上半年，我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求旺盛，鋼材價格總體呈波動上行態(tài)勢。6月份，受用鋼行業(yè)增速放緩以及南方部分地區(qū)遭受洪澇災害等因素影響，鋼材需求強度有所減弱；鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持高水平，出口有所下降，國內(nèi)市場供需矛盾有所加劇，鋼材價格小幅回落。預計后期市場仍將呈波動運行態(tài)勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價格小幅回落

    6月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為134.40點，環(huán)比下降1.53點，降幅為1.13%；與去年同期相比，鋼材綜合價格指數(shù)上升了18.99點，升幅為16.45%。

    1、長、板材價格均有所回落，板材降幅大于長材

    6月末，CSPI長材指數(shù)為141.76點，環(huán)比下降1.24點，降幅為0.87%；板材指數(shù)為129.82點，環(huán)比下降2.10點，降幅為1.59%，比長材降幅高0.72個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)上升24.81點，升幅為21.21%；板材指數(shù)上升14.09點，升幅為12.17%。（見下表）

CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2、主要鋼材品種價格均有所回落

    6月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格環(huán)比均有所回落。其中：熱軋卷板和冷軋薄板價格降幅相對較大，降幅分別為2.05%和2.18%；中厚板價格下降1.60%；高線、螺紋鋼價格降幅分別為0.97%和1.41%；角鋼、鍍鋅板和熱軋無縫管價格降幅較小，降幅分別為0.33%、0.26%和0.33%。（見下表）

CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化表

3、前兩周鋼材價格相對平穩(wěn)，后兩周小幅回落

    從6月份各周價格變化情況看，前兩周價格保持平穩(wěn)，進入中旬后，受需求強度下降、南方地區(qū)出現(xiàn)大面積旱澇災害等因素影響，后兩周鋼材價格呈下降走勢；進入7月份，鋼材價格止跌企穩(wěn)。（見下表）

各周鋼材價格變化情況

單位：元/噸

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

    6月份，國內(nèi)市場鋼材需求放緩，而鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持增長，粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，鋼材出口有所下降，國內(nèi)市場供求矛盾有所加劇，鋼材價格出現(xiàn)小幅回落。

1、用鋼行業(yè)需求增長放緩，鋼材需求強度有所減弱

    據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，二季度GDP增長9.5%，環(huán)比回落0.2個百分點；1-6月份，固定資產(chǎn)投資同比增長25.6%, 比1-5月份回落0.2個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長32.9%，比1-5月份回落1.7個百分點；6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長14.3%，增速比上月加快1.0個百分點。但主要用鋼行業(yè)增速均低于上半年平均水平，其中通用設備制造業(yè)增長18.5%，交通運輸設備制造業(yè)增長10.7%，電氣機械及器材制造業(yè)增長16.2%，分別比上半年增速降低了1.7個百分點、1.1個百分點和0.1個百分點；制造業(yè)PMI為50.9%，環(huán)比回落1.1個百分點，連續(xù)三個月環(huán)比下降，是今年以來的最低水平，其中新訂單指數(shù)環(huán)比回落1.3個百分點，生產(chǎn)指數(shù)環(huán)比回落1.8個百分點。上述數(shù)據(jù)表明，用鋼行業(yè)增長放緩，使鋼材需求強度有所減弱。

2、鋼材庫存降幅減小，市場觀望情緒增加

    6月末，全國26個主要鋼材市場五種鋼材社會庫存量合計為1432萬噸，環(huán)比下降29萬噸，降幅2.03%，連續(xù)第四個月環(huán)比下降，但降幅較上月減小3.17個百分點。其中：螺紋鋼、線材庫存環(huán)比分別下降2.13%和12.69%，降幅分別較上月減小5.71個百分點和4.60個百分點；熱卷庫存下降0.60%，降幅較上月減小1.83個百分點；中厚板庫存由降轉(zhuǎn)升，上升了3.59%；冷軋薄板庫存環(huán)比小幅下降了0.82%。鋼材庫存變化顯示出需求減弱、市場觀望情緒有所增加的態(tài)勢。(見下表)

      國內(nèi)鋼材市場庫存變化情況表 

單位:萬噸

    3、鋼鐵產(chǎn)能加快釋放，鋼材出口繼續(xù)回落，供求矛盾加劇

    據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)字，6月份，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為5993.20萬噸，日均產(chǎn)量為199.77萬噸，環(huán)比增長2.80%，再創(chuàng)歷史新高，相當于年產(chǎn)粗鋼7.29億噸水平；生鐵產(chǎn)量5488.50萬噸，平均日產(chǎn)182.95萬噸，環(huán)比增長3.92%；鋼材產(chǎn)量7872.70萬噸，平均日產(chǎn)262.42萬噸，環(huán)比增長6.52%。另據(jù)海關統(tǒng)計，6月份，我國出口鋼材429萬噸，環(huán)比減少47萬噸，下降11.0%；進口鋼材120萬噸，環(huán)比減少8萬噸，下降6.3%。進口鋼坯3萬噸，與上月持平；進出口相抵，坯材合計折合凈出口粗鋼326萬噸，環(huán)比減少41萬噸。在需求增長放緩的情況下，生產(chǎn)增長較快而出口回落，國內(nèi)市場供求矛盾加劇。

4、原燃材料價格高位波動，鋼價成本支撐仍較堅實

    6月份，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比上漲10.5%，環(huán)比上漲0.2%；燃料動力類價格同比上漲12.0%，較上月提高了0.3個百分點；6月末，進口鐵礦石、國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價格與上月基本持平，廢鋼價格繼續(xù)上漲。在鋼價回落的情況下，原燃材料價格高位運行，使鋼廠大幅下調(diào)出廠價格的空間有限。（見下表）

      國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表 

單位:元/噸

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

    6月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)降至208.3點，環(huán)比下降3.9點，降幅為1.8%；與去年同期相比，國際鋼材綜合價格指數(shù)上升13.5點，升幅為6.9%。

1、長材價格小幅下降，板材價格降幅較明顯

    6月末，CRU國際長材價格指數(shù)為230.8點，環(huán)比下降0.3點，降幅為0.1%；板材價格指數(shù)為197.1點，環(huán)比下降5.8點，降幅為2.9%。與去年同期相比，長材指數(shù)上升20.9點，升幅為10.0%；板材指數(shù)上升9.9點，升幅為5.3%。（見下表）

CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

2、北美鋼材價格明顯下降，歐洲、亞洲降幅相對較小

（1）北美市場

    6月末，CRU北美鋼材價格指數(shù)為197.3點，環(huán)比下降10.1點，降幅為4.9%。美國市場需求下降，鋼鐵生產(chǎn)、庫存和進口量均有所上升，鋼材價格繼續(xù)回落。6月份，美國失業(yè)率升至9.2%，環(huán)比上升0.1百分點，連續(xù)三個月環(huán)比上升，創(chuàng)今年以來的最高水平；消費者信心指數(shù)降至58.5，環(huán)比下降3.2個百分點，連續(xù)四個月環(huán)比下降；美國制造業(yè)PMI在連續(xù)第三個月環(huán)比下降后出現(xiàn)小幅上升，為55.3%，環(huán)比上升1.8個百分點，但其PMI上升主要是受存貨指數(shù)和客戶庫存指數(shù)上升的拉動，生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)升幅較小，價格指數(shù)則大幅下降了8.5個百分點；6月末，美國金屬服務中心鋼材庫存繼續(xù)上升，環(huán)比上升了1.5%；至5月份，美國鋼材進口量已連續(xù)三個月環(huán)比增長。美國鋼材市場呈供大于求局面，鋼材價格繼續(xù)下跌。6月份，美國市場除線材平穩(wěn)外，其他品種價格均繼續(xù)下跌。（見下表）

美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表

單位：美元/噸

（2）歐洲市場

    6月末，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為193.9點，環(huán)比下降1.7點，降幅為0.9%，較上月減小3.1個百分點。受債務危機影響，歐洲主要經(jīng)濟體制造業(yè)低迷不振，6月份，歐元區(qū)經(jīng)濟景氣指數(shù)降至105.1點，比上月下降0.4點；工業(yè)景氣指數(shù)也由上月的3.8點降至3.2點；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為52.0%，環(huán)比下降2.6個百分點。在歐洲主要經(jīng)濟體中，德國PMI為54.6%，環(huán)比下降3.1個百分點；法國PMI為52.5%，環(huán)比下降2.4個百分點；英國PMI為51.2%，環(huán)比下降0.8個百分點；意大利PMI為49.9%，環(huán)比下降2.9個百分點；西班牙PMI為47.3%，環(huán)比下降0.9個百分點；愛爾蘭PMI為49.8%，環(huán)比下降2.0個百分點。本月英國市場長材價格漲幅減小，中厚板價格由降轉(zhuǎn)升，薄板類鋼材價格繼續(xù)下跌。（見下表）

英國鋼材市場價格變化情況表

單位：美元/噸

（3）亞洲市場

    6月末，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為222.6點，環(huán)比下降1.7點，降幅為0.8%，較上月減小了0.8個百分點。6月份，日本制造業(yè)PMI為50.7%，環(huán)比下降0.6個百分點。中國PMI為50.9%，環(huán)比下降1.1個百分點；韓國PMI為51.1%，環(huán)比下降0.1個百分點；印度PMI為55.3%，環(huán)比下降2.2個百分點；中國臺灣地區(qū)PMI為49.9%，環(huán)比下降5個百分點。亞洲大部分國家經(jīng)濟增速放緩，鋼鐵需求減弱，但由于通脹壓力和原燃材料價格持續(xù)高位波動，鋼鐵企業(yè)大幅降價的空間較為有限。從遠東市場鋼材到岸價格變化情況看，部分板材價格小幅下降，長材價格保持平穩(wěn)。（見下表）

遠東市場鋼材到岸價格變化情況表

單位：美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

    上半年我國經(jīng)濟增速放緩，但從總體上看國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的態(tài)勢沒有改變，并繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預期方向發(fā)展，鋼材需求仍較旺盛。受粗鋼產(chǎn)量增長較快以及出口下降等因素影響，預計后期市場供需矛盾更趨突出，鋼材價格仍將呈波動運行態(tài)勢。

1、國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求仍較旺盛

    今年國家宏觀調(diào)控的重點是使經(jīng)濟從一個超常規(guī)的快速增長回到一個常規(guī)的均衡增長，即從應對國際金融危機沖擊中恢復性大幅回升向適度增長區(qū)間平穩(wěn)回落。去年四季度我國經(jīng)濟增長率為9.8%，而今年一季度下降到9.7%，二季度降至9.5%。經(jīng)濟增長放緩既有外部需求收縮的因素，也有國內(nèi)投資和消費需求下降的因素，但更主要的原因是宏觀調(diào)控發(fā)揮了積極作用，經(jīng)濟增長適度減速，有利于控制通脹、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長方式的轉(zhuǎn)變。下半年，我國固定資產(chǎn)投資力度仍會較大，農(nóng)田水利設施和保障性住房建設是其中的重點，固定資產(chǎn)投資仍將保持較快增長；盡管外需有所收縮，但由于我國出口產(chǎn)品競爭力提高和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善，進出口仍將保持穩(wěn)定增長；隨著個稅免征點調(diào)高、離休干部增加工資以及推動事業(yè)單位改革引起的績效工資增加等也將推動消費上升�？傮w上看，下半年我國經(jīng)濟增長仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展，國內(nèi)市場鋼材需求仍較旺盛。

2、鋼鐵生產(chǎn)持續(xù)高水平增長，供大于求局面嚴峻

    據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)字，上半年我國粗鋼產(chǎn)量達到3.505億噸，同比增長9.6%；平均日產(chǎn)粗鋼193.67億噸，相當于年產(chǎn)粗鋼7.07億噸水平。從分月情況看，各月粗鋼日產(chǎn)量均超過上年最高水平。且由于去年下半年粗鋼產(chǎn)量呈連續(xù)環(huán)比回落，預計今年下半年粗鋼產(chǎn)量同比增速將呈逐月走高的態(tài)勢。同時，由于歐、美、日及東盟等主要經(jīng)濟體增長乏力，國際市場需求下降，鋼材價格明顯回落。預計下半年我國鋼材出口可能還會有所減少。在總體上供大于求的局面下，由于保障房和農(nóng)田水利等基礎設施建設開工量較大，長材供需形勢相對稍好，而板帶材供大于求的形勢更為嚴峻。

3、貨幣政策持續(xù)收緊，鋼鐵企業(yè)資金壓力將進一步上升

    6月份，CPI升至6.4%，為近三年來的最高水平。為控制通貨膨脹、加強流動性管理，今年央行已連續(xù)6次上調(diào)存款準備金率、3次上調(diào)銀行存貸款基準利率，主要目的就在于控制流動性，抑制通貨膨脹。調(diào)整后存貸款準備金率達到歷史最高的21.5％，一年期貸款利率升至6.56％。6月份的M₂增長率已經(jīng)達到低于16%的控制目標，但是從總量上來看仍然偏多，預計下半年貨幣政策仍將持續(xù)收緊態(tài)勢，鋼鐵企業(yè)資金緊張的壓力也將進一步上升。

后期市場需要關注的主要問題：

    一是鋼材市場供需矛盾趨于尖銳，市場競爭更加激烈。鋼鐵企業(yè)要合理安排生產(chǎn)，根據(jù)市場需求變化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強價格自律，規(guī)范銷售行為，避免盲目的價格競爭，維護鋼材市場價格平穩(wěn)運行。

    二是資源、能源價格上漲壓力仍然較大。6月1日國家已經(jīng)上調(diào)了15個省（市）的工業(yè)用電價格，后期階梯水、電價改革、鐵路貨物運費上調(diào)和資源稅改革也將出臺，鋼鐵企業(yè)降本增效的難度進一步加大。

    三是國家加大淘汰落后產(chǎn)能力度，將給鋼市帶來機遇。7月11日，工信部公布了淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，要求這些落后產(chǎn)能必須在今年年底前徹底淘汰。其中鋼鐵行業(yè)需淘汰煉鐵能力3122萬噸，淘汰煉鋼能力2794萬噸。淘汰落后產(chǎn)能有助于緩解鋼材市場供需矛盾，穩(wěn)定鋼材市場價格。（中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會）