綜合訊十一月份貨幣超貸，必然導(dǎo)致未來(lái)半年收縮的可能性。難免還有震蕩�？傮w仍需審慎。
要聞解讀
(一)宏觀動(dòng)態(tài)/金融數(shù)據(jù)/偏空
上證《信貸新增規(guī)模料已提前一月超標(biāo)》“11月新增貸款約6000億，前11月合計(jì)投放已超7.5萬(wàn)億�！薄把胄懈毙虚L(zhǎng)胡曉煉11月下旬也在貨幣信貸工作座談會(huì)上表示，實(shí)現(xiàn)全年貨幣信貸預(yù)期目標(biāo)面臨挑戰(zhàn)。記者還從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，今年表外新增貸款為1萬(wàn)億左右，再加上新增的表內(nèi)貸款，今年的信貸投放并不會(huì)明顯少于去年。數(shù)據(jù)顯示，去年的信貸投放為9.6萬(wàn)億。”“11月份開(kāi)始各銀行已經(jīng)開(kāi)始收緊信貸額度。而新增貸款之所以能沖至6000億元左右，一方面是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于信貸需求旺盛，另一方面或許要?dú)w因到市場(chǎng)預(yù)期明年信貸額度緊縮，很多企業(yè)提前采取借貸行為，銀行則提前放貸搶占市場(chǎng)�！�
簡(jiǎn)評(píng)：十一月份超貸，必然導(dǎo)致未來(lái)半年收縮的可能性。明年上半年就股指而言還有震蕩的機(jī)會(huì)。
(二)行業(yè)動(dòng)態(tài)/偏利好
上證《溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)補(bǔ)償政策確定》“溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)補(bǔ)償政策確定�！薄皣�(guó)務(wù)院總理溫家寶6日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署建立健全基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)補(bǔ)償機(jī)制的政策措施。會(huì)議指出，去年8月份以來(lái)，全國(guó)已有超過(guò)50%的基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)實(shí)施了基本藥物制度，實(shí)行藥品零差率銷售，明顯減輕了群眾用藥負(fù)擔(dān)，但同時(shí)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了較大收支缺口。會(huì)議確定：實(shí)施基本藥物制度后，政府舉辦的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行成本通過(guò)政府補(bǔ)助和服務(wù)收費(fèi)補(bǔ)償�；窘ㄔO(shè)和設(shè)備購(gòu)置等發(fā)展建設(shè)支出由政府根據(jù)規(guī)劃足額安排，人員經(jīng)費(fèi)由政府合理安排補(bǔ)助。2010年政府按照人均不低于15元的標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)基本公共衛(wèi)生服務(wù)經(jīng)費(fèi)，2011年起進(jìn)一步提高。醫(yī)療服務(wù)價(jià)格按扣除政府補(bǔ)助后的服務(wù)成本制定并逐步調(diào)整到位，醫(yī)療服務(wù)收費(fèi)增加部分由醫(yī)保支付，不增加群眾負(fù)擔(dān)。落實(shí)政府補(bǔ)助和調(diào)整服務(wù)收費(fèi)后基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的經(jīng)常性收支差額，由政府在年度預(yù)算中足額安排。”
簡(jiǎn)評(píng)：對(duì)于例如基本藥物名單的品種，構(gòu)成間接性的利好。
(三)外圍股市
新華網(wǎng)《道瓊斯報(bào)收11362.19微跌19.90下跌0.17%》“納斯達(dá)克報(bào)收2594.92上漲3.46漲幅+0.13%，標(biāo)普500報(bào)收1224.71上漲3.18漲幅+0.30%，英國(guó)富時(shí)100報(bào)收5770.28上漲24.96漲幅+0.43%，法國(guó)CAC報(bào)收3749.23微跌1.32跌幅0.04%，德國(guó)DAX報(bào)收6954.38上漲6.66漲幅+0.10%�！�
簡(jiǎn)評(píng)：美股連升三天之后出現(xiàn)小陰線。不排除短線還有多空爭(zhēng)奪，但是第三次量化寬松之前，美股下跌可能有限。
(四)行業(yè)動(dòng)態(tài)/有限利好
上證《上海房?jī)r(jià)升至新高多地成交分化》“嚴(yán)厲的調(diào)控阻擋不住樓市火爆回潮，上周上海房?jī)r(jià)一舉創(chuàng)下近29周新高，也是二次調(diào)控以來(lái)周均價(jià)的新高。上周(11月29日-12月5日)，上海市商品住宅成交面積為23.1萬(wàn)平方米，環(huán)比前周大跌28%，回落至年平均水平附近；而商品住宅成交均價(jià)卻達(dá)到23489元/平方米，環(huán)比前周上漲2%。佑威及樓市專評(píng)網(wǎng)聯(lián)合提供的數(shù)據(jù)顯示，這已是上海全市均價(jià)連續(xù)三周高于2.3萬(wàn)元/平方米。值得注意的是，二次調(diào)控至今的十周時(shí)間里，竟有六周的均價(jià)高于2.3萬(wàn)元/平方米�！薄安粌H是上海，北京等許多地方都出現(xiàn)了量增價(jià)升的情況�！�
簡(jiǎn)評(píng)：對(duì)于房地產(chǎn)板塊，構(gòu)成短中期的支撐�？磥�(lái)調(diào)控之下，今年房地產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)未必非常差。但是樓價(jià)進(jìn)一步上漲的話，不排除出現(xiàn)第三輪調(diào)控。這是壓制房地產(chǎn)板塊期望值的因素。
(五)外圍動(dòng)態(tài)/利空
上證《匈牙利“失火”殃及歐元區(qū)》“周一晚間開(kāi)始，歐元區(qū)和歐盟各國(guó)財(cái)長(zhǎng)將在布魯塞爾召開(kāi)會(huì)議，商討下一步的救市行動(dòng)，以彌合歐洲各國(guó)目前存在的較大分歧。與此同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪6日宣布，將匈牙利的債信評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，刺激該國(guó)的國(guó)債違約成本大幅飆升。盡管匈牙利不是歐元區(qū)成員國(guó)，但在當(dāng)前的敏感時(shí)期，類似消息仍刺痛了投資人的神經(jīng)。歐元區(qū)又成驚弓之鳥(niǎo)。受這些消息影響，周一早盤(pán)，歐元兌美元一度大跌逾1.2%，中止了此前連續(xù)三天的短暫反彈�！�
簡(jiǎn)評(píng)：歐元走強(qiáng)美元走弱，對(duì)于大宗商品的價(jià)格走勢(shì)可能帶來(lái)短線的向下的波動(dòng)。對(duì)于相應(yīng)的大宗商品的股票也有短線的心理壓力。2010年歐洲老是有國(guó)家出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。明年不一定沒(méi)有。這樣看，明年的股市和期市都是曲折的。波段操作的重要性更突出。
(六)行業(yè)動(dòng)態(tài)/利好利空并存
上證《11月石化市場(chǎng)出現(xiàn)“過(guò)山車”行情》“據(jù)中國(guó)化工網(wǎng)昨天發(fā)布的《11月化工市場(chǎng)排行榜》顯示，草甘膦憑借上漲28.95%的數(shù)據(jù)，位列11月化工漲幅榜首位，硫酸銨和制冷劑HFC-22分列漲幅榜二三位，而雙酚A則排在跌幅榜第一。據(jù)悉，草甘膦上月價(jià)格已逼近25000元/噸，主要由于節(jié)能減排導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)開(kāi)工率不高，市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，而原料價(jià)格卻在大幅上漲。目前，國(guó)內(nèi)草甘膦市場(chǎng)交投氣氛有所活躍，國(guó)內(nèi)外庫(kù)存很低，未來(lái)價(jià)格還有望提升，但受制于成本，相關(guān)企業(yè)的盈利空間仍十分有限11月份呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)的產(chǎn)品有19種，數(shù)量較10月增加了16種，跌幅最大的是雙酚A(跌幅8.45%)，此外，輕質(zhì)純堿(跌幅8.00%)、重質(zhì)純堿(跌幅7.69%)和環(huán)氧氯丙烷(跌幅7.50%)也跌幅較大，其余跌幅均未超過(guò)5%。而在經(jīng)歷了10月價(jià)格飆漲近8成之后，11月純堿價(jià)格高位回調(diào)，市場(chǎng)漸轉(zhuǎn)低迷。據(jù)中國(guó)化工網(wǎng)分析師潘曉麗統(tǒng)計(jì)，目前輕質(zhì)堿、重質(zhì)堿出廠價(jià)格在2300元/噸、2400元/噸，較月初2500元/噸、2600元/噸的價(jià)格分別下跌8%及7.69%，原因主要是節(jié)能減排限電的影響減弱，企業(yè)裝置開(kāi)工率提高，供應(yīng)量增加�！�
簡(jiǎn)評(píng)：從上述化工產(chǎn)品的過(guò)山車行情看，受到宏觀調(diào)控的影響很大、很敏感。這樣看的話，未來(lái)加息周期此類股票受影響的機(jī)會(huì)是比較多。審慎對(duì)待。【葉劍】
市場(chǎng)傳聞
上海三毛(600689)(600689)重慶輕紡集團(tuán)進(jìn)軍IT產(chǎn)業(yè)聯(lián)手宇辰生產(chǎn)觸摸屏，注入觸摸屏資產(chǎn)。
東方雨虹(002271)(002271)京滬高鐵防水材料16個(gè)標(biāo)獨(dú)中5個(gè)
榮華實(shí)業(yè)(600311)(600311)從研究員角度看，黃金價(jià)格繼續(xù)看好，美國(guó)經(jīng)濟(jì)自身恢復(fù)緩慢，美元指數(shù)將重新進(jìn)入下跌通道。
三鋼閩光(002110)(002110)大股東資產(chǎn)注入事宜已經(jīng)接近尾聲
吉恩鎳業(yè)(600432)(600432)12月9日鎳生產(chǎn)大國(guó)俄羅斯將從當(dāng)日起將鎳的出口關(guān)稅提高至10%。
合肥城建(002208)(大族激光(002008))中國(guó)投資1.4萬(wàn)億建1000萬(wàn)套保障房最佳投資標(biāo)的
福建南紡(600483)(600483)即將停牌，福建國(guó)資重組
新民科技(002127)(002127)增發(fā)時(shí)預(yù)計(jì)是年收入將達(dá)21億，但從現(xiàn)在的產(chǎn)品價(jià)格來(lái)看，增發(fā)部分實(shí)現(xiàn)年收入將達(dá)30億以上
英力特(000635)(000635)本周電石價(jià)格上漲15.91%，主要受節(jié)能減排影響
涪陵電力(600452)(600452)停牌審議重組事宜，華夏旗下4基金重倉(cāng)
新五豐(600975)(600975)傳在湘西開(kāi)稀有金屬礦
深振業(yè)A(000006)(000006)深圳國(guó)資委近期增持
國(guó)興地產(chǎn)(000838)(000838)融達(dá)公司再度籌劃重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，四川劍蘭春借殼上市
冠豪高新(600433)(600433)國(guó)都證券近日給出“推薦買入”的評(píng)級(jí)報(bào)告
雙龍股份(300108)安信證券提高6個(gè)月目標(biāo)價(jià)至52.5元。
夢(mèng)潔家紡(002397)(002397)廣發(fā)買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格56元。
星馬汽車(600375)(600375)廣發(fā)給與首次買入評(píng)級(jí)。
桂林旅游(000978)(000978)申萬(wàn)上調(diào)評(píng)級(jí)至買入，目標(biāo)價(jià)格18元。
中材國(guó)際(600970)(600970)興業(yè)證券給與首次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)
冠豪高新(600433)公司擬向控股股東中國(guó)紙業(yè)等合格投資者定向增發(fā)
嘉欣絲綢(002404)(002404)蠶繭絲綢類價(jià)格指數(shù)迭創(chuàng)年內(nèi)新高
華斯股份(002494)實(shí)力機(jī)構(gòu)近期擬推出報(bào)告，首次給予“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)50元。
中國(guó)聯(lián)通(600050)(600050)年底公司將推出自主品牌智能手機(jī)UPhone.
ST安彩(600207)(600207)LNG液化氣站計(jì)劃投入3566萬(wàn)元，預(yù)計(jì)于年底建成.TCO和LOW-E玻璃項(xiàng)目明年四季度投產(chǎn)
太平洋(601099)(601099)投行業(yè)務(wù)今年取得突破發(fā)展
三鋼閩光(002110)招商證券(600999)近日推出報(bào)告給予強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)15元
海南海藥(000566)(000566)人工耳蝸完成審批，預(yù)計(jì)不久將獲得正式批文。此外，公司定向增發(fā)資料已上報(bào)證監(jiān)會(huì)。 |
