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2011年玻璃股投資機會將和往年一樣，更多受各種主題的驅動，包括新能源預期，尤其太陽能行業(yè)的發(fā)展預期,電子行業(yè)預期，比如觸摸屏等等；而從普通玻璃行業(yè)的景氣來看，2011年將會呈振蕩的走勢，大規(guī)模的保障房建設決定了玻璃需求有保障，景氣不會大幅下行，而大量的新增產能又決定了玻璃景氣大幅上行的空間又不大。而從建筑節(jié)能這個方向來看，我們是比較看好LOWE玻璃的發(fā)展趨勢的，雖然LOWE玻璃產能近年也將快速放大，毛利率呈下降趨勢，但這個行業(yè)隨著LOWE玻璃的成本下降，以及政策不斷推進,需求面有望快速放大――也就是LOWE玻璃行業(yè)講的是需求不斷放大的故事。另外，我們在2011年投資策略中也首次提到了玻璃行業(yè)的兼并重組速度可能會快速加快，兼并重組可能會醞釀一些投資機會。玻璃行業(yè)重點關注的公司還是金晶科技、南玻、金剛玻璃、ST洛玻等等公司。 |
