周末利空偏多，簡(jiǎn)評(píng)：目前股市處于加息周期，是否進(jìn)一步加息取決于下月乃至二月的通脹數(shù)據(jù)。
要聞解讀
(一)貨幣政策/利率動(dòng)態(tài)./利空
上證《央行年內(nèi)第二次加息存貸款利率各上調(diào)25基點(diǎn)》“中國(guó)人民銀行決定，自2010年12月26日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整(見(jiàn)附表)�！�
簡(jiǎn)評(píng)：目前股市處于加息周期。是否進(jìn)一步加息，取決于下月乃至二月的通脹數(shù)據(jù)。仍舊存疑。對(duì)于股市，只要繼續(xù)縮量以及呈現(xiàn)出資金流出，則繼續(xù)持審慎態(tài)度。控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是第一位的。
(二)貨幣政策/偏空
上證《央行將推差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整》“貨幣供給總量回歸常態(tài)是明年貨幣政策首要任務(wù)�！薄坝浾�24日從央行獲悉，央行副行長(zhǎng)胡曉煉日前指出，貨幣供給總量回歸常態(tài)是明年貨幣政策最主要的任務(wù)。而差別存款準(zhǔn)備金這一貨幣工具經(jīng)過(guò)改良和優(yōu)化，明年有望成為央行有針對(duì)性地調(diào)控貨幣信貸和管理流動(dòng)性的利器�！薄昂鷷詿捴赋觯乱浑A段，央行要按照中央關(guān)于加快構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架的要求，把貨幣信貸和流動(dòng)性管理的總量調(diào)節(jié)與健全宏觀審慎政策框架結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整，配合利率、存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等常規(guī)性貨幣政策工具發(fā)揮作用�！�
簡(jiǎn)評(píng)：關(guān)鍵詞還是“總量調(diào)節(jié)”、“宏觀審慎政策”。這樣看明年的機(jī)會(huì)還是局部的、階段性的、跌出來(lái)的。
(三)供求關(guān)系/股票供應(yīng)/偏空
上證《三公司IPO過(guò)會(huì)七公司下周上會(huì)》“證監(jiān)會(huì)昨日公告，華油惠博普、亞威機(jī)床、拓爾思IPO過(guò)會(huì)，冠宏股份、良信電器遭否。12月28日，天喻信息、金運(yùn)激光、納川管材、美亞柏科創(chuàng)業(yè)板IPO上會(huì)；29日，南方軸承主板IPO及長(zhǎng)榮印刷、大華農(nóng)創(chuàng)業(yè)板IPO上會(huì)。預(yù)披露材料顯示，金運(yùn)激光擬發(fā)行不超過(guò)900萬(wàn)股，募集資金1.27億元；天喻信息擬發(fā)1991萬(wàn)股，募集資金2.18億元；納川管材擬發(fā)2300萬(wàn)股，募集資金2億元；美亞柏科擬發(fā)1350萬(wàn)股，募集資金1.67億元；長(zhǎng)榮印刷擬發(fā)2500萬(wàn)股，募集資金2.75億元；大華農(nóng)擬發(fā)6700萬(wàn)股，募集資金4.3億元；南方軸承擬發(fā)2200萬(wàn)股，募集資金1.8億元�！�
《新研股份今日申購(gòu)高價(jià)高市盈率引關(guān)注》“新疆機(jī)械研究院股份有限公司(新研股份)12月27日開(kāi)始申購(gòu)。通過(guò)初步詢價(jià)確定本次發(fā)行價(jià)格為69.98元/股，按1060萬(wàn)股的發(fā)行股數(shù)和69.98元/股的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，本次預(yù)計(jì)募集74178.80萬(wàn)元；超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為60.60倍，發(fā)行市盈率為150.82倍(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值計(jì)算)�！�
簡(jiǎn)評(píng)：新股發(fā)行速度太快，對(duì)于市場(chǎng)資金有分離作用。并且新股發(fā)行中高價(jià)、高市盈率現(xiàn)象的存在，不僅僅吞吃了二級(jí)市場(chǎng)投資人的獲利機(jī)會(huì)，而且把風(fēng)險(xiǎn)更多拋向二級(jí)市場(chǎng)。這是追新族需要注意的。
(四)行業(yè)動(dòng)態(tài)/利空
上證《汽車(chē)刺激消費(fèi)政策將調(diào)整》“2010年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)預(yù)計(jì)將超1800萬(wàn)輛，在去年1300萬(wàn)輛的高原上再創(chuàng)新高。在迅速發(fā)展的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)面前，原有的產(chǎn)業(yè)刺激政策可能退出。記者從權(quán)威渠道獲悉，刺激汽車(chē)消費(fèi)的政策將有調(diào)整，購(gòu)置稅減半的政策可能取消，但最終要由財(cái)政部拍板，而汽車(chē)下鄉(xiāng)、以舊換新政策也基本不會(huì)延續(xù)�！薄吧虅�(wù)部部長(zhǎng)陳德銘也在商務(wù)工作會(huì)上明確表示，明年相關(guān)的刺激汽車(chē)消費(fèi)政策要調(diào)整。”
簡(jiǎn)評(píng)：該行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)看不排除可能從景氣頂峰走向過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。這種可能性是長(zhǎng)期投資者需要警惕的。
(五)行業(yè)動(dòng)態(tài)/房地產(chǎn)業(yè)/利好利空兼?zhèn)?br>
上證《上海市市長(zhǎng)韓正：做好房產(chǎn)稅改革試點(diǎn)準(zhǔn)備》“在24日召開(kāi)的上海市經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，上海市市長(zhǎng)韓正表示，物價(jià)問(wèn)題涉及民生、關(guān)系全局。凡涉及政府提供的公共服務(wù)領(lǐng)域的價(jià)格調(diào)整，一律要慎重和嚴(yán)控，堅(jiān)決避免漲價(jià)疊加效應(yīng)。在談到住房?jī)r(jià)格時(shí)，韓正指出，根本的一條就是加大保障性住房的推出力度。明年要堅(jiān)持多管齊下，堅(jiān)決抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲。特別是要繼續(xù)加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)，確保大規(guī)模上市供應(yīng)。同時(shí)，做好房產(chǎn)稅改革試點(diǎn)準(zhǔn)備。據(jù)介紹，明年上海各類(lèi)保障房新開(kāi)工和籌措面積可達(dá)1500萬(wàn)平方米、上市供應(yīng)面積1150萬(wàn)平方米。(據(jù)新華社電)”
《溫家寶在中央人民廣播電臺(tái)與聽(tīng)眾交流時(shí)表示有信心讓房?jī)r(jià)回到合理價(jià)位》
簡(jiǎn)評(píng)：如果大規(guī)模建設(shè)保障性住房，繼續(xù)對(duì)于建材類(lèi)、裝修類(lèi)企業(yè)構(gòu)成利好。但是如果開(kāi)征房產(chǎn)稅，則對(duì)于房地產(chǎn)類(lèi)的上市公司而言繼續(xù)構(gòu)成壓力。區(qū)別對(duì)待。
(六)行業(yè)動(dòng)態(tài)/利好
上證《今年民航業(yè)總利潤(rùn)有望達(dá)到300億元》“近日，民航總局公布了11月民航主要運(yùn)輸生產(chǎn)指標(biāo)，受淡季因素影響，部分主要數(shù)據(jù)出現(xiàn)環(huán)比下降。業(yè)內(nèi)人士分析，盡管11月的運(yùn)輸數(shù)據(jù)有所回落，2010年民航業(yè)總利潤(rùn)有望達(dá)300億元。民航部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月單月航空運(yùn)輸周轉(zhuǎn)總量為44.69億噸公里，較去年同月增長(zhǎng)13.3%，但環(huán)比下降8.7%，其中國(guó)內(nèi)航班各項(xiàng)運(yùn)輸指標(biāo)下降明顯。從國(guó)內(nèi)主要航空公司的11月運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)航載運(yùn)量較去年同期累計(jì)增長(zhǎng)了22.3%，環(huán)比則下降4.8%，平均客座率環(huán)比下降6.5%。東航載運(yùn)量環(huán)比下降11.84%，客座率環(huán)比下降5.21%。截至今年三季度，國(guó)航、東航、南航、海航4家公司的凈利潤(rùn)合計(jì)約200億元，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2009年民航業(yè)122億元的總利潤(rùn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即使最后2個(gè)月的數(shù)據(jù)平淡，只要業(yè)績(jī)不出現(xiàn)大幅滑坡，民航業(yè)2010年總利潤(rùn)有望超過(guò)300億元�！�
簡(jiǎn)評(píng)：該板塊長(zhǎng)遠(yuǎn)受到幾個(gè)重要因素的影響，一是輸入型的油價(jià)上漲，二是人民幣升值，三是加息周期。這些因素不少是相互矛盾的，需要綜合權(quán)衡。【葉劍】
市場(chǎng)傳聞
央行意外加息,某大型基金公司表示,再次上調(diào)利率，雖然略顯意外，符合央行出其不意作風(fēng)，但是整體上看來(lái)，還算在預(yù)期中的正常行為。該基金認(rèn)為,貨幣政策加速回歸常態(tài)化,對(duì)市場(chǎng)影響有限.
萬(wàn)里揚(yáng)(002434)(002434)：2010-2012年盈利有望持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)
希努爾(002485)：未來(lái)可保持30%的穩(wěn)健增長(zhǎng)
東方集團(tuán)(600811)(600811)：高端品牌米產(chǎn)品有望在春節(jié)期間上市*
搜于特(002503)：有分析表示公司有望高送配
易食股份(寶商集團(tuán)(000796))：大股東海航旗下的旅游資產(chǎn)近期將先期注入
山西三維(000755)(000755)年報(bào)或?qū)⑴ぬ�，將是BDO價(jià)格回升中的最大受益者
有研硅股(600206)(600206)整體上市計(jì)劃出臺(tái)，擬向大股東增發(fā)2000萬(wàn)股注入有研稀土新材料公司股權(quán)
深鴻基(000040)(000040)有機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研后認(rèn)為，紫韻項(xiàng)目部分結(jié)轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)有望超預(yù)期
華天科技(002185)(002185)即將公告西安天勝電子微軟芯片生產(chǎn)線調(diào)試成功和量產(chǎn)開(kāi)始。光大研報(bào)推薦
樂(lè)山電力(600644)(600644)有關(guān)部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始研究多晶硅項(xiàng)目審批放寬問(wèn)題。
交大昂立(600530)(600530)巨額參股券商眾多投資面臨重估
武漢控股(600168)(600168)大股東武漢城投擬將上市公司打造成為武漢環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資平臺(tái)
銅陵有色(000630)(000630)2011年全球銅礦商與冶煉商銅精礦加工費(fèi)談判正在繼續(xù)，外界普遍認(rèn)為我國(guó)明年銅
精礦加工費(fèi)也將大幅上漲。
金山開(kāi)發(fā)(600679)(600679)今后將緊密?chē)@金山區(qū)的功能定位，在工業(yè)園區(qū)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施改造、商業(yè)文化設(shè)
施建設(shè)等方面獲得新發(fā)展，金山區(qū)會(huì)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目注入公司
樂(lè)山電力(600644)根據(jù)國(guó)際研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz發(fā)布的最新報(bào)告，2010年第三季度全球光伏系統(tǒng)需求
達(dá)4.0GW，比去年同期增加107%，
南寧糖業(yè)(000911)(000911)受市場(chǎng)方面預(yù)期巴西和印度兩大產(chǎn)糖國(guó)的食糖供給量不足的刺激，在基金買(mǎi)盤(pán)的推
動(dòng)下，前日ICE糖市原糖期貨價(jià)格沖擊近30年來(lái)最高點(diǎn)。
吉林化纖(000420)(000420)公司受益于棉花和石油價(jià)格上漲，我們認(rèn)為未來(lái)一年我國(guó)棉價(jià)在26,000元/噸以上震
蕩的概率較大，下行底部是23,000元/噸。
江蘇開(kāi)元(600981)(600981)要將出資50億收購(gòu)武漢中商(000785)
普利特(002324)(002324)中金首次覆蓋給予“審慎推薦”評(píng)級(jí)。
亨通光電(600487)(600487)廣發(fā)證券(000776)給予買(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)46.35元。
世紀(jì)瑞爾(300150)近期還將公告多個(gè)中標(biāo)鐵路訂單項(xiàng)目，將有多家基金要配置。
宇通客車(chē)(600066)(600066)宇通公司首度與國(guó)內(nèi)航運(yùn)巨頭合作后，標(biāo)志著宇通公司在機(jī)場(chǎng)擺渡車(chē)市場(chǎng)拓展方面
取得重大突破，日前多家航空公司開(kāi)始洽談該業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)明年全面鋪開(kāi)。
電子城(600658)(600658)公司麗水嘉園8、9號(hào)樓年內(nèi)將結(jié)轉(zhuǎn),2011年將合計(jì)貢獻(xiàn)至少7.5億的銷(xiāo)售收入。
恒瑞醫(yī)藥(600276)(600276)明年一季度碘氟醇新車(chē)間將投產(chǎn).
廣發(fā)證券(000776)明年年初完成增發(fā),募集資金規(guī)模有望達(dá)到100-150億元
重慶港九(600279)(600279)集團(tuán)公司即將整體上市，打造西部物流航母。
益民商業(yè)(600824)(600824)上海國(guó)資整合政策已定，公司同一大股東旗下的商業(yè)資產(chǎn)在未來(lái)有預(yù)期注入
超日太陽(yáng)(002506)近期將有不斷利好公告，年報(bào)分配不低于10送10。 |
