2011年第3周(1.17-1.21）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價格指數(shù)達(dá)到189.4點(diǎn)，周環(huán)比上升1.09%，較去年同期上升22.56%。其中，LGMI長材價格指數(shù)為214.4點(diǎn)，周環(huán)比上升0.81%，較去年同期上升24.54%；LGMI板材價格指數(shù)為159.3點(diǎn)，周環(huán)比上升1.55%，比去年同期上升19.47%。

從蘭格鋼鐵價格指數(shù)可以看出，2011年第3周(1.17-1.21）國內(nèi)鋼材市場整體呈現(xiàn)小幅上漲局面，建筑鋼材的漲幅較小，而板材品種的漲幅較大，市場整體價格比上周小幅上漲。長材品種小幅上漲，其中高線的漲幅較小，而螺紋鋼的漲幅較大；而板材品種價格大幅上漲，其中中厚板價格的漲幅最大，熱卷和鍍鋅板價格漲幅居中，而冷板價格的漲幅最小。從區(qū)域來看，東北、華東和華中地區(qū)價格漲幅較大，而華南、西北、西南和華東地區(qū)價格漲幅較小。

2011年第3周(1.17-1.21）國內(nèi)鋼材（長材和板材）市場的全國平均價格為5966元(噸價，下同)，比2011年第2周（5903元）上漲63元，較2010年12月底（5793元）上漲173元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心周價格預(yù)測模型數(shù)據(jù)測算，預(yù)計(jì)下周（2011.1.24-1.28）國內(nèi)鋼材市場總體價格將呈現(xiàn)穩(wěn)中小幅上漲的局面。蘭格鋼鐵價格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在190點(diǎn)附近波動，鋼材均價在6000元左右（詳見圖1），平均波動幅度在40元左右，其中長材品種將可能以平穩(wěn)為主，而板材品種將可能繼續(xù)小幅上漲。

圖1  蘭格鋼鐵價格指數(shù)變化趨勢圖

1、 全國主要鋼材品種市場價格繼續(xù)小幅上漲

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示，截止2011年1月21日，國內(nèi)10大重點(diǎn)城市12種主要鋼材品種價格小幅上漲。其中：Φ6.5mm高線均價為4777元，比上周漲45元；Φ25mm二級螺紋鋼均價4766元，比上周漲63元；5.5mm熱軋卷板平均價格4804元，比上周漲77元；1.0mm冷軋板卷平均價格5634元，比上周漲35元；20mm中板價格4882元，比上周漲74元；4寸焊管價格為4911元，比上周漲70元；108*4.5無縫管價格為5900元，比上周漲55元；25#工字鋼價格4671元，比上周漲47元；國內(nèi)5#角鋼價格4653元，比上周漲34元；25#槽鋼價格4661元，比上周漲49元；1mm鍍鋅板價格5627元，比上周漲48元；0.47mm彩涂板價格6625元，比上周漲65元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測的17類31個規(guī)格鋼材品種的價格數(shù)據(jù)顯示：2011年第3周(1.17-1.21）主要鋼材品種市場價格，與2011年第2周相比，上漲品種數(shù)目減少，持平數(shù)目增加，下跌品種數(shù)目減少。其中無鋼材品種下跌，比上周減少3種；8種持平，比上周增加4種；23種上漲，比上周減少1種（詳見表1）。國內(nèi)鋼鐵原料市場價格穩(wěn)中小幅上漲，焦炭市場價格保持平穩(wěn)，鐵礦石市場價格小幅上漲10元，鋼坯市場價格大幅拉漲110元，而廢鋼市場價格上漲200元。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長材和板材品種出廠價格繼續(xù)上調(diào)

由于目前整體鋼材市場呈現(xiàn)小幅波動上漲的局面，而各大鋼廠對于長材和板材品種的出廠價格繼續(xù)上調(diào)，長材和板材品種出廠價格均有所上調(diào)。本周沙鋼、河北鋼鐵、山東鋼鐵、鞍鋼、首鋼、太鋼、本鋼和萊鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺主要鋼材品種出廠價格政策。

長材品種：

17日山東鋼鐵集團(tuán)濟(jì)鋼公司螺紋鋼價格上調(diào)70元；

21日沙鋼螺紋鋼上調(diào)150元，高線上調(diào)100元，盤螺上調(diào)100元；

板材品種：

17日鞍鋼熱軋產(chǎn)上調(diào)300元，冷軋產(chǎn)品上調(diào)200元，中厚板產(chǎn)品上調(diào)300元，鍍鋅產(chǎn)品上調(diào)250元，彩涂產(chǎn)品上調(diào)250元；

17日首鋼對冷軋板卷上調(diào)200元，冷硬卷上調(diào)200元，鍍鋅板卷上調(diào)250元；

19日太鋼2011年2月份普碳熱卷上調(diào)200元，中厚板上調(diào)200元，冷軋硅鋼上調(diào)100元；

20日本鋼出臺2011年2月份產(chǎn)品價格政策，熱軋板卷上調(diào)150元，冷軋板卷上調(diào)260元，冷硬卷上調(diào)350元，鍍鋅板上調(diào)300元，彩涂板上調(diào)300元；

21日萊鋼集團(tuán)窄鋼帶格上調(diào)70元，熱軋寬鋼帶上調(diào)50元；冷軋寬鋼帶上調(diào)50元。

目前主流品種的價格小幅上漲，使得2011年第3周(1.17-1.21）市場價與出廠價倒掛的品種略有減少，有8個鋼材品種出廠價高于市場價（詳見表2），比上周減少1種，由于市場價格上漲的幅度大于鋼廠結(jié)算價格上調(diào)幅度，使得倒掛幅度略有縮�。煌瑫r僅有不銹鋼熱平和焦炭市場價低于成本價。

3、預(yù)計(jì)2011年第4周（2011.1.24-1.28）主流鋼材品種價格將維持上行趨勢

目前鋼材市場價格依然在上升通道之中，原料成本的支撐力度依然不減。同時國內(nèi)鋼材庫存水平相對較低，且商家冬儲成本明顯高于往年同期，春節(jié)后，由于“囤積后推漲慣性”和“春節(jié)后資金盤面相對寬松”因素，國內(nèi)鋼材市場或迎來一波推漲行情。

全國鋼材社會庫存持續(xù)上升

目前全國鋼材社會庫存持續(xù)上升，其中建材庫存上升速度略有加快，而板材庫存由升轉(zhuǎn)降。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：1月21日，全國鋼材社會庫存指數(shù)為164.72點(diǎn)，比上周上升2.88%，與上周持平,比上月上升8.46%，比去年同期上升7.14%；其中建材社會庫存指數(shù)為164.43點(diǎn)，比上周上升6.94%，較上周上升速度加快0.07個百分點(diǎn),比上月上升23.14%，比去年同期上升5.51%；板材社會庫存指數(shù)為164.95點(diǎn)，比上周下降0.09%，由上周的上升轉(zhuǎn)為下降,比上月下降0.79%，比去年同期上升8.45%。

線材庫存上升速度略有放緩,螺紋鋼庫存上升速度明顯加快；熱軋板卷庫存由降轉(zhuǎn)升, 冷軋板卷和中厚板庫存由升轉(zhuǎn)降。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：1月21日，全國鋼材社會庫存量為1496.6萬噸，比上周上升41.86萬噸。從分品種來看：全國線材社會庫存量為144.41萬噸，比上周上升9.64%，較上周上升速度放緩0.96個百分點(diǎn),比上月上升39.09%，比去年同期上升26.75%；螺紋鋼社會庫存量為501.83萬噸，比上周上升6.58%，較上周上升速度明顯加快1.71個百分點(diǎn),比上月上升18.36%，比去年同期下降0.52%；熱軋卷板社會庫存量為525.7萬噸，比上周上升0.18%，由上周的下降轉(zhuǎn)為上升,比上月下降2.64%，比去年同期上升4.01%；冷軋卷板社會庫存量為139.93萬噸，比上周下降1.1%，由上周的上升轉(zhuǎn)為下降,比上月上升1.5%，比去年同期上升16.06%；中厚板社會庫存量為174.43萬噸，比上周下降0.09%，由上周的上升轉(zhuǎn)為下降,比上月上升3.27%，比去年同期上升17.38%。

從各品種所占比重來看：建材社會庫存占總庫存量的43.9%，較上周上升1.7個百分點(diǎn)；其中線材社會庫存占總庫存量的9.6%，較上周上升0.5個百分點(diǎn)；螺紋鋼社會庫存占總庫存量的33.5%，較上周上升1.1個百分點(diǎn)。板材社會庫存占總庫存量的56.1%，較上周下降1.7個百分點(diǎn)；其中熱軋卷板社會庫存占總庫存量的35.1%，較上周下降1個百分點(diǎn)；冷軋卷板社會庫存占總庫存量的9.3%，較上周上下降0.4個百分點(diǎn)；中厚板社會庫存占總庫存量的11.7%，較上周上下降0.3個百分點(diǎn)。

鋼材期貨市場維持上行態(tài)勢

2011年第3周(1.17-1.21）螺紋05主力合約延續(xù)前期的走勢，但目前需要關(guān)注的不僅僅是05合約而且更得重視10合約，尤其是10合約的走勢變化對于判斷后市的行情更有直接的指導(dǎo)意義。

從走勢圖上來看，05合約走勢的向上拉伸度是大于10合約的，雖然目前05合約仍然是主力合約，但可以看到它的持倉已經(jīng)低于50萬手，而10合約總持倉逼近30萬手，10合約替代05合約也就是短時間的事情，而且資金目前關(guān)注10合約的度也是高于05合約，所以下面詳細(xì)說的是10合約。

本周10合約周結(jié)算價相較于上周是上漲了15點(diǎn)，雖然幅度不大，但整體價格站穩(wěn)于5000之上是具有重要意義的。并且本周增加了26246手的持倉，在近期市面流動性資金逐步緊縮的情況下，螺紋10還有逐步加倉并且放大的跡象實(shí)屬不易，因?yàn)楸旧韽谋P面的價格來說，螺紋的漲跌幅度都不大，這并不能賺足投機(jī)性的資金的眼球，所以周收盤形成一根小陽線并伴隨加倉，可以基本肯定的是，價格再重回到5000以下引起大跌的可能微乎其微，所以前期的多頭思路必須還要維持。

國內(nèi)鋼材市場走勢將穩(wěn)中小幅走高

從市場調(diào)查來看，預(yù)計(jì)下周（2011.1.24-1.28）國內(nèi)鋼材市場主流品種走勢將穩(wěn)中小幅走高，其中長材品種將以平穩(wěn)為主，而板材品種可能繼續(xù)小幅上漲；而原材料市場價格將穩(wěn)中小幅上漲，其中，鐵礦石和焦炭市場價格將保持平穩(wěn)，而廢鋼和鋼坯市場價格將小幅上漲（詳見表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價格的因素

原料供應(yīng)：

印度4月起擬對鐵礦石加征20%出口關(guān)稅

據(jù)報(bào)道，印度政府計(jì)劃從4月1日開始的2011~2012財(cái)政年度，對鐵礦石出口統(tǒng)一加征20%的出口關(guān)稅，以確保國內(nèi)供應(yīng)。雖然去年中國從秘魯、委內(nèi)瑞拉、伊朗、印尼、朝鮮、越南和智利這些鐵礦石產(chǎn)量較小的國家進(jìn)口了很多鐵礦石，而且進(jìn)口量呈增長態(tài)勢，但這些國家的鐵礦石產(chǎn)量目前尚無法與巴西、澳大利亞以及印度這三大鐵礦石生產(chǎn)國相提并論。印度目前是中國現(xiàn)貨市場鐵礦石的主要供應(yīng)國，過去5年時間里，印度鐵礦石在中國市場上的占有率一直穩(wěn)定在20%左右。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

國企利潤去年近2萬億

據(jù)財(cái)政部日前統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年全國國有企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤19870.6億元，同比增長37.9%，主要效益指標(biāo)創(chuàng)歷史新高。國資委管理的124家中央管理企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤11301.9億元，同比增長37.8%，是央企利潤首次超過一萬億元。從營業(yè)收入來看，1-12月，國企累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收303253.7億元，同比增長31.1%。

在過去一年，主要行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤繼續(xù)保持較快增長，其中化工、電子、有色、交通等行業(yè)增長超過1倍。從12月月度環(huán)比情況看，施工房地產(chǎn)等行業(yè)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)月度環(huán)比的上漲，但郵電通信、煙草工業(yè)、汽車、石油、石化等行業(yè)利潤月度環(huán)比下降。

去年全社會用電量增14.56%

據(jù)電力企業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年中國全社會用電量4.19萬億千瓦時，較上年增長14.56%，保持較快增長。去年全社會用電量4.19萬億千瓦時，同比增長14.56%，增幅提高8.12個百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量984億千瓦時，同比增長4.68%；第二產(chǎn)業(yè)用電量增幅最大，全年為31318億千瓦時，同比增長15.41%；第三產(chǎn)業(yè)用電量為4497億千瓦時，同比增長14.02%。城鄉(xiāng)居民生活用電量為5125億千瓦時，同比增長12.02%，與上年基本持平。

2010年中國GDP增長10.3% CPI上漲3.3%

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步測算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值397983億元，按可比價格計(jì)算，比上年增長10.3%，增速比上年加快1.1個百分點(diǎn)。分季度看，一季度同比增長11.9%，二季度增長10.3%，三季度增長9.6%，四季度增長9.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，增長4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，增長12.2%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，增長9.5%。

全年規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長15.7%，增速比上年加快4.7個百分點(diǎn)。1-11月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤38828億元，同比增長49.4%，比上年同期加快41.6個百分點(diǎn)。在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)利潤同比增長。

全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，比上年增長23.8%，增速比上年回落6.2個百分點(diǎn)，扣除價格因素，實(shí)際增長19.5%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415億元，增長24.5%，回落5.9個百分點(diǎn)；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，增長19.7%，回落7.6個百分點(diǎn)。

全年居民消費(fèi)價格同比上漲3.3%。其中，城市上漲3.2%，農(nóng)村上漲3.6%。

全年工業(yè)品出廠價格同比上漲5.5%，12月份上漲5.9%，環(huán)比上漲0.7%。

全年原材料、燃料、動力購進(jìn)價格同比上漲9.6%，12月份上漲9.5%，環(huán)比上漲1.1%。

行業(yè)動態(tài)：

2010年粗鋼產(chǎn)量6.27億噸 再創(chuàng)歷史新高

國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2010年12月份，我國粗鋼產(chǎn)量5152萬噸，同比增長6.3%；日產(chǎn)量為166.2萬噸，較11月份的167.2萬噸減少1萬噸；2010年全年粗鋼產(chǎn)量達(dá)6.27億噸，同比增長9.3%，再創(chuàng)歷史新高。另外，2010年12月鋼材產(chǎn)量為6784萬噸，同比增長3.5%，全年產(chǎn)量為7.96億噸，同比增長14.7%。12月生鐵產(chǎn)量為4665萬噸，同比增長2.3%，2010年全年為5.9億噸，同比增長7.4%。

上期所螺紋鋼期貨21日收盤上漲1105合約漲0.59%

21日上期所螺紋鋼主力1105合約21日以4,902元/噸低開，震蕩調(diào)整后上沖，下午出現(xiàn)了一波強(qiáng)有力的拉升，最高上沖至4,956元/噸，最低下探4,897元/噸，終以4,950元/噸報(bào)收，較上一交易日(20日)結(jié)算價漲29元/噸。成交量為236,038手，持倉量為476,296手。

下游需求：

2010年12月份我國70個大中城市房價環(huán)比上漲0.3%

2010年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，比上年增長33.2%，其中，商品住宅投資34038億元，增長32.9%，占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為70.5%。12月當(dāng)月，房地產(chǎn)開發(fā)投資5570億元，增長12.0%。

2010年，全國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積40.55億平方米，比上年增長26.6%；房屋新開工面積16.38億平方米，增長40.7%；房屋竣工面積7.60億平方米，增長4.5%，其中，住宅竣工面積6.12億平方米，增長2.7%。

12月當(dāng)月，房屋新開工面積1.86億平方米，同比下降1.1%；房屋竣工面積2.75億平方米，下降3.4%，其中，住宅竣工面積2.19億平方米，下降4.5%；土地購置面積4889萬平方米，增長1.5%，土地購置費(fèi)1061億元，增長5.8%。

12月份，全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲6.4%，漲幅比11月份縮小1.3個百分點(diǎn)；環(huán)比上漲0.3%。

2010年全國造船完工量同比增長54.6%

2010年1-12月，全國造船完工量6560萬載重噸，同比增長54.6%，其中海船為2078萬修正總噸；新承接船舶訂單量7523萬載重噸，是去年同期新接訂單量的2.9倍，其中海船為2290萬修正總噸；截至12月底，手持船舶訂單量19590萬載重噸，比2009年底手持訂單上升4.1%，其中海船為5695萬修正總噸，出口船舶占總量的84.6%。

2010年四季度中經(jīng)裝備制造業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)連續(xù)五個季度上升的態(tài)勢

中經(jīng)裝備制造業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年四季度中經(jīng)裝備制造業(yè)景氣指數(shù)為103.0點(diǎn)（2003年增長水平=100），比上季度上升0.9點(diǎn)，呈現(xiàn)連續(xù)五個季度上升的態(tài)勢。其中，出口、用工和盈利的景氣度均有不同程度的提升，銷售、稅收和投資的景氣度基本持平。延續(xù)了三季度的良好走勢，在生產(chǎn)穩(wěn)定增長、銷售快速增長的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了盈利的快速增長，產(chǎn)品出廠價格溫和上漲，出口形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)，企業(yè)信心不斷增強(qiáng)。

預(yù)計(jì)2011年一季度，裝備制造業(yè)的發(fā)展既存在諸多有利條件，也存在不利因素。有利條件包括：2011年我國進(jìn)入“十二五”時期的起步階段，各行業(yè)可能掀起新一輪的投資高潮；高端裝備制造業(yè)的發(fā)展規(guī)劃將陸續(xù)出臺等。不利因素主要是國際經(jīng)濟(jì)形勢更加復(fù)雜，國際需求走勢難料；通脹預(yù)期帶來流動性緊縮，資金成本上升壓力增大；一季度工資上漲壓力較大等。鑒于裝備制造業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵期以及新的五年規(guī)劃可能帶來投資沖動等問題，建議國家調(diào)控政策應(yīng)以引導(dǎo)各級政府及單位做好產(chǎn)業(yè)布局為主，同時加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策的監(jiān)督和指導(dǎo)，避免出現(xiàn)地區(qū)間重復(fù)建設(shè)、資源浪費(fèi)等問題。