2010年第7周(2.8-2.12）LGMI國內(nèi)綜合鋼鐵指數(shù)達(dá)到151.8點(diǎn)，周環(huán)比持平，較去年同期上升0.1%。其中，LGMI長材指數(shù)為170.3點(diǎn)，周環(huán)比持平，比去年同期下降0.9%；LGMI板材指數(shù)為129.6點(diǎn)，周環(huán)比持平，比去年同期上升1.9%。與前一周相比，主要鋼材品種市場價格春節(jié)期間保持平穩(wěn)，但節(jié)中鐵礦石市場保持穩(wěn)中上漲走勢。同時據(jù)市場反饋，全國鋼材社會庫存節(jié)中繼續(xù)大幅上升，市場庫存壓力持續(xù)加大，可能會導(dǎo)致貿(mào)易商低價甩貨的現(xiàn)象出現(xiàn)。

    2010年第7周(2.8-2.12）國內(nèi)鋼材市場的全國平均價格（長材和板材）為4782元(噸價，下同)，與上周鋼材平均價格（4782元）持平，較2010年1月底（4775元）上漲7元。

    據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)信息研究中心周價格預(yù)測模型數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)本周（2010.2.22-2.26）市場價格將保持平穩(wěn)，蘭格鋼鐵價格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在152點(diǎn)附近盤整，鋼材均價在4788元左右（詳見圖1），國內(nèi)鋼材市場價格將穩(wěn)中小幅拉漲。

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圖1  蘭格鋼鐵綜合指數(shù)變化趨勢圖

1、主要鋼材品種市場價格保持平穩(wěn)

    據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示，截止2月21日，國內(nèi)10大重點(diǎn)城市Φ25mm螺紋鋼均價為3767元，與節(jié)前持平。國內(nèi)Φ6.5mm高線均價為3830元，與節(jié)前持平。國內(nèi)5.5mm熱軋卷板平均價格為3852元，比節(jié)前漲37元。國內(nèi)1.0mm冷軋板卷平均價格為5618元，比節(jié)前跌1元。國內(nèi)20mm中板價格為3924元，比節(jié)前漲3元。

    據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測的17類31個規(guī)格鋼材品種的價格數(shù)據(jù)顯示：與節(jié)前價格相比，2010年第7周鋼材品種市場價格保持平穩(wěn)，下跌品種數(shù)持平，持平品種增多，上漲品種減少，其中下跌鋼材品種2種（上周為2種），27種鋼材品種價格持平（上周為26種），上漲鋼材品種2種（上周為3種）（詳見表1）。鋼鐵原料市場價格以平穩(wěn)為主，國內(nèi)鐵礦石、焦炭、鋼坯市場價格均較為堅(jiān)挺。

2、部分鋼廠上調(diào)3月份鋼材出廠價格

    2月12日，寶鋼出臺2010年3月份產(chǎn)品價格調(diào)整信息，將其鋼材產(chǎn)品出廠價格上調(diào)200-600元。2月22日，日照鋼鐵將建筑鋼材價格上調(diào)30-50元，熱軋卷板價格上調(diào)50-150元。

    而節(jié)后沙鋼等主導(dǎo)鋼廠依舊維持出廠價格不變，2月21日沙鋼出臺2月下旬建筑鋼材價格，所有建材產(chǎn)品保持不變。同日太鋼熱卷價格保持穩(wěn)定，中板及品種板不含稅上調(diào)100元，隨后鞍鋼維持2月份無縫管價格不變。

    近期國內(nèi)市場尚未完全啟動，貿(mào)易商大都仍在放假，而大部分貿(mào)易商會在正月十五以后上班，但大部分貿(mào)易商對于節(jié)后市場滿懷期望，同時據(jù)市場反饋，全國鋼材社會庫存節(jié)中繼續(xù)大幅上升，都使得國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)穩(wěn)中盤整走勢。

    目前國內(nèi)鋼材市場仍處于季節(jié)性需求淡季，上周（2009.2.8-2.12）倒掛品種依然較多，有14個鋼材品種出廠價高于市場價（詳見表2），比2月第1周增加3種，其中板材品種成為重災(zāi)區(qū)，熱卷、冷板、鍍鋅板、品種板、彩涂板、碳結(jié)鋼和中厚板均在倒掛之列。由于前期鋼廠持續(xù)上調(diào)出廠價格拉動市場價格跟漲，但目前市場跟漲動力有所不足，使得倒掛幅度有所擴(kuò)大，尤其是板材品種表現(xiàn)更為明顯。上周彩涂板、鍍鋅板和窄帶鋼的成本價高于市場價，但仍在成本價附近。

3、預(yù)計(jì)2010年第09周（2.22-2.26）主流鋼材品種價格將穩(wěn)中小幅拉漲

    目前國內(nèi)鋼材市場表現(xiàn)清淡，大部分貿(mào)易商仍在放假之中，鋼材市場仍未全面啟動，隨著節(jié)后各地市場成交的活躍，同時貿(mào)易商拉漲意愿也較為強(qiáng)烈，市場價格將以穩(wěn)中小幅拉漲為主。但據(jù)市場反饋，全國鋼材社會庫存節(jié)中繼續(xù)大幅上升，市場庫存壓力持續(xù)較大，可能會出現(xiàn)貿(mào)易商低價甩貨現(xiàn)象。

    市場調(diào)查顯示：國內(nèi)鋼材市場價格將穩(wěn)中小幅拉漲，長材品種和板材品種市場價格均有拉漲現(xiàn)象出現(xiàn)。原材料價格均將以穩(wěn)中小幅上漲為主，其中焦炭市場價格保持穩(wěn)定，鐵礦石市場價格小幅上漲20元，鋼坯市場價格則小幅拉漲20-30元（詳見表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價格的因素

原料供應(yīng)：

山西2月份焦炭提價減產(chǎn)

    進(jìn)入2月份，鑒于鋼材和煉焦煤價格的不斷波動，省焦化行業(yè)協(xié)會將焦炭的銷售指導(dǎo)價從1月份的每噸1850元提升至每噸2000元，這已是2010年以來第三次調(diào)高銷售指導(dǎo)價了，同時，省焦化行業(yè)協(xié)會還將限產(chǎn)幅度增至了60%。

必和必拓CEO預(yù)計(jì)鐵礦石價格可能大漲

    日前必和必拓CEO科勞珀斯稱,受中國需求回升提振,未來幾個月鐵礦石價格可能大幅上漲,并預(yù)計(jì)中國鋼鐵生產(chǎn)至少將再增長20年,至2025年時產(chǎn)量是目前水平的兩倍。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

存款準(zhǔn)備金率2月25日再度上調(diào)  凍結(jié)資金逾3000億

    2月12日，春節(jié)前的最后一個工作日，央行再度出其不意地宣布，將于2月25日上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)。此次距離上次宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率剛好時隔1個月。此次上調(diào)完成后，銀行間(除農(nóng)信社外)的存款準(zhǔn)備金率差異化增加，分別執(zhí)行最高17%、最低14.5%不等的存款準(zhǔn)備金率。以金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額為基數(shù)計(jì)算，此次準(zhǔn)備金率上調(diào)將凍結(jié)銀行超過3000億元資金。

一月份全社會用電猛增, 四成多

    日前據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1月份全國全社會用電量3531億千瓦時，同比增長40.14%，環(huán)比增長2.7%。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量70億千瓦時，同比增長23.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量2624億千瓦時，增長45.99%；第三產(chǎn)業(yè)用電量398億千瓦時，增長25.61%；城鄉(xiāng)居民生活用電量440億千瓦時，增長25.9%。第二產(chǎn)業(yè)不僅是我國的用電大戶，而且增速最高，達(dá)到45.99%，超過全社會用電量增速。

中央重申貨幣政策適度寬松

    2月22日，中共中央政治局召開會議，會議指出，今年要繼續(xù)實(shí)施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，根據(jù)新形勢新情況不斷提高政策的針對性和靈活性，把握好政策實(shí)施的力度、節(jié)奏、重點(diǎn)。

行業(yè)動態(tài)：

國外預(yù)計(jì)2010年中國鋼鐵表觀需求將大幅減速

    安塞樂米塔爾(ArcelorMittal)首席財務(wù)官米塔爾(AdityaMittal)稱，中國2010年表觀需求增幅可能放緩，僅增5%，遠(yuǎn)不及09年的23%。

一月份鋼鐵進(jìn)出口量高位運(yùn)行

    據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月份出口鋼材289萬噸,較去年同期增長51.31%,進(jìn)口鋼材135萬噸,較去年同期增長55.17%,出口鋼坯1萬噸,進(jìn)口鋼坯3萬噸,較去年12月份減少6萬噸。

一月份鐵礦石進(jìn)口量跌價升

    據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月份進(jìn)口鐵礦石4662萬噸,比09年12月份減少1554萬噸,降幅33.33%,而進(jìn)口均價較上月上漲12.55%。

中鋼協(xié):今年粗鋼產(chǎn)量有望突破6億噸

    日前中鋼協(xié)預(yù)計(jì)，考慮到2010年鋼鐵生產(chǎn)受宏觀形勢影響，以及資源、能源、環(huán)境制約，國際市場貿(mào)易保護(hù)主義影響加深，以及社會庫存的不確定性等因素，2010年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)6億噸左右，比上年增長6.2%左右。

一月份世界粗鋼產(chǎn)量同比增長25%

    全球鋼鐵協(xié)會周一公布的數(shù)據(jù)顯示,1月全球粗鋼產(chǎn)出較上年同期增長25.5%至1.089億噸.其中，中國1月粗鋼產(chǎn)出年增18.2%至4,870萬噸。全球粗鋼產(chǎn)能利用率在2010年1月時為72.9%,高于2009年12月時的71.9%。

2月22日蘭格鋼鐵電子交易行情

    螺紋鋼主力合約LWA100517大幅高開后單邊震蕩下行，11點(diǎn)左右跌勢放緩，下午尾盤窄幅跳水，全日以帶上下引線的中長陰線報收，成交量和持倉量均有所增加。22日開盤價4181元，最高價4190元，最低價4095元，收盤價4101元，較上一交易日下跌50元。

    熱軋卷板主力合約RJB100519小幅高開后沖高快速走低，11點(diǎn)左右止穩(wěn)低位徘徊，全日以帶長上引線的中小實(shí)體陰線報收,成交量和持倉量均有所增加。22日開盤價3990元，最高價4015元，最低價3949元，收盤價3959元,較昨日下跌27元。

    高速線材主力合約GX100513大幅高開后快速下挫，10點(diǎn)橫向?qū)挿�盤整，全日以帶長上下引線的中實(shí)體陰線報收，成交量和持倉量均有所增加。22日開盤價4086元，最高價4105元，最低價4000元，收盤價4024元,較昨日相比下跌27元。

    連鑄鋼坯主力合約GP100525小幅高開后連續(xù)震蕩下跌，全日以最低點(diǎn)報收，日K線收出帶長上引線的中長實(shí)體陰線報收，成交量和持倉量均有所增加。22日開盤價3608元，最高價3618元，最低價3562元，收盤價3562元,較昨日相比下跌35元。

上期所螺紋鋼期貨22日高開低走1005合約收盤跌0.77%

    2月22日上期所螺紋鋼主力1005合約早盤以4330元/噸跳空高開后價格立即上沖至4376元/噸，之后價格出現(xiàn)跳水，并展開震蕩，期間再度跳水，午后價格維持震蕩整理，尾盤以0.77%的幅度收跌至4243元/噸，比上一交易日(12日)結(jié)算價下跌33元/噸，成交量為1055136手，持倉量為710878手。

    鋼材價格在春節(jié)后有企穩(wěn)上升的需求，但近期庫存的大幅上升，對鋼價持續(xù)上升會產(chǎn)生抑制。但整體由于春節(jié)后需求恢復(fù)，庫存高位不可持續(xù)，鋼材價格后期震蕩上揚(yáng)。

下游需求：

一月份鐵路完成投資3218億

    據(jù)鐵道部數(shù)據(jù)顯示，1月份全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資3218億元，比去年同期大增73.4%，其中基本建設(shè)投資2337億元，同比增長53.1%。

    據(jù)測算，鐵路建設(shè)投資每完成1萬元，需要水泥2噸，鋼材0.32噸。按此比例，2009年6000億元的基本建設(shè)投資共消耗鋼材2000萬噸、水泥1.2億噸。

全球新造船臨時訂單熱快速降溫

    從去年年底開始全球新造船市場出現(xiàn)了一絲復(fù)蘇曙光似乎又恢復(fù)了平靜。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月全球新船訂單量僅為34艘，共624284修正總噸，不到2009年12 月份的72艘新船訂單1399386 修正總噸的一半，越來越多的船企又開始擔(dān)憂新船訂單可能重回到零。