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匯睿泓川：美國(guó)量化政策將執(zhí)行到底，鋁價(jià)看漲
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http://m.t3home.cn 發(fā)表日期：2011-6-15 10:21:18
蘭格鋼鐵 |
一、最新基本面
美國(guó)時(shí)段數(shù)據(jù)∶美國(guó)時(shí)段數(shù)據(jù)∶美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)21.6萬(wàn)，預(yù)期19萬(wàn)，3月失業(yè)率8.8%，預(yù)期8.9%，美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅超出預(yù)期，失業(yè)率意外降至兩年來(lái)低點(diǎn)，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇正在積聚動(dòng)能。2月?tīng)I(yíng)建支出月率-1.4%，預(yù)期0.5%，3月ISM制造業(yè)指數(shù)61.2，預(yù)期61.0；
美聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利表示經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇正是受益于美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策，若提前終止購(gòu)債計(jì)劃將影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，進(jìn)而支持將第二輪量化寬松政策執(zhí)行到底。同時(shí)他也重申了將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持利率于歷史低位的承諾。
歐盟統(tǒng)計(jì)局周五(4月1日)公布?xì)W元區(qū)2月份失業(yè)人數(shù)較1月份減少77,000人，失業(yè)率小幅降至9.9%，為14個(gè)月來(lái)最低水平，數(shù)據(jù)符合此前市場(chǎng)的預(yù)期。
數(shù)據(jù)編纂商Markit周五(4月1日)公布?xì)W元區(qū)3月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值降至57.5。2月該數(shù)值為59.0，接近11年高位。一份調(diào)查顯示，歐元區(qū)3月制造業(yè)保持強(qiáng)勁，企業(yè)產(chǎn)出價(jià)格指數(shù)創(chuàng)調(diào)查開(kāi)展以來(lái)最高水平。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)芝加哥分會(huì)周四(3月31日)公布美國(guó)3月份芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為70.6，好于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的70.0，但低于2月份的71.2，當(dāng)時(shí)該數(shù)據(jù)曾創(chuàng)22年半以來(lái)高點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月份芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)小幅好于預(yù)期，但較前值相比有所下滑。
數(shù)據(jù)編纂機(jī)構(gòu)Markit周五(4月1日)公布3月Markit/CIPS制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為57.1，為去年10月來(lái)最低；預(yù)期為60.6。2月數(shù)據(jù)則下修至60.9。數(shù)據(jù)顯示，因訂單數(shù)量大幅削減，英國(guó)3月制造業(yè)增長(zhǎng)大幅遜于預(yù)期；但為了應(yīng)付成本增長(zhǎng)，企業(yè)產(chǎn)出價(jià)格上升速度依然達(dá)到歷史最快。
周五(4月1日)公布德國(guó)3月Markit/BME制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值降至60.9，自2月份創(chuàng)下的紀(jì)錄高位62.7回落，但仍顯著高于50的榮枯分水嶺。調(diào)查顯示，德國(guó)3月制造業(yè)部門連續(xù)第18個(gè)月擴(kuò)張，不過(guò)增速自2月份創(chuàng)下的紀(jì)錄高位回落。
二、基本面分析：
上周，因非農(nóng)數(shù)據(jù)的公布，令市場(chǎng)的情緒變得相當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎，市場(chǎng)的交投亦顯得較為的清淡，期間因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)的部分官員關(guān)于量化寬松政策的進(jìn)程問(wèn)題發(fā)表講話，而導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，同時(shí)為美元提供一定的支持而出現(xiàn)短暫的上揚(yáng)，但歐洲方面的加息預(yù)期以及利比亞的混亂局勢(shì)，令市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒再度升溫，提振原油和金價(jià)，令原油和黃金價(jià)格再度攀升至近期的高位。
周三和周四公布的ADP私人部門就業(yè)人數(shù)以及上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)均差于預(yù)期，令市場(chǎng)對(duì)非農(nóng)的預(yù)期有所弱化，拖累美元進(jìn)一步下挫，致使美元一度跌至近一周來(lái)的低位，及至周五公布的非農(nóng)大幅好于預(yù)期，達(dá)致21.6萬(wàn)人的近年內(nèi)的高位，從而提振美元，令美元自低位回升，盤中最高至76.61的位置，但其后紐約美聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利發(fā)表了頗為謹(jǐn)慎的講話，稱市場(chǎng)的改善雖令人鼓舞，但暗示第二輪量化寬松政策仍將全額實(shí)施，而且近期不會(huì)升息，鑒于杜德利在美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部的較高的決策地位，美元指數(shù)因此金屬回吐強(qiáng)勁非農(nóng)提供的全部漲幅，并再度回落至76之下，報(bào)收75.84
三、倫鋁點(diǎn)評(píng)
鋁價(jià)方面，由于上周五要個(gè)公布非農(nóng)的原因，從而導(dǎo)致了市場(chǎng)的情緒變得較為的謹(jǐn)慎，交投并不活躍，而令鋁價(jià)在亞盤時(shí)段維持與高位的窄幅波動(dòng)，其后日本方面，日新委員反對(duì)日本實(shí)行量化的講話，拖累鋁價(jià)回落，而其后公布的非農(nóng)好于預(yù)期令鋁價(jià)進(jìn)一步下跌，盤中一度跌至2595的位置但杜德利表示將會(huì)完成量化計(jì)劃及近期沒(méi)有加息的需要，刺激鋁價(jià)回升，收?qǐng)?bào)2630.
長(zhǎng)期走勢(shì)：雖然上周五k線形態(tài)形成帶長(zhǎng)下影線的k，但由于鋁價(jià)仍維持于2600之上，故預(yù)計(jì)鋁的整體走勢(shì)仍維持看多，支持：2600，阻力：2650
操作建議：前期2620多單繼續(xù)持有，短期目標(biāo)2683，長(zhǎng)期目標(biāo)2841. |
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