外圍股市暴跌，短線可能影響內地股市。短線適當控制風險，中線繼續(xù)關注高成長行業(yè)及通脹概念股。
(一)外圍股市/短線利空
新華網《伯南克發(fā)表證詞，美股大跌逾1%》
《歐洲股市1日收盤走低》
《擔憂中東動亂局勢蔓延沙特股市周二盤中重挫8%》“美聯(lián)儲主席伯南克稱能源價格的提高將對美國經濟造成負面影響。1月份營建開支下降至近10年低點，美聯(lián)儲主席伯南克表示油價上漲可能將對經濟造成負面影響。伯南克重申，根據美聯(lián)儲的方法計算，當前通貨膨脹壓力依然較輕，但大宗商品期貨價格的上漲可能導致通貨膨脹壓力增強�！薄敖刂潦毡P，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了168.32，至12058.02點，跌幅為1.38%；納斯達克綜合指數(shù)下跌了44.86點，至2737.41點，跌幅為1.61%；標準普爾500指數(shù)下跌了20.89，至1306.33點，跌幅為1.57%�！薄皻W洲斯托克600指數(shù)收盤跌0.6%，至284.63點，中東騷亂繼續(xù)抑制人們對經濟全面復蘇的預期。投資者擔心中東和北非的動蕩局勢將繼續(xù)蔓延。英國倫敦富時100指數(shù)跌1%，收盤報5,935.76點，受匯豐控股(HSBCHoldings)大跌近3%拖累。在匯豐控股28日公布了令人失望的業(yè)績后，瑞銀(UBS)將該股評級從買入下調至中性。德意志銀行(DeutscheBank)也將該股評級從買入下調至持有。其他歐洲銀行類股也大多走低，其中西班牙國家銀行(BancoSantander)跌1.7%。意大利的Luxottica上漲3.3%，該公司28日晚間公布第四財政季度利潤增長近一倍，同時還上調了派息。法國CAC40指數(shù)收盤下跌1.1%，至4,067.15點，銀行類股亦走低，其中法國興業(yè)銀行(SocieteGenerale)以3.5%的跌幅領跌該指數(shù)成份股。德國DAX30指數(shù)跌0.7%，至7,223.30點，受德意志銀行下跌1.6%拖累。寶馬汽車公司(BMWAG)漲1.5%，因此前有數(shù)據顯示，德國2月份新車登記數(shù)增加15%�！�
簡評：美國股市繼續(xù)考驗20、30天線的支撐區(qū)。滬深股市如果有效經受住外圍股市的震蕩和動蕩，則盤中還要看有無新的熱點出現(xiàn)。
(二)大宗商品/利好利空并存
新華網《市場擔憂中東局勢蔓延，油價收創(chuàng)兩年多最高》“NYMEX4月原油期貨合約結算價收漲2.66美元，報99.63美元/桶，漲幅2.7%；ICE布倫特原油期貨結算價收漲3.62美元，報115.42美元/桶。
4月RBOB汽油期貨合約結算價收漲9.07美分，報2.9834美元/加侖，漲幅3.1%；4月取暖油期貨合約結算價收漲8.46美分，至2008年9月以來的最高結算價2.9834美元/加侖�！�
《紐約黃金期貨報收于歷史新高》“當日，紐約商業(yè)交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)4月份交割的黃金期貨價格上漲21.30美元，報收于每盎司1431.20美元，漲幅為1.5%，創(chuàng)下歷史最高水平�！�
簡評：大宗商品中的石油黃金繼續(xù)上漲，繼續(xù)對于相關板塊產生一定聯(lián)合會(CFLP)1日發(fā)布數(shù)據顯示，2月份中國制造業(yè)采購經理指數(shù)(PMI)較上月再回落0.7個百分點至52.2%，連續(xù)第三個月出現(xiàn)回落。分析人士指出，PMI回落顯示緊縮政策初見成效，經濟增長正朝著調控預期方向演進，有助于緩解當前高企的通脹預期壓力。但值得注意的是，目前購進價格指數(shù)仍居高不下，暗示輸入型通脹壓力不容忽視。”“雖然環(huán)比回落，但比去年同期仍回升0.2個百分點。盡管PMI回落反映經濟增速或放緩，但專家表示，對經濟增長不必太擔心，適當降下來是好事。”“此前，匯豐也公布中國2月PMI終值降至51.7%，創(chuàng)七個月新低，同時也低于長期平均值。制造業(yè)景氣狀況雖繼續(xù)改善，但增速明顯放慢�！�
簡評：對于物流業(yè)等構成一定程度的利空。在經濟增速放緩、油價大漲的背景下，控制風險、格外優(yōu)選高成長的行業(yè)和復蘇行業(yè)，是需要注重的思路。
(三)宏觀數(shù)據/偏空
上證《我國PMI連降三月輸入型通脹不容忽視》“中國物流與采購重”變成“顯著提高直接融資比重”，“建立多層次市場體系”變成“加快多層次資本市場體系建設”�！帮@著”和“加快”的措辭，充滿著積極的感情色彩，這意味著，決策層和社會各界，對資本市場在“十二五”期間發(fā)揮更加積極的作用充滿期盼。無疑，資本市場將在“十二五”期間發(fā)揮更加積極的作用，這不僅標志著市場歷經多年改革發(fā)展，已具備更好服務國民經濟持續(xù)增長、結構調整和擴大內需的基礎和條件，也標志著社會各界對市場發(fā)揮基礎性資源配置功能的信心和信任度極大增強；這不僅標志著作為重要要素市場的資本市場改革發(fā)展，已成為當前和今后一個時期經濟體制改革中必須重點突破的重要領域和關鍵環(huán)節(jié)，更標志著未來5年中，社會資本、資金和資源將以前所未有的速度和體量，向資本市場集中。我國資本市場實現(xiàn)積極、擴張性跨越式發(fā)展的重大機遇撲面而來。在此，我們鄭重建議：從經濟社會發(fā)展的整體布局出發(fā)，迫切需要思考推行積極的股市政策，以充分提高市場效率，最大程度地發(fā)揮市場功能，規(guī)避市場風險，煥發(fā)市場本身和市場服務國民經濟發(fā)展的巨大活力。”
簡評：上述還只是“建議”。具體如何，還有待政策明朗。
(四)政策動態(tài)
上證《展望積極的股市政策》“與5年前相比，“提高直接融資比的刺激。而大宗金屬走勢則略有分化，又創(chuàng)新高的品種，也有小幅整理的品種。其中連創(chuàng)新高的品種可以多加關注。
(五)政策動態(tài)/利好
上證《消費率有望成為“十二五”約束性指標》“將建立擴大消費需求的長效機制，并逐步擴大國內市場總體規(guī)模�！薄靶枨蠼Y構失衡問題已經引起了有關部門的高度重視。記者1日獲悉，即將公布的“十二五”規(guī)劃綱要草案或將把提高居民消費率作為約束性指標之一寫入其中，未來五年，消費率提高的目標或將定在2至3個百分點。消費率是指一個國家或地區(qū)在一定時期內的最終消費占當年GDP的比率，當經濟發(fā)展到一定水平后，投資率會逐步趨緩，消費率逐步提升。進入新世紀以來，我國投資、消費占比一直呈現(xiàn)相反走勢，投資率長期居高，消費率持續(xù)下降，消費對經濟增長貢獻率偏低。數(shù)據顯示，從2001到2009年，投資率由36.5%上升到47.7%，消費率卻由61.4%下降到48%，其中居民消費率由45.3%下降到35.1%�！薄耙虼耍笆濉逼陂g不僅將明確提出提高居民消費率，還要建立擴大消費需求的長效機制，把擴大消費需求作為擴大內需的戰(zhàn)略重點，繼續(xù)釋放城鄉(xiāng)居民消費潛力，并逐步擴大我國國內市場總體規(guī)模�！�
簡評：提高消費率，對于消費類、大消費類的企業(yè)，構成遠期的利好。這個板塊魚龍混雜，還有待參照成長性原則、股本擴張性原則，加以甄別和精選。
(六)行業(yè)動態(tài)/利好
中證網《工信部官員：建議將寬帶納入國家戰(zhàn)略層面加以推動》“工信部官員1日在北京表示，中國與發(fā)達國家在寬帶發(fā)展水平上存在很大差距，建議將寬帶納入國家戰(zhàn)略層面加以推動。工業(yè)和信息化部通信發(fā)展司副司長陳家春在“2011年中國光網城市發(fā)展戰(zhàn)略高層”上說，中國與發(fā)達國家在寬帶發(fā)展水平上存在很大的差距，寬帶普及率、光纖接入、網速等多方面都遠低于發(fā)達國家水平，如果不加快發(fā)展，則面臨差距拉大的風險。據知，全球已有82個國家出臺或計劃出臺國家寬帶戰(zhàn)略，各發(fā)達國家針對寬帶發(fā)展都給予大量資金和扶持政策，如美國將寬帶列為經濟振興計劃中的主要內容，設立72億美元寬帶發(fā)展基金，近日又提出投資182億美元實施國家無線寬帶行動計劃。2010年歐盟委員會援助成員國用于寬帶建設項目的基金超過18億歐元。陳家春建議中國將寬帶納入國家戰(zhàn)略層面加以推進，并給予政策和資金支持�！薄爸袊褯Q定在“十二五”期間大力發(fā)展寬帶網絡。2010年，工信部等七個部委印發(fā)了關于推進光纖寬帶網絡建設的意見。中國電信集團副總經理張繼平今天說，中國電信計劃在未來三年實現(xiàn)全國縣級以上城市的寬帶網絡全部光纖化，三級以上城市實現(xiàn)4M以上接入。工信部正在制定相關十二五規(guī)劃，研究確定寬帶發(fā)展的目標及政策措施�！薄皩拵ЫㄔO提速電信三年實現(xiàn)所有城市光纖化。今年新增光纖入戶要達“十一五”三倍�！�
簡評：目前比較高成長性的戰(zhàn)略產業(yè)，可以關注的主要是：光纖業(yè)、電訊設備業(yè)、高鐵、新能源、鋰電池、建材、水利相關設施，等等。可以與通脹概念股并重，予以戰(zhàn)略性關注和組合。
市場傳聞
據傳，和而泰(002402):募投項目建設提前半年完成，將增厚2011年業(yè)績0.6元。
據傳，十二五規(guī)劃智能技術扶植對策即將推出，和而泰(002402)明顯受益，游資開始介入。
據傳，北陸藥業(yè)：九味鎮(zhèn)心顆�？赡苓M入北京市醫(yī)保目錄
據傳，貴州百靈：中藥材太子參的種植將是最大的看點
據傳，深天馬：成都和武漢投資興建的兩條TFT-LCD生產線相繼投產 |
