2011年第9周(2.21-2.25）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到191.8點(diǎn)，周環(huán)比下降0.64%，較去年同期上升24.64%。其中，LGMI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為217.3點(diǎn)，周環(huán)比下降0.64%，較去年同期上升27.14%；LGMI板材價(jià)格指數(shù)為161.2點(diǎn)，周環(huán)比下降0.62%，比去年同期上升20.78%。

從蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)可以看出，2011年第9周(2.21-2.25）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)整體呈現(xiàn)小幅回調(diào)的局面，建筑鋼材和板材品種的跌幅均較小，市場(chǎng)整體價(jià)格比上周小幅下滑。長(zhǎng)材品種小幅回調(diào)，其中高線的跌幅較大，而螺紋鋼的跌幅較�。欢�板材品種價(jià)格漲跌不一，其中熱卷、中厚板和冷板價(jià)格的小幅下滑，而鍍鋅板價(jià)格略有上漲。從區(qū)域來(lái)看，華中、東北、華南、西北、華東和西南地區(qū)價(jià)格有所下滑，而華北地區(qū)價(jià)格略有上漲。

2011年第9周(2.21-2.25）國(guó)內(nèi)鋼材（長(zhǎng)材和板材）市場(chǎng)的全國(guó)平均價(jià)格為6042元(噸價(jià)，下同)，較2011年第8周（6080元）下跌38元，較2011年1月底（6029元）上漲13元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)下周（2011.2.28-3.4）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體價(jià)格將出現(xiàn)分歧。蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在191點(diǎn)附近波動(dòng)，鋼材均價(jià)在6030元左右（詳見(jiàn)圖1），平均波動(dòng)幅度在30元左右，其中長(zhǎng)材品種將可能小幅反彈，而板材品種將可能小幅回調(diào)。

圖1  蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖

1、 全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)不一

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截止2011年2月25日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市12種主要鋼材品種價(jià)格漲跌不一。其中：Φ6.5mm高線均價(jià)為4844元，比上周跌39元；Φ25mm二級(jí)螺紋鋼均價(jià)4830元，比上周跌45元；5.5mm熱軋卷板平均價(jià)格4792元，比上周跌81元；1.0mm冷軋板卷平均價(jià)格5728元，比上周跌22元；20mm中板價(jià)格4969元，比上周跌43元；4寸焊管價(jià)格為4955元，比上周跌28元；108*4.5無(wú)縫管價(jià)格為6195元，與上周持平；25#工字鋼價(jià)格4786元，比上周跌30元；國(guó)內(nèi)5#角鋼價(jià)格4796元，比上周跌25元；25#槽鋼價(jià)格4764元，比上周跌28元；1mm鍍鋅板價(jià)格572元，比上周漲2元；0.47mm彩涂板價(jià)格6715元，比上周漲15元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的17類31個(gè)規(guī)格鋼材品種的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示：2011年第9周(2.21-2.25）主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格漲跌不一，與2011年第8周相比，上漲品種數(shù)目減少，持平數(shù)目增加，下跌品種數(shù)目增加。其中有18個(gè)品種下跌，比上周增加10種；10種持平，比上周增加5種；3種上漲，比上周減少15種（詳見(jiàn)表1）。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)不一，焦炭市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲50元，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格回調(diào)50元，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格回調(diào)40元，而鋼坯市場(chǎng)價(jià)格下跌100元。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長(zhǎng)材和板材品種出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)

由于目前整體鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)小幅回調(diào)的局面，部分小鋼廠（福建三寶、廣州裕豐、山西晉鋼、廈門(mén)眾達(dá)）下調(diào)長(zhǎng)材出廠價(jià)格，而大部分大鋼廠依然對(duì)于長(zhǎng)材和板材品種的出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，僅有日照鋼鐵下調(diào)部分品種的出廠價(jià)格。本周鞍鋼、本鋼、首鋼、日照鋼鐵、華北帶鋼和河北鋼鐵等主導(dǎo)鋼廠出臺(tái)主要鋼材品種出廠價(jià)格政策。

長(zhǎng)材品種：

21日河北鋼鐵集團(tuán)建筑鋼材2月份結(jié)算價(jià)，高線為4830元，Φ18-25mm二級(jí)大螺紋鋼為4850元，HRB400材質(zhì)Φ8-12mm盤(pán)螺結(jié)算價(jià)4980元；3月份指導(dǎo)價(jià)，高線為4880元，Φ18-25mm二級(jí)大螺紋鋼為4850元，HRB400材質(zhì)Φ8-12mm盤(pán)螺出廠價(jià)為5030元。

21日日照鋼廠螺紋鋼、高線均維持平穩(wěn)，盤(pán)螺下調(diào)100元；H型鋼下調(diào)80元，槽鋼下調(diào)80元，工字鋼出廠價(jià)格統(tǒng)一下調(diào)80元。

板材品種：

21日河北鋼鐵集團(tuán)3月份中板上調(diào)200元，熱軋板卷上調(diào)300元，冷軋板卷上調(diào)200元，涂鍍上調(diào)200元；21日沙鋼螺紋鋼、高線及盤(pán)螺均上調(diào)100元；21日，太鋼普碳熱卷上調(diào)300元，中厚板上調(diào)300元。

21日日照鋼廠熱軋卷板下調(diào)80元/噸，SPHC下調(diào)80元。

22日鞍鋼3月份熱軋產(chǎn)品上調(diào)350元，冷軋產(chǎn)品上調(diào)260元，鍍鋅產(chǎn)品上調(diào)300元，彩涂產(chǎn)品上調(diào)300元，中厚板上調(diào)350元。

22日本鋼3月份熱軋板卷上調(diào)300元，冷軋板卷上調(diào)220元，鍍鋅板上調(diào)300元，彩涂板上調(diào)300元。

23日首鋼3月份冷軋板卷上調(diào)260元，鍍鋅板卷上調(diào)260元。

24日華北帶鋼會(huì)議2月結(jié)算價(jià)204mm以下規(guī)格4540元，232-355mm規(guī)格4590元，360-520mm規(guī)格4620元，3月份所有規(guī)格指導(dǎo)價(jià)均為4730元。

目前主流品種的價(jià)格漲跌不一，使得2011年第9周(2.21-2.25）市場(chǎng)價(jià)與出廠價(jià)倒掛的品種大幅增加，有15個(gè)鋼材品種出廠價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)（詳見(jiàn)表2），比上周增加6種，由于市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度大于鋼廠結(jié)算價(jià)格上調(diào)幅度，使得倒掛幅度略有縮�。煌瑫r(shí)僅有不銹鋼熱平市場(chǎng)價(jià)低于成本價(jià)。

3、預(yù)計(jì)2011年第10周（2011.2.28-3.4）主流鋼材品種價(jià)格將走勢(shì)不一

目前鋼材市場(chǎng)價(jià)格處于波動(dòng)調(diào)整之中，成本的支撐力度依然不減。同時(shí)國(guó)內(nèi)鋼材庫(kù)存繼續(xù)上升，后期去庫(kù)存壓力增強(qiáng)，由于臨近月底，商家資金壓力較大，使得市場(chǎng)上低價(jià)甩貨現(xiàn)象增多，市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)并不統(tǒng)一，但由于通脹預(yù)期和成本上漲的推動(dòng)，后期鋼價(jià)將在調(diào)整后呈現(xiàn)波動(dòng)上漲的局面。

全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存上升速度繼續(xù)放緩

目前全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)上升，其中建材和板材庫(kù)存上升速度均所放緩。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：2月25日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為216.38點(diǎn)，比上周上升4.45%，較上周上升速度放緩1.25個(gè)百分點(diǎn)；其中建材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為256.79點(diǎn)，比上周上升7.41%，較上周上升速度放緩1.68個(gè)百分點(diǎn)；板材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為184.7點(diǎn)，比上周上升1.41%，較上周上升速度放緩1.03個(gè)百分點(diǎn)。

中厚板庫(kù)存上升速度明顯放緩；線材、螺紋鋼和熱軋板卷庫(kù)存上升速度有所放緩,冷軋板卷庫(kù)存上升速度有所加快。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：2月25日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1965.92萬(wàn)噸，比上周上升83.81萬(wàn)噸。從分品種來(lái)看：全國(guó)線材社會(huì)庫(kù)存量為254.39萬(wàn)噸，比上周上升9.37%，較上周上升速度放緩0.81個(gè)百分點(diǎn)；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存量為752.12萬(wàn)噸，比上周上升6.89%，較上周上升速度放緩1.55個(gè)百分點(diǎn)；熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為574.55萬(wàn)噸，比上周上升1.12%，較上周上升速度放緩0.55個(gè)百分點(diǎn)；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為150.54萬(wàn)噸，比上周上升3.86%，較上周上升速度加快2.91個(gè)百分點(diǎn)；中厚板社會(huì)庫(kù)存量為215.56萬(wàn)噸，比上周上升0.52%，較上周上升速度明顯放緩5.12個(gè)百分點(diǎn),。

從各品種所占比重來(lái)看：建材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的52.2%，較上周上升1.6個(gè)百分點(diǎn)；其中線材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的12.9%，較上周上升0.6個(gè)百分點(diǎn)；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的38.3%，較上周上升1個(gè)百分點(diǎn)。板材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的47.8%，較上周下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；其中熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的29.2%，較上周下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的7.7%，與上周持平；中厚板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的11%，較上周下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材期貨市場(chǎng)震蕩調(diào)整

2011年第9周(2.21-2.25）螺紋1110主力合約延續(xù)了上周的跌勢(shì)，價(jià)格一路下行，一方面國(guó)內(nèi)政策的壓制導(dǎo)致價(jià)格承壓走低，一方面前期螺紋經(jīng)歷漲幅時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，對(duì)于目前的行情也有充分調(diào)整的需求。

從持倉(cāng)上看，本周增倉(cāng)13.6萬(wàn)手，最高5064，最低4861，價(jià)格下行的態(tài)勢(shì)較為明顯。伴隨著價(jià)格下行持倉(cāng)量卻出現(xiàn)了大幅增倉(cāng)的現(xiàn)象，這點(diǎn)必須要警惕，也就是說(shuō)按道理價(jià)格回調(diào)，出現(xiàn)快速下跌，倉(cāng)位應(yīng)該出現(xiàn)減倉(cāng)的現(xiàn)象，但現(xiàn)在伴隨著價(jià)格的下跌，倉(cāng)單持續(xù)性的增加，可以看出，空單在隨著價(jià)格的下跌過(guò)程中是在增加的，且增加的幅度大于多單。

從周線圖上來(lái)看，上周跟本周的兩根大陰線徹底擊穿了10周均線，價(jià)格而一蹴而就的來(lái)到了20日均線的支撐處。目前來(lái)看，價(jià)格有效站穩(wěn)于20周均線之上，但上方壓力堪重，加之空單增加較多，此處能否完成最后的價(jià)格保衛(wèi)戰(zhàn)還很難下定論，但此處一旦被擊穿，價(jià)格直奔4800而去，或許還會(huì)下破4800的價(jià)格，但也需要看到的此位置不光有20周均線的支撐，而且前期價(jià)格的盤(pán)整地帶是阻力區(qū)間，所以價(jià)格在此位置并沒(méi)有順利下破而是反復(fù)的震蕩，再次尋找新的方向。

國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)將出現(xiàn)分歧

從市場(chǎng)調(diào)查來(lái)看，預(yù)計(jì)下周（2011.2.28-3.4）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)主流品種走勢(shì)將出現(xiàn)分歧，長(zhǎng)材品種將小幅反彈，而板材品種將可能繼續(xù)小幅回調(diào)局面；而原材料市場(chǎng)價(jià)格將小幅回調(diào)，其中焦炭將以平穩(wěn)為主，而鐵礦石、鋼坯和廢鋼市場(chǎng)價(jià)格將小幅回調(diào)（詳見(jiàn)表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價(jià)格的因素

原料供應(yīng)：

力拓二季度或漲價(jià)34%

執(zhí)行近一年，三大礦商季度定價(jià)的詳盡計(jì)算公式終于浮出水面。作為礦商季度定價(jià)的依據(jù)——普氏能源鐵礦石價(jià)格指數(shù)的出品方，普氏能源資訊依據(jù)該公式預(yù)計(jì)，二季度淡水河谷卡拉加斯品位66%粉礦協(xié)議礦到岸價(jià)格將在199美元/干噸，環(huán)比一季度的172美元/噸，預(yù)計(jì)上漲15.9%；力拓二季度協(xié)議礦石離岸價(jià)格則要在2.749美元/干噸度，如果是品位62%的BP粉礦價(jià)格約170美元/噸，環(huán)比漲幅約34%。

中鋼子公司與澳鋼企Gindalbie簽署鐵礦石協(xié)議

據(jù)報(bào)道，澳大利亞鋼鐵企業(yè)GindalbieMetalsLtd.23日表示，2011年年底前將向中國(guó)中鋼集團(tuán)公司旗下子公司SinosteelMidwest出售480,000噸高品位鐵礦石。計(jì)劃在兩個(gè)月之內(nèi)發(fā)運(yùn)首批產(chǎn)自Karara鐵礦石項(xiàng)目的鐵礦石；該公司已與SinosteelMidwest達(dá)成協(xié)議，將向后者出售高品位赤鐵礦塊和鐵礦粉。

Gindalbie與鞍鋼股份有限公司成立了一個(gè)對(duì)半持股的合資公司開(kāi)發(fā)Karara項(xiàng)目。未來(lái)八個(gè)月該項(xiàng)目鐵礦石的月度發(fā)貨量將為60,000噸左右，預(yù)計(jì)這將為Karara合資公司帶來(lái)1,600萬(wàn)澳元凈現(xiàn)金和5,700萬(wàn)澳元總收入。首批Karara鐵礦石發(fā)貨時(shí)間較初始目標(biāo)6月份大大提前。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心:上半年CPI上漲壓力或加大

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)分析小組的研究預(yù)測(cè)，2010年二季度以來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)短期調(diào)整的底部可能出現(xiàn)在今年一季度，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)9%左右。與此同時(shí)，今年上半年CPI上漲壓力將明顯加大，下半年略有緩解，今年漲幅可能將略高于去年。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)三大需求的分析表明，受貿(mào)易摩擦、匯率升值壓力和去年出口基數(shù)較高的影響，估計(jì)今年出口增長(zhǎng)將難以達(dá)到上年水平；隨著新一輪房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控措施的逐步落實(shí)，以及為抑制通脹所采取的緊縮性貨幣政策，對(duì)整體投資增長(zhǎng)將產(chǎn)生一定影響；2010年城鎮(zhèn)居民收入實(shí)際增長(zhǎng)為7.8%，對(duì)今年城鎮(zhèn)消費(fèi)增長(zhǎng)將形成硬約束。因此，今年三大需求的實(shí)際增速將出現(xiàn)不同程度的下降，全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將略低于上年。

工信部預(yù)計(jì)：2011年中國(guó)工業(yè)增速預(yù)計(jì)約11%

中國(guó)工業(yè)和信息化部24日發(fā)布，2010年中國(guó)全部規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)15.7%。預(yù)計(jì)2011年全部工業(yè)增加值將從2005年的7.72萬(wàn)億元增加到16萬(wàn)億元左右，年均增長(zhǎng)11%以上。

行業(yè)動(dòng)態(tài)：

1月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.3%至1.19億噸

國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，1月份全球粗鋼產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng)5.3%，至1.19億噸。其中1月份中國(guó)粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)0.5%，至5,280萬(wàn)噸。目前中國(guó)是世界第一產(chǎn)鋼大國(guó)。

1月份該協(xié)會(huì)追蹤的64個(gè)國(guó)家的粗鋼產(chǎn)能利用率從2010年12月的73.3%升至75.6%。2011年1月份的粗鋼產(chǎn)能利用率較上年同期下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)。

上期所螺紋鋼期貨25日收盤(pán)下跌1110合約跌0.96%

25日上期所螺紋鋼主力1110合約25日早盤(pán)以4,905元/噸高開(kāi)后隨即回落，迅速下跌至4,876一線后受到支撐反彈，上攻4,916元/噸后再度下滑，在4,876至4,896一線調(diào)整后跌落，至4,866至4,876一線窄幅調(diào)整。下午開(kāi)盤(pán)后，螺紋1110合約震蕩攀升，小幅上攻后再度回落，低位窄幅震蕩，終以4,869元/噸報(bào)收，較上一交易日(24日)結(jié)算價(jià)跌47元/噸，全天最高4,916元/噸，最低4,861元/噸，成交量565,278手，持倉(cāng)量678,728手，減4,180手。

下游需求：

1月汽車(chē)銷(xiāo)量同比增13.8% 增幅大幅回落

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1月國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)僅為13.8%，而去年同期銷(xiāo)量的同比增長(zhǎng)曾高達(dá)124%；同時(shí)，1月份汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)下降，其中乘用車(chē)1月生產(chǎn)139.81萬(wàn)輛，比去年12月下降3.26%，商用車(chē)生產(chǎn)39.98萬(wàn)輛，環(huán)比下降4.68%。

全球船舶新接訂單同比下降近50%

據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)顯示，今年首月，全球船舶新接訂單共64艘155萬(wàn)總噸，同比下降近50%。其中，已坐上“造船業(yè)大國(guó)”寶座的中國(guó)，更是以45艘107萬(wàn)噸、價(jià)值17.261億美元的新船訂單量創(chuàng)下了16個(gè)月以來(lái)的新低。