廣鋼股份今日發(fā)布調(diào)整后的正式《資產(chǎn)重組方案》，據(jù)公告，本次交易方案分為重大資產(chǎn)置換、向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及股份轉(zhuǎn)讓三部分，采用的是當(dāng)前市場(chǎng)通行的“凈殼出讓”方式。
根據(jù)方案，廣鋼股份國(guó)有股權(quán)將通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)給廣日集團(tuán)，本次交易完成后，上市公司將置出全部鋼鐵經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)置入及購(gòu)買以電梯整機(jī)制造、電梯零部件生產(chǎn)及物流服務(wù)為主業(yè)，引入國(guó)際化高端合作向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域拓展的優(yōu)良資產(chǎn)；轉(zhuǎn)型為廣日集團(tuán)控股下的電梯綜合業(yè)務(wù)為主業(yè)的上市公司。
擬置入資產(chǎn)盈利能力超預(yù)期
據(jù)了解，廣鋼股份調(diào)整后的正式重組方案中，擬注入資產(chǎn)廣日股份的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)案相比，有較大的提升。據(jù)最新審計(jì)結(jié)果，擬注入資產(chǎn)廣日股份2010年凈利潤(rùn)為2.4億元，比2009年增長(zhǎng)28.02%。與預(yù)案中廣日股份截至2010年前三季度的1.78億元相比有較大的提升。
同時(shí)，方案也對(duì)擬注入資產(chǎn)作了盈利預(yù)測(cè)：廣日股份2011年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.13億元，與2010年相比仍將保持26.68%的增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)重組后上市公司每股預(yù)計(jì)收益為0.4元。
據(jù)了解，本次重組方案中擬入主上市公司的廣日股份是國(guó)內(nèi)電梯制造歷史最悠久的企業(yè)之一，該公司以電梯為核心，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，現(xiàn)已發(fā)展成為以電梯整機(jī)制造、電梯零部件生產(chǎn)及物流服務(wù)為主業(yè)，引入國(guó)際化高端合作向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域拓展，科技研發(fā)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力突出的企業(yè)集團(tuán)。
分析人士認(rèn)為，本次擬置入及擬購(gòu)買資產(chǎn)估值結(jié)果對(duì)應(yīng)的市凈率、市盈率指標(biāo)，均低于可比上市公司及可比交易的平均水平，本次交易擬置入資產(chǎn)及擬購(gòu)買資產(chǎn)定價(jià)合理、公允，保護(hù)了股東的合法權(quán)益。
將成為華南地區(qū)電梯制造龍頭
根據(jù)Freedonia集團(tuán)研究表明，到2013年全球電梯將保持4.3%的年增長(zhǎng)率，電梯產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)值將達(dá)到785億美元。這一增長(zhǎng)主要來自中國(guó)和印度的新增需求，其中中國(guó)新增需求有望占到45%，中國(guó)已成為世界上最大的電梯生產(chǎn)基地。
重組方案顯示，廣日股份作為華南地區(qū)最大的電梯制造企業(yè)之一，公司業(yè)務(wù)涉及電梯零部件生產(chǎn)，整機(jī)的制造、銷售、安裝、維修、保養(yǎng)以及貫穿整個(gè)生產(chǎn)和銷售流程的物流服務(wù)，涵蓋了電梯從零部件到終端用戶的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條，完整產(chǎn)業(yè)鏈布局有利于電梯生產(chǎn)及管理效率的提升，產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量的控制，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，廣日股份在發(fā)展中還引進(jìn)日立技術(shù)并在后續(xù)參股日立電梯，不僅吸收了國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、管理模式和經(jīng)營(yíng)理念，并通過自主創(chuàng)新提升整機(jī)制造業(yè)務(wù)能力，同時(shí)，該公司參股日立電梯獲得了持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，目前該公司合計(jì)獲得約3.5億元的現(xiàn)金分紅，為其提高經(jīng)營(yíng)實(shí)力，培育關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)奠定基礎(chǔ)。
廣日股份積極布局產(chǎn)業(yè)多元化
據(jù)了解，在傳統(tǒng)電梯產(chǎn)業(yè)之外，廣日股份積極在電梯關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行前瞻性布局，借助與世界頂級(jí)企業(yè)的緊密合作，迅速與行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、管理模式、經(jīng)營(yíng)理念接軌，樹立在高端制造業(yè)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
廣日股份與行業(yè)巨頭如西班牙塞維拉、德國(guó)歐司朗、德國(guó)威爾等公司合作開展電梯導(dǎo)軌、LED照明、機(jī)械式停車設(shè)備等業(yè)務(wù)。該公司負(fù)責(zé)人表示，在新興領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃上，公司均選擇與世界巨頭合作，憑借高起點(diǎn)，在市場(chǎng)上迅速形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司正在積極發(fā)展的LED等新興產(chǎn)業(yè)，未來將會(huì)成為公司重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
以LED產(chǎn)業(yè)為例，廣日股份生產(chǎn)的LED燈具采用德國(guó)進(jìn)口OSRAM芯片，具有高效、節(jié)能、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)。目前，廣日股份擁有先進(jìn)的無塵防靜電SMT生產(chǎn)車間與組裝車間、現(xiàn)代化的生產(chǎn)管理、嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的品質(zhì)管理理念，該公司的LED照明方案已成功運(yùn)用于湖南武岡市慶豐路等路段城市照明及景觀照明工程項(xiàng)目，昆山淀山湖鎮(zhèn)節(jié)能改造工程和環(huán)湖路等新建城市道路照明。
此外，廣日股份生產(chǎn)的礦用電纜及礦井用連接器也獲得了安標(biāo)國(guó)家礦用產(chǎn)品安全標(biāo)志中心頒發(fā)的國(guó)家礦用產(chǎn)品安全標(biāo)志認(rèn)證，具備生產(chǎn)礦用電纜及礦井用連接器的資質(zhì)，而在這一領(lǐng)域廣日股份的競(jìng)爭(zhēng)者還較少。(上海證券報(bào)) |
