一、最新基本面
美國時段數(shù)據(jù)和事件：美國4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化增加24.4萬，失業(yè)率由8.8%升至9.0%，美國3月消費(fèi)者信貸60.16億美元，加拿大4月失業(yè)率由7.7%回落至7.6%，就業(yè)人數(shù)增加5.38萬
美國勞工部周五(5月6日)公布受到私人部門就業(yè)呈現(xiàn)5年來最大增長的提振，美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)增加24.4萬人；3月數(shù)據(jù)自21.6萬小幅上修至22.1萬人。但失業(yè)率自8.8%升至9.0%，為5個月來首次上升。數(shù)據(jù)顯示，由于油價走高傷害消費(fèi)者支出，并提升企業(yè)成本，美國經(jīng)濟(jì)一季度增速放緩，同時諸多數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)可能失去動力。本周公布的美國初請失業(yè)金數(shù)據(jù)大幅上升，創(chuàng)去年夏天以來的最高水平；同時服務(wù)業(yè)活動也出現(xiàn)深幅下滑。
二十國集團(tuán)成員國(G20)官員們可能在未來幾個月中正式建議國際貨幣基金組織(IMF)將人民幣納入特別提款權(quán)貨幣籃子。
桑托斯宣布，根據(jù)方案，未來三年葡萄牙將獲得780億歐元援助金，其中120億歐元用于支持銀行業(yè)；為此，葡萄牙需要在2013年將財(cái)政赤字占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例減至3%。為了獲得援助金并實(shí)現(xiàn)減赤目標(biāo)，葡萄牙將進(jìn)一步采取開源節(jié)流和緊縮經(jīng)濟(jì)的措施，涉及增加稅收、凍結(jié)養(yǎng)老金、實(shí)施國有企業(yè)私有化、精簡公職人員和暫停實(shí)施部分大型公共工程項(xiàng)目等。
歐洲央行在本周召開的利率會議上對外宣布，維持現(xiàn)有1.25%的利率水平不作調(diào)整。在早些時候英國中央銀行會議上，該行也決定維持現(xiàn)有利率在0.5%的水平不變。投資者此前的緊縮政策預(yù)期并未出現(xiàn)，受此影響，歐元兌美元、英鎊兌美元均出現(xiàn)大幅下跌，國際大宗商品價格承壓大跌。
中國國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松周五在《中國證券報(bào)》撰文稱，中國5%左右的物價上漲水平可能會延續(xù)到第三季度。
二、滬銅走勢分析及現(xiàn)貨點(diǎn)評
昨夜外盤繼續(xù)急跌，令滬銅07再次跳空低開。銅價在低位65500開盤后立即反彈，上升至高位66300。隨后銅價缺乏上升動力，銅價隨之小幅滑落。全日在65820-66110區(qū)間內(nèi)窄向下波動。尾市時段，現(xiàn)貨商進(jìn)場進(jìn)行套保而小幅提振銅價，報(bào)收65940，全日跌1200。日內(nèi)同樣出現(xiàn)窄幅波動，是因?yàn)橥砩戏寝r(nóng)數(shù)據(jù)公布前，令市場變得謹(jǐn)慎所致，滬銅在周一時段避免了再次向下跳空的可能。
成交量增加7406手，報(bào)225110手；持倉量減少9450手，報(bào)216466手。
長期趨勢：在走勢上,滬銅的走勢仍維持看空,同時在形態(tài)上有回探65000的要求。
操作建議：暫時觀望，逢反彈做空。
現(xiàn)貨分析：現(xiàn)貨方面，外盤持續(xù)暴跌，令現(xiàn)貨電解銅受拖累隨之暴跌，現(xiàn)報(bào)67535元，跌1465元，升水也急300元，報(bào)170-250元。現(xiàn)貨與期貨差距縮小至1595，顯示現(xiàn)貨商基于暴跌而愿意放出現(xiàn)貨虧避風(fēng)險(xiǎn)，令日內(nèi)市場交投變得活躍。購買方繼續(xù)看空后市，所以低位吸貨機(jī)會增多，未能大幅度提升購買方的活動。
三、基本面分析及倫銅走勢預(yù)測
基本面分析：
周五,由于是晚即將公布美國4月非農(nóng)數(shù)據(jù)及美國的失業(yè)率,市場方面表現(xiàn)得較為的謹(jǐn)慎,亞盤大部分時間,市場交投都顯得較為的清淡,而美指方面亦在亞市階段處于窄幅的區(qū)間震蕩之中,雖然期間美指曾一度上探74.35的位置,但其后很快受到打壓而回落,而及至紐約時段,在美國公布非農(nóng)數(shù)據(jù)前,由于傳聞器數(shù)據(jù)將好于預(yù)期而令美元回升至74.5附近,而數(shù)據(jù)公布后,雖非農(nóng)如市場估計(jì)好于預(yù)期,但隨后公布的4月失業(yè)率再次達(dá)到9%的水平,令市場對美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能否持續(xù)下去而產(chǎn)生憂慮,從而拖累美元自高位回落,并再次回落至74之下,但其后歐洲方面爆出希臘有意退出歐洲貨幣體系,恢復(fù)本國貨幣,從而令市場擔(dān)憂歐洲有可能因?yàn)橄ＥD的退出而導(dǎo)致歐盟體系的崩潰,從而令歐元在短時間內(nèi)回落幅度達(dá)到200多個點(diǎn)子,而美元亦受到推動而止跌回升,盤中最高至74.91,并報(bào)收于該位置
倫銅方面：
雖然市場方面因?yàn)楫?dāng)晚將公布美國4月的非農(nóng)數(shù)據(jù)而顯得較為平淡,而銅價亦在亞盤時段因前兩個交易日的跌幅過大而出現(xiàn)輕微的反彈,但隨后由于交投的清淡,上揚(yáng)意欲不斷消退,銅價自高位回落,及至公布倫敦金屬庫存后,雖然日內(nèi)銅的庫存的增量只有區(qū)區(qū)的300多噸,但市場對目前龐大的庫存量存有疑慮,加上近期時間中國方面的緊縮政策導(dǎo)致了其房地產(chǎn)市場的萎靡不振,令市場擔(dān)憂銅需求會有所下降,從而加速銅價的下落,期間銅價最低跌至8657的位置,而隨著非農(nóng)數(shù)據(jù)公布的時間的臨近,銅價逐步回升,非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后,由于其好于預(yù)期,從而增強(qiáng)了市場對銅需求的預(yù)期,亦令銅價進(jìn)一步反彈,期間銅價最高至8935,但歐洲方面爆出希臘有意退出歐洲貨幣體系,恢復(fù)本國貨幣,令市場憂慮歐洲貨幣體系有可能因希臘的退出而面臨分崩離析的危險(xiǎn),推動美元的回升,同時拖累銅價回落,并再次跌破8800,報(bào)收8786
上周五,雖然美國非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期而達(dá)到21萬人,但并未能掩蓋目前美國方面的存在的隱憂,而美國接近10%的失業(yè)率則證明了這個現(xiàn)實(shí),這必然導(dǎo)致了美聯(lián)儲方面重新考慮是否在6月后啟動第三輪的量化政策.而由于歐洲方面?zhèn)髀勏ＥD有意退出歐洲貨幣體系,并恢復(fù)本國的貨幣,雖然該消息在短期內(nèi)會對市場的走勢產(chǎn)生一定的影響.但美國方面的政策的取向,將導(dǎo)致未來市場的走向,并影響著銅在內(nèi)的有色金屬的走向.
操作指導(dǎo)：
長期趨勢：銅走勢上,雖然周五因美國非農(nóng)好轉(zhuǎn)而令市場對銅的需求有所預(yù)期而令銅價有所回升,但其后歐洲方面?zhèn)鞒龅膯栴}打壓了銅價的反彈,顯示了銅價在8940-9000的位置存在這較強(qiáng)的壓力,令走勢維持于看空.
操作建議：操作上,由于昨日銅價未能回升至8940-60區(qū)間而令訂立的空單未能成交而感到可惜.而上周五由于k線形成十字線,顯示周一日內(nèi)將有一定的反抽,故,仍建議于8940-60去區(qū)間沽空,止損仍設(shè)于9050之上. |
