【PMI調(diào)查范圍】

    6月份參與PMI調(diào)查的鋼貿(mào)企業(yè)達(dá)1026家，分布在國內(nèi)六大區(qū)域57個(gè)主要城市。

    按不同經(jīng)營類型分，批零企業(yè)占83%；鋼鐵企業(yè)一級代理商占53%；主營板材和長材的企業(yè)分別占到53%和22%（見圖1）。

圖1 2011.6月PMI抽樣調(diào)查企業(yè)經(jīng)營類型情況

一、近六成鋼貿(mào)企業(yè)銷售量和總訂單量減少，下游終端需求減弱

    鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）連續(xù)3個(gè)月下滑，6月繼續(xù)下行至25.16%，總訂單量指數(shù)也繼續(xù)下滑至23.11%。近六成鋼貿(mào)企業(yè)銷售量和總訂單量減少，且較上月增加兩成，其中，年銷售量在10萬噸以下的普通經(jīng)銷商（直接面對終端需求）銷售量減少的企業(yè)比例最高，而年銷售量在50-100萬噸的普通經(jīng)銷商（如中建集團(tuán)、中鐵集團(tuán)等直接面對較大工程項(xiàng)目的經(jīng)銷企業(yè)）總訂單量減少的企業(yè)比例最高，可反映出下游終端需求確有縮減跡象（見表1、圖2）。

表1  2011.6月（按經(jīng)營類型、銷售規(guī)模劃分）銷售量、總訂單量變化情況

圖2 2010.9-2011.6月鋼貿(mào)企業(yè)銷售量PMI、總訂單量PMI變化情況

    從三大鋼材交易重點(diǎn)城市看，6月份上海地區(qū)近六成的鋼貿(mào)企業(yè)銷售量和總訂單量較上月減少，且減少的企業(yè)比例位居三大鋼材交易重點(diǎn)城市之首，而北京地區(qū)近六成的鋼貿(mào)企業(yè)銷售量和總訂單量較上月持平，近四成的鋼貿(mào)企業(yè)銷售量和總訂單量減少。因北京以經(jīng)營長材為主，上海以經(jīng)營板材為主，說明長材后期市場需求基本平穩(wěn)，而板材后期市場需求減弱（見圖3）。

圖3 2011.6月總訂單量（按重點(diǎn)城市劃分）鋼貿(mào)企業(yè)比重情況

二、鋼貿(mào)企業(yè)庫存指數(shù)略有回升，但仍處于收縮區(qū)間，緩解鋼價(jià)的下行

    6月份鋼貿(mào)企業(yè)庫存指數(shù)較5月份上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，為36.96%。其中，49.9%的企業(yè)庫存水平維持不變，38.1%的企業(yè)庫存水平下降；上海地區(qū)的鋼貿(mào)企業(yè)庫存水平下降比例最高，達(dá)39.4%，北京、天津地區(qū)的鋼貿(mào)企業(yè)庫存基本平穩(wěn)。鋼貿(mào)企業(yè)庫存呈下降趨勢，緩解鋼價(jià)的下行（見圖4、圖5）。

圖4 2010.9-2011.6月鋼貿(mào)企業(yè)庫存水平PMI變化情況

圖5 2011.6月庫存水平按重點(diǎn)城市劃分的鋼貿(mào)企業(yè)比重情況

三、鋼材市場在收縮區(qū)間繼續(xù)下行，經(jīng)營板材的鋼貿(mào)企業(yè)對后市不樂觀

    據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示： 6月份走勢判斷指數(shù)為22.2%，較5月下降16.4個(gè)百分點(diǎn)，（見圖6）。超過六成的鋼貿(mào)企業(yè)認(rèn)為鋼價(jià)會下降（見表2、圖7），僅有5%的企業(yè)認(rèn)為后期鋼價(jià)會上漲。其中，年銷量100萬噸以上的普通經(jīng)銷商對后市看跌的比例最高，看跌企業(yè)超過66%，且沒有企業(yè)看漲；其次是年銷量50-100萬噸的鋼廠銷售公司看跌后市，看跌企業(yè)也超過了63%；天津地區(qū)超過80%的鋼貿(mào)企業(yè)對后市看跌，看跌比例位居三大鋼材交易重點(diǎn)城市之首，其次是上海地區(qū)，表明經(jīng)營板材的鋼貿(mào)企業(yè)對后市不樂觀。

表2 2011.6月走勢判斷按經(jīng)營類型和銷售規(guī)模劃分的鋼貿(mào)企業(yè)比重情況

圖6 2010.9-2011.6月鋼貿(mào)企業(yè)對后期市場走勢判斷

圖7 2011.6月走勢判斷按重點(diǎn)城市劃分的鋼貿(mào)企業(yè)比重情況

四、7月份采購意愿指數(shù)降至收縮區(qū)間，近七成企業(yè)維持原采購量，對后期市場價(jià)格產(chǎn)生向下壓力

    7月份鋼貿(mào)企業(yè)采購意愿指數(shù)為42.2%，降至收縮區(qū)間，且較上月下降8.8個(gè)百分點(diǎn)（見圖8）。其中，69.3%的企業(yè)維持原采購量，7.6%的企業(yè)增加采購量，23.2%的企業(yè)縮減采購量，減少采購量的企業(yè)比上月上升9.92個(gè)百分點(diǎn)。其中，年銷售量在100萬噸以上的鋼廠銷售公司縮減采購量的比例相對較大，年銷售量在50-100萬噸的鋼鐵企業(yè)一級代理商維持原采購量的比例最大，這些都是針對第二三級經(jīng)銷商的貿(mào)易企業(yè)，表明中間流通環(huán)節(jié)不活躍，側(cè)面反映下游需求不旺；北京地區(qū)的鋼貿(mào)企業(yè)86%以上維持原采購量，而天津地區(qū)縮減采購量的企業(yè)比例最高，達(dá)42.9%，其次是上海，達(dá)39.4%，說明后期建材市場基本平穩(wěn)，而板材市場不樂觀（見圖9）。

圖8 2010.9-2011.6月鋼貿(mào)企業(yè)采購意愿變化情況

圖9 2011.6月采購意愿按重點(diǎn)城市劃分的鋼貿(mào)企業(yè)比重情況

五、后期鋼材市場需求減弱，市場價(jià)格繼續(xù)下滑

    通過對鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)各細(xì)分市場情況的分析，從圖10可看出，6月采購經(jīng)理人指數(shù)在收縮區(qū)間繼續(xù)運(yùn)行，為25.16%，較5月份繼續(xù)下降22.4個(gè)百分點(diǎn)。因該指數(shù)為先行指數(shù)，故推斷7月份市場將弱勢運(yùn)行。

    6月份走勢判斷指數(shù)為22.2%，較5月份下降16.4個(gè)百分點(diǎn)，采購意愿指數(shù)降至收縮區(qū)間，為42.2%，顯示后期市場下行壓力加大。

    綜合上述情況，7月份鋼材市場需求將有所減弱，鋼貿(mào)企業(yè)整體看跌后市，市場價(jià)格將繼續(xù)下滑，長材市場相對平穩(wěn)，板材市場不樂觀。