鋁外盤：隔夜倫鋁大漲2.13%至2590，其漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于倫銅0.41%的漲幅。21日倫鋁持倉(cāng)再度大幅增加7333，表明前期主動(dòng)止損的多頭重新大幅入場(chǎng)，刺激鋁價(jià)走高，符合我們之前預(yù)期。
消息方面：據(jù)最新報(bào)道得，美國(guó)債務(wù)談判仍繼續(xù)陷于僵局。美股收盤后報(bào)道指美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬和國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人有關(guān)上限債務(wù)上限的談判中斷，美眾議院議長(zhǎng)博納表示不再尋求達(dá)成重大減赤協(xié)議，奧巴馬則稱博納退出了談判。
現(xiàn)貨方面：22日上海金屬網(wǎng)鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為17760-17780，較20日持平，現(xiàn)貨較期貨升水70，較昨日小幅擴(kuò)大。據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)傳來的消息稱，華南現(xiàn)鋁價(jià)格成功突破18000元/噸整數(shù)關(guān)口，當(dāng)?shù)刂髁鞒山粌r(jià)格在18020-18040元/噸，隨著南海地區(qū)現(xiàn)鋁庫(kù)存跌破6萬噸，持貨商貨源也極為有限，出貨甚是寥寥，下游采購(gòu)難覓貨源，整體市況呈有價(jià)無貨。
庫(kù)存：22日倫鋁庫(kù)存連續(xù)第三日減少7675噸至4392550噸，此前倫鋁庫(kù)存一度出現(xiàn)減速放緩甚至轉(zhuǎn)為小幅增加，但近日倫鋁庫(kù)存又繼續(xù)轉(zhuǎn)為減少，從而從新對(duì)價(jià)格構(gòu)成支撐。其注銷倉(cāng)單占庫(kù)存比為8.58%，較昨日小幅減少。
觀點(diǎn)總結(jié)：隔夜倫鋁錄得較大漲幅，表現(xiàn)相當(dāng)搶眼。因倫鋁的金融屬性相較倫銅較弱，且昨日原油價(jià)格的上漲和美元指數(shù)的下跌對(duì)鋁價(jià)的刺激作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于倫銅。另外從持倉(cāng)方面來看，前期主動(dòng)止損的多頭開始重新入場(chǎng)，后期有望繼續(xù)推動(dòng)鋁價(jià)上漲。滬鋁方面，雖然鋁價(jià)此前連續(xù)幾日表現(xiàn)不佳，但在倫鋁大漲的帶動(dòng)下，仍有望實(shí)現(xiàn)被動(dòng)上漲，因此逢低做多仍將是其操作的主思路，今日滬鋁主要關(guān)注17800的突破。
銅
外盤：上周五倫銅呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，但尾盤仍勉強(qiáng)收于9650之上。此前中國(guó)和歐洲制造業(yè)數(shù)據(jù)欠佳，市場(chǎng)情緒仍有所承壓，因銅價(jià)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)較為敏感，所以近兩日銅價(jià)走勢(shì)相當(dāng)疲軟。今日料繼續(xù)考驗(yàn)9650一線支撐，若未能有效企穩(wěn)，則19日的上漲為假突破形態(tài)。
消息方面：1.中國(guó)制造業(yè)萎縮的跡象令本周后幾個(gè)交易日市場(chǎng)降溫，令投資人質(zhì)疑中國(guó)短期需求前景，且蓋過了更大的生產(chǎn)問題，表現(xiàn)為智利Escondida銅礦開始24小時(shí)的罷工。
現(xiàn)貨方面：22日上海金屬網(wǎng)銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為71400-71650元/噸，較21日下跌450元/噸，現(xiàn)貨較期貨貼水150，較昨日小幅縮窄�，F(xiàn)貨成交方面，現(xiàn)銅貼水收窄，下游利用回調(diào)之際適當(dāng)接貨，中間商則因貼水收窄利潤(rùn)空間被壓而減少接貨，市場(chǎng)僵持情況未見大的改善。
庫(kù)存：22日倫銅庫(kù)存為472325噸，較昨日減少1725噸。目前其注銷倉(cāng)單占庫(kù)存比為4.71%，較昨日小幅減少，數(shù)據(jù)顯示未來倫銅庫(kù)存減少的可能性仍較大。
觀點(diǎn)總結(jié)：上周五倫銅錄得0.41%的漲幅，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于倫鋁和倫鋅2.13%和1.49%的漲幅，因其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)較為敏感。近期在中國(guó)較差的制造業(yè)數(shù)據(jù)的打壓下，市場(chǎng)情緒持續(xù)承壓，就算是美元指數(shù)的下跌也未能提振銅價(jià)走勢(shì)。另外關(guān)于美國(guó)債務(wù)上限上調(diào)問題還未達(dá)成統(tǒng)一意見，使得投資者不敢貿(mào)然做多銅價(jià)。從cftc持倉(cāng)方面來看，多空雙方伴隨著總持倉(cāng)的增加而增加，表明多空分歧有所加大，短期銅價(jià)將延續(xù)振蕩走勢(shì)。建議滬銅主力仍以71500為漲跌分界線，保持振蕩操作思路。
鋅
外盤走勢(shì)：倫鋅以2448美元開盤之后，區(qū)間震蕩；在歐洲交易時(shí)段，因歐元區(qū)債務(wù)救援計(jì)劃緩解市場(chǎng)情緒，倫鋅大幅上漲，最終收于2485美元，漲36.5美元或1.49%。
現(xiàn)貨市場(chǎng)：滬鋅主力低開高走，現(xiàn)貨市場(chǎng)0號(hào)鋅成交于18180-18230元/噸區(qū)間，對(duì)主力合約貼水在400元/噸左右，1號(hào)鋅成交于18150-18170元/噸區(qū)間，貼水有所縮窄，持貨商出貨較為積極，但因臨近周末下游接貨較為謹(jǐn)慎，今日整體交投較為一般。
庫(kù)存統(tǒng)計(jì)：7月22日倫鋅庫(kù)存減少2,500噸至889,375噸，注銷倉(cāng)單103,175噸，注銷占比11.60%。
消息：1.奧巴馬與眾議院議長(zhǎng)博納債務(wù)上限談判破裂。2.美參院否決眾院大幅削減預(yù)算計(jì)劃。3.胡錦濤：堅(jiān)持把穩(wěn)定物價(jià)作為首要任務(wù)。
觀點(diǎn)總結(jié)：倫鋅周五晚間大幅上漲，走勢(shì)較強(qiáng)。歐元區(qū)債務(wù)計(jì)劃使得市場(chǎng)信心較足，從而推動(dòng)鋅價(jià)上漲。從中共中央21日在中南海召開黨外人士座談會(huì)的發(fā)言上可以看出，雖然控通脹仍將成為下半年的主要任務(wù)，但是也更注重經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。不過，美國(guó)債務(wù)限的憂慮將會(huì)削弱市場(chǎng)信心，鋅價(jià)震蕩的可能性較大，建議滬鋅1109日內(nèi)短多為主。
鉛外盤走勢(shì)：倫鉛以2713美元開盤之后，大幅上漲，在歐洲交易時(shí)段，因歐元區(qū)債務(wù)救援計(jì)劃緩解市場(chǎng)情緒，倫鉛探底回升，報(bào)收2705美元，跌5美元或0.18%。
現(xiàn)貨市場(chǎng)：滬鉛繞日均線附近運(yùn)行，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鉛價(jià)自昨日大幅下跌后，今日并未有明顯好轉(zhuǎn)，對(duì)1109鉛期貨合約貼水450-550元/噸左右，南方、馳宏鋅鍺市場(chǎng)多報(bào)17050-17080元/噸，其它鉛如白銀、金冠、雙燕集中在16950-17000元/噸，貿(mào)易商多看漲后市，積極采購(gòu)可交割品牌鉛，但市場(chǎng)貨源有限，成交淡靜。
庫(kù)存統(tǒng)計(jì)：7月22日倫鉛庫(kù)存增加50噸至310,200噸，注銷倉(cāng)單18,025噸，注銷占比5.81%。
消息：1.奧巴馬與眾議院議長(zhǎng)博納債務(wù)上限談判破裂。2.美參院否決眾院大幅削減預(yù)算計(jì)劃。3.胡錦濤：堅(jiān)持把穩(wěn)定物價(jià)作為首要任務(wù)。
觀點(diǎn)總結(jié)：倫鉛周五晚間探底回升，多空分歧較大。相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)為：倫銅上漲，黃金上漲，原油上漲，美元上漲，道指下跌，總體較強(qiáng)。倫鉛的走勢(shì)近兩個(gè)交易日比倫鋅弱，主要是受到中國(guó)鉛整頓的影響，同時(shí)也由于鉛鋅價(jià)差過高的正�；芈�。美國(guó)債務(wù)上限的憂慮將會(huì)削弱市場(chǎng)信心，鋅價(jià)震蕩概率較大，建議滬鉛1109日內(nèi)短多為主。
(來源于中鋁網(wǎng)) |
