PMI是國際上通行的宏觀經(jīng)濟監(jiān)測指標(biāo)體系之一,采購經(jīng)理指數(shù)涉及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、建筑業(yè),部分國家采取制造業(yè)、非制造業(yè)分類。非制造業(yè)PMI沒有綜合指數(shù),通常以商務(wù)活動狀況指數(shù)來反映非制造業(yè)經(jīng)濟總體變化和生產(chǎn)供給狀況。因此鋼鐵流通行業(yè)PMI指數(shù)以商務(wù)活動(業(yè)務(wù)總量=銷售量)來作為總指數(shù)。
采購經(jīng)理人指數(shù)常以50%作為經(jīng)濟強弱的分界點:當(dāng)指數(shù)高于50%時,為經(jīng)濟擴張的訊號。當(dāng)指數(shù)低于50%,尤其是非常接近40%時,則有萎縮蕭條之憂。LGSC-PMI高于50%,反映鋼鐵流通業(yè)行業(yè)景氣上升;低于50%,則反映行業(yè)收縮低迷。
1月份蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)查的鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(LGSC-PMI)繼續(xù)在收縮區(qū)間低位運行,1月份國內(nèi)鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為33.6%,比12月份下降9.1個百分點。
10項分指標(biāo)中,銷售量、總訂單量、到貨速度、融資環(huán)境4項指標(biāo),連續(xù)2個月在50%臨界點以下運行;企業(yè)用工指數(shù)首次進入收縮區(qū)間。5項高位運行的是:銷售價格指數(shù)95.3%、采購成本指數(shù)96.3%、庫存指數(shù)63.8%、市場判斷指數(shù)84.8%和采購意愿指數(shù)55%。
1月份國內(nèi)鋼材市場仍處于季節(jié)性影響的傳統(tǒng)淡季,市場成交量持續(xù)下降,但在成本支撐和通脹壓力預(yù)期不減的經(jīng)濟氛圍下,市場看漲心態(tài)日趨一致,推動上漲行情延續(xù)。1月份銷售價格指數(shù)上升7.7個百分點,達到95.3%;采購成本指數(shù)上升3.3個百分點至96.3%;成交下降,市場需求縮減,使到貨速度加快,1月份到貨指數(shù)41.1%,上升2.4個百分點;市場銷量萎縮,庫存指數(shù)大幅上升17.2個百分點,達到63.8%;與此同時,企業(yè)用工指數(shù)四季度以來首次下跌到臨界點以下,為49.9%。
數(shù)據(jù)顯示企業(yè)融資難度加大,1月份融資環(huán)境指數(shù)為33.1%,在12月份下降3.4個百分點后,又下降8.2個百分點。
1月份市場總訂單量連續(xù)3個月下降,1月份為33.2%,降幅加大比上月下跌8.6個百分點,主要是國內(nèi)訂單量減少。市場銷售預(yù)期未見起色,但1月份企業(yè)對市場走勢判斷指數(shù),卻繼續(xù)高位運行達到84.8%,比12月又上升25.2個百分點;連續(xù)4個月持續(xù)走高,已比10月末上升了50.4個百分點,這主要是企業(yè)看好后市信心空前。
隨著采購成本的持續(xù)大幅上漲,出廠價空漲拉高,市場鋼價突破2010年高點,進貨風(fēng)險積聚;同時企業(yè)庫存上升,融資趨緊,多數(shù)企業(yè)謹(jǐn)慎操作,采購意愿指數(shù)為55%,僅比上月上升1.5個百分點,與市場判斷指數(shù)增幅25.2個百分點相比差距明顯。(詳見表1)
表1 2010年10-2011年1月份中國鋼鐵流通行業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(LGSC-PMI) |
|
指 標(biāo) |
2010年10月 |
2010年11月 |
2010年12月 |
2011年1月 |
1月比上年
12月增減 |
01銷售量 |
43 |
50.7 |
42.8 |
33.6 |
-9.11 |
02銷售價格 |
33.4 |
71.2 |
87.53 |
95.28 |
7.72 |
03總訂單量 |
36 |
44.3 |
41.9 |
33.2 |
-8.63 |
031出口訂單量 |
30.6 |
37.8 |
46.1 |
43.02 |
-2.58 |
032國內(nèi)訂單量 |
37.8 |
44.8 |
41.4 |
33.09 |
-8.22 |
04采購成本 |
46 |
77.3 |
93.01 |
96.29 |
3.26 |
05到貨速度 |
44.7 |
40.9 |
38.73 |
41.09 |
2.4 |
06庫存水平 |
41 |
42.6 |
46.73 |
63.77 |
17.16 |
07融資環(huán)境 |
37.8 |
44.8 |
41.41 |
33.09 |
-8.22 |
08企業(yè)雇員 |
51.3 |
54 |
51.26 |
49.93 |
-1.33 |
09走勢判斷 |
34.4 |
42.6 |
59.5 |
84.75 |
25.2 |
10采購意愿 |
42 |
50.9 |
53.5 |
54.99 |
1.47 |
1月份國內(nèi)鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(LGSC-PMI)數(shù)據(jù)顯示:
一、51.4%的企業(yè)銷量減少,銷售量指數(shù)下降9.1個百分點
1月份仍處于鋼材市場的傳統(tǒng)消費淡季,在國內(nèi)外通脹預(yù)期壓力下,出廠價、市場價同步走高,往年的鋼材冬儲需求,因采購成本大幅上升,風(fēng)險、資金占用加大雖有囤貨待漲,但終未成氣候帶動市場成交量有效放大,社會庫存由降轉(zhuǎn)升。
1月份鋼材銷售量指數(shù)為33.6%,比12月份下降9.1個百分點,調(diào)查企業(yè)中銷量增加的企業(yè)占18.6 %,下降 5.5 個百分點;銷量減少的占 51.4%,比12月份上升了12.7 個百分點。
2.六大區(qū)域銷量變化主要受季節(jié)性影響
東北和西北地區(qū)企業(yè)銷量下降比重明顯高于其他地區(qū),偏重受氣候因素影響。季節(jié)性因素使各地區(qū)銷量下降的企業(yè)比重都在40%以上(詳見圖1)。
圖1 2011.1月份六大區(qū)域鋼貿(mào)企業(yè)銷售量變化比重(%)
1月份不同經(jīng)銷類型的企業(yè)中,經(jīng)銷商的日子不好過,半數(shù)以上的企業(yè)銷量下降;而鋼廠銷售公司有近30%的企業(yè),銷量增加,居各類企業(yè)之首。(詳見表2)
表2 2011年1月份按企業(yè)經(jīng)營類型分類銷量變動企業(yè)數(shù)比重(%)
指 標(biāo)
|
全部企業(yè) |
按企業(yè)經(jīng)營類型 |
鋼鐵企業(yè)一級代理商 |
鋼廠銷售公司 |
普通經(jīng)銷商 |
100 |
100 |
100 |
100 |
銷售量 |
增加 |
18.62 |
17.25 |
29.73 |
15.42 |
基本持平 |
29.96 |
28.21 |
31.53 |
32.84 |
減少 |
51.42 |
54.55 |
38.74 |
51.74 |
3.年銷量50萬噸是經(jīng)營規(guī)模影響競爭力的分界線
1月份年銷量50萬噸以上的企業(yè),銷量增加的占到企業(yè)總數(shù)的26-27%,而50萬噸以下的企業(yè)中銷量下降的比重達52-53%,比上月增加了10個百分點以上(詳見表4)。
表4 2011年1月份按企業(yè)年銷售量分類銷量變動企業(yè)數(shù)比重(%)
指 標(biāo)
|
全部企業(yè)
|
按企業(yè)銷售量分段 |
>100
萬噸 |
50-100
萬噸 |
10-50
萬噸 |
<=10萬噸 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
銷售量 |
增加 |
18.62 |
26.32 |
27.27 |
18.88 |
16.81 |
基本持平 |
29.96 |
36.84 |
34.09 |
28.02 |
30.97 |
減少 |
51.42 |
36.84 |
38.64 |
53.1 |
52.21 |
二、銷售價格、采購成本指數(shù)同步上升
1.鋼價持續(xù)快漲成交量為有效放大,鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升,
進入嚴(yán)冬,鋼材市場雖然銷售繼續(xù)低迷,但連續(xù)上漲的原燃料、人工、運輸成本,繼續(xù)推高出廠價,物價指數(shù)居高不下,進一步加重了通脹壓力預(yù)期,共同推高市場價格;蘭格鋼價綜合指數(shù)在12月初突破2010年4月份的年內(nèi)高點(lgmi182)后。已是連續(xù)8周持續(xù)沖高,1月末上升至191.4。1月末蘭格鋼鐵信息研究中心監(jiān)測的國內(nèi)鋼材(長材和板材)均價為6029元(噸價), 比12月末(5793元)上漲236元。
1月份鋼鐵流通業(yè)PMI,采購成本、銷售價格指數(shù)繼續(xù)上升至96.3%和 95.3%高位(詳見圖2)。
圖2 2010.10-2011.1月蘭格鋼鐵流通行業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(LGSC-PMI)
1月份,鋼鐵流通業(yè)PMI庫存指數(shù)為63.8%,比上月上升17.2點,企業(yè)庫存上升。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù):12月中鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升,1月末,全國鋼材社會庫存量為1529萬噸,比上月末增加137萬噸,增長9.8%。其中,長材增加135.8萬噸,增長24.6%;板材增加0.83萬噸,增長0.1%;其中長材中線材庫存增加43.4萬噸,增長39.6%;螺紋鋼增加85.4萬噸,增長19.6%。而板材中的熱卷庫存減少10.5萬噸,比12月下降2%。
2.近75%的企業(yè)看漲后市,看跌比重下降17.2個百分點;
成交下降,庫存上升,市場價格仍在上漲,反映了企業(yè)看好后市價格上漲大于需求增長空間的信心,1月份企業(yè)走勢判斷指數(shù)84.8%,大幅上升25.2個百分點;近75%的企業(yè)看漲后市,企業(yè)看漲空前一致,看跌的企業(yè)比上月下降17.2個百分點;三大城市以長材銷售為主的北京鋼貿(mào)企業(yè)更樂觀,看漲的占到企業(yè)的84.4%。(詳見圖3.4)。

圖3 2011.1月份鋼貿(mào)企業(yè)對鋼價走勢判斷

圖4 三大重點城市鋼貿(mào)企業(yè)對2月鋼價走勢判斷比重(%)
3心態(tài)樂觀,操作謹(jǐn)慎.
1月份采購意愿指數(shù)為55%,比上月上升1.5個百分點,相對走勢判斷指數(shù)的上升幅度反差明顯,反映了企業(yè)處于謹(jǐn)慎操作的狀況,也有春節(jié)臨近,成交遲緩,鋼價持續(xù)走高,進貨成本高企,后期出貨風(fēng)險加大的因素。從三大重點城市看,上海、北京計劃增加采購量的企業(yè)均占到半數(shù)以上,天津企業(yè)則心態(tài)樂觀操作謹(jǐn)慎(詳見圖5.6)。

圖5 2011.1月份鋼貿(mào)企業(yè)對2月采購意愿變化
圖6 三大重點城市鋼貿(mào)企業(yè)對2月采購意愿變化比重(%)
2011年1月份參與蘭格鋼鐵網(wǎng)“中國鋼鐵流通業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(LGSC-PMI)”參加調(diào)查的鋼貿(mào)企業(yè) 741 家,有效調(diào)查問卷741家;分布在全國六大行政區(qū)域57個主要城市。