滬銅:經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想，銅價(jià)高位承壓
1、行情回顧
倫銅方面，昨日倫銅日內(nèi)出現(xiàn)大跌，電子盤3月合約最終收于9059美元，日內(nèi)共下跌139.76美元，跌幅為1.52%，持倉增加至266084手；
滬銅方面，昨日與之前基本持平，主力8月合約最終收盤價(jià)格為68310元/噸，較前一交易日下跌10元/噸，跌幅為0.01%，整體持倉量仍在下降，持倉增加至172304手；
2、重要消息面
昨日各國(guó)均紛紛發(fā)布5月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，其中中國(guó)5月PMI指數(shù)為51.6，前值為51.8；歐元區(qū)5月PMI終值為54.6，較前值的54.8略有下降，其中德國(guó)的PMI指數(shù)終值為57.7，也低于前值得58.2；美國(guó)的5月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53.5，較前值的60.4有了較大幅度的下跌。各國(guó)PMI指數(shù)紛紛出現(xiàn)下滑，表示世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)近期碰到了一些困難；
受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想的影響，昨日美股出現(xiàn)2.2%的大跌，創(chuàng)下近一年來最大的跌幅；
昨日長(zhǎng)江現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為69450元/噸-69550元/噸，與之前交易日相持平；
3、分析和建議
受剛剛發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想拖累，外盤金屬市場(chǎng)夜盤出現(xiàn)下跌，其中倫銅昨日下跌139.76美元，跌幅為1.52%。此外，原油和美股也出現(xiàn)下跌，原油昨日下跌2.35%，重新跌破100美元，道瓊斯指數(shù)下跌279.65點(diǎn)，跌幅為2.2%，創(chuàng)一年來最大的跌幅。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不理想和周邊金融品種的下跌，可能會(huì)繼續(xù)給金屬繼續(xù)帶來壓力，今日滬銅低開幾成定局，開盤后日內(nèi)繼續(xù)下跌的可能性較大。操作上，前日空單可繼續(xù)持有，未進(jìn)場(chǎng)投資者可在高位進(jìn)行沽空。
或重回跌勢(shì)，待破68000進(jìn)場(chǎng)沽空
1、行情回顧：
倫敦銅收盤9059.0，跌169.75，跌幅1.84%；庫存減少3075，至470850噸；美元指數(shù)收盤74.796，漲0.2329，漲幅0.44%。
滬銅主力1108合約收盤報(bào)68310，跌10，跌幅0.01%；滬銅指數(shù)成交量179600，減少2814，持倉量330024，倉差1626；注冊(cè)倉單減少0，至23999噸。
長(zhǎng)江有色金屬現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，69300～69550，漲75；銅升貼水b350-b450，縮小50。
2、消息面：
【國(guó)際方面】
Herencia資源公司周二稱，該公司已經(jīng)簽署協(xié)議，收購秘魯Guamanga銅金礦51%股權(quán)。
西班牙政府稱，今年1-4月赤字相當(dāng)于1-4月GDP的0.22%，同比減少過半，穩(wěn)步朝既定目標(biāo)前進(jìn)。
據(jù)路透社報(bào)道，Markit的歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI終值從上月58.0下降至54.6，較初值54.8小幅下修。
【國(guó)內(nèi)方面】
央行公告，周四將發(fā)行230億三年前央票，發(fā)行量較上周減少逾四成；并發(fā)行150億三個(gè)月央票。
CFLP公布，5月官方PMI52.0，上月為52.9，低于預(yù)估52.2。
據(jù)一銅貿(mào)易商說上海金屬網(wǎng)說：“今天我們這里成交一般，大概在900多噸，目前現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)于69300-69500元/噸附近，下游今日要貨意愿一般，一些人則開始看跌，外盤目前漲勢(shì)受限，短期內(nèi)可能再度回落。”
3、預(yù)測(cè)和建議：
滬銅08合約昨日小幅高開，盤中震蕩下行，收于小陰線；滬銅指數(shù)成交量較上一日減少1.54%，持倉量較上一日增加0.50%；技術(shù)上看多空膠著，繼續(xù)體現(xiàn)68000支撐，且收盤價(jià)站在5日均線上，近期料震蕩，且目前總體上見頂行情走勢(shì)。現(xiàn)貨方面，成交一般�；久嫫�，美元指數(shù)略顯企穩(wěn)，操作上建議如價(jià)格下行破68000，可以試探性進(jìn)場(chǎng)沽空，并注意控制倉位。
滬鋁：美元略顯企穩(wěn)，待破5日均線進(jìn)場(chǎng)沽空
1、行情回顧：
倫敦鋁收盤2636.0，跌24.75，跌幅0.93%；庫存減少7850，至4691450噸。
滬鋁主力1108合約收盤報(bào)16850，漲15，漲幅0.09%；滬鋁指數(shù)成交量23386，減少26444，持倉量248716，倉差5642；注冊(cè)倉單減少547，至202688噸。
長(zhǎng)江有色金屬現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，16740～16790，漲5。
2、消息面：
印度礦業(yè)部周二公布，4月鋁產(chǎn)量為143,566噸，較去年同期的134,015噸增加7.1%，受來自消費(fèi)部門的強(qiáng)勁需求推動(dòng)。
據(jù)一鋁貿(mào)易商對(duì)上海金屬網(wǎng)說：“我們這里今天成交不好，下游拿貨不夠積極，價(jià)格偏高也是主要原因，我們備貨不多，所以不敢低位出貨，市場(chǎng)總體貨源還是偏緊的，預(yù)計(jì)鋁價(jià)易漲難跌，今日我們成交最低價(jià)在16750元/噸左右�！�
3、預(yù)測(cè)和建議：
滬鋁08合約昨日微幅低開，盤中窄幅震蕩，收于十字星線；滬鋁指數(shù)成交量較上一日減少53.07%，持倉量較上一日增加2.32%；技術(shù)上看多空膠著，價(jià)格上行繼續(xù)受阻60日均線，近期料震蕩，且目前價(jià)格處于階段性頭部附近運(yùn)行；現(xiàn)貨方面，成交一般�；久嬷行�，操作上建議投資者待破5日均線進(jìn)場(chǎng)沽空，并控制倉位風(fēng)險(xiǎn)。
滬鋅：上行受阻弱勢(shì)調(diào)整
1、外盤行情：
6月1日倫鋅電3開盤價(jià)2265.00，最高價(jià)2278.00，最低價(jià)2233.50，收盤價(jià)2240.00，成交量4711，持倉量479612，下跌25.00，跌幅1.10%。LME鋅庫存減少250噸至854300噸。美元指數(shù)收盤于74.82，上漲0.38，張篤0.51%。預(yù)計(jì)今日滬鋅將上行力竭，弱勢(shì)震蕩。
2、內(nèi)盤行情：
周三上海期鋅高開低走，主力1108合約以17340元/噸開盤，收至17240元/噸，下跌25元或0.14%，成交量244300手，，持倉量增加11572手至230854手。
3、基本面消息：
6月1日，5月份中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為52.0%，環(huán)比回落0.9個(gè)百分點(diǎn),今年以來PMI除3月份短暫回升以外，持續(xù)小幅回落，顯示出經(jīng)濟(jì)增速呈平穩(wěn)回落態(tài)勢(shì)。其中交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)低于50%,再次驗(yàn)證當(dāng)前金屬終端需求增長(zhǎng)的回落。不過，購進(jìn)價(jià)格分類指數(shù)也明顯回落5.9個(gè)百分點(diǎn)，令人擔(dān)心之前的緊縮政策是否已過度并危及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
現(xiàn)貨方面，6月1日上�，F(xiàn)貨0#鋅報(bào)17000-17100元/噸，持平，貼水240-貼水140元/噸；1#鋅報(bào)16950-17050元/噸，持平，貼水290-貼水190元/噸�，F(xiàn)貨商依舊不看好后市，下游暫時(shí)持幣觀望，靜觀期價(jià)下跌，采購意愿低迷。
4、預(yù)測(cè)和建議：
雖然美元走弱提振商品，但當(dāng)前倫鋅庫存連續(xù)大幅增加，加之歐債危機(jī)風(fēng)波仍沒有過去，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)差強(qiáng)人意，另外，國(guó)內(nèi)加息預(yù)期深入人心，使反彈勢(shì)頭逐漸轉(zhuǎn)弱，預(yù)計(jì)后期還是弱勢(shì)盤整，操作上建議多單離場(chǎng)，空單見機(jī)日內(nèi)輕倉高位介入。 |
