12月份，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，回升向好的態(tài)勢進(jìn)一步鞏固。隨著進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季，國內(nèi)市場鋼材需求呈回落趨勢，鋼鐵生產(chǎn)和出口均小幅下降。但由于鐵礦石等原燃材料價(jià)格持續(xù)上漲，推動(dòng)鋼材價(jià)格繼續(xù)上升；國際市場受廢鋼等原料價(jià)格上漲的推動(dòng)，鋼材價(jià)格也出現(xiàn)上升走勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上漲

    進(jìn)入12月份以來，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上漲。12月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為128.29點(diǎn)，比上月末上升3.78點(diǎn)，升幅3.04%，連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比上升；與去年同期相比，綜合價(jià)格指數(shù)上升了22.62點(diǎn)，升幅21.41%。

1、長、板材價(jià)格均小幅上漲，板材升幅略高于長材

    12月末，CSPI長材價(jià)格指數(shù)為134.75點(diǎn)，環(huán)比上升3.87點(diǎn)，升幅2.96%；板材價(jià)格指數(shù)為124.52點(diǎn)，環(huán)比上升4.02點(diǎn)，升幅3.34%；板材升幅比長材高0.38個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長材指數(shù)上升26.97點(diǎn)，升幅25.02%；板材指數(shù)上升18.16點(diǎn)，升幅17.07%。（見下表）

CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

    從全年情況看，2010年鋼材綜合價(jià)格平均指數(shù)為118.99點(diǎn)，同比上升15.79%。其中：長材平均指數(shù)為122.24點(diǎn)，同比上升15.22%；板材平均指數(shù)為118.07點(diǎn)，同比17.28%，板材升幅比長材高2.06個(gè)百分點(diǎn)。

2、主要鋼材品種價(jià)格均有所上升，中厚板價(jià)格漲幅較大

    12月份，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格均有所上升，其中長材中的高線、螺紋鋼價(jià)格升幅低于上月，升幅分別為2.73%、2.81%；角鋼和板管材價(jià)格升幅均較上月有所擴(kuò)大，特別是中厚板和熱軋卷板價(jià)格升幅分別達(dá)到4.86%和3.93%；冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格分別環(huán)比上升1.74%、1.13%和1.83%。（見下表）

主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況

單位：元/噸

    從全年情況看，2010年國內(nèi)市場高線平均價(jià)格為4270元/噸，上升16.86%；螺紋鋼為4209元/噸，上升13.91%；角鋼為4182元/噸，上升13.98%；中厚板為4419元/噸，上升21.23%；熱板卷為4431元/噸，上升16.36%；冷軋薄板為5510元/噸，上升16.00%；鍍鋅板為5679元/噸，上升12.75%；無縫鋼管為5453元/噸，上升10.61%。

3、各周鋼材價(jià)格呈持續(xù)上升走勢

     從12月份各周價(jià)格指數(shù)變化情況看，總體上呈持續(xù)上升走勢，至2011年1月第二周，已連續(xù)十周環(huán)比上升。其中：第一周、第二周和第三周升幅較大；第四周鋼材價(jià)格升幅有所減��；今年1月份前兩周鋼材價(jià)格繼續(xù)呈小幅上升走勢。（見下表）

各周CSPI價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

    12月份，固定資產(chǎn)投資和主要用鋼行業(yè)增加值增速雖有所回落，但仍保持較快增長，市場需求仍較旺盛；信貸投放維持了相當(dāng)規(guī)模，市場流動(dòng)性仍較充裕；鐵礦石等原燃材料價(jià)格大幅上漲，推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升；鋼鐵生產(chǎn)和出口小幅下降，國內(nèi)市場供求基本保持平穩(wěn)，鋼材價(jià)格呈持續(xù)小幅上漲態(tài)勢。

1、用鋼行業(yè)保持較快增長，鋼材需求仍較旺盛

    據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，1-12月份，全國累計(jì)固定資產(chǎn)投資27.81萬億元，同比增長23.8%，增速回落6.2個(gè)百分點(diǎn)。但房地產(chǎn)開發(fā)投資增長33.2%，增速加快了17.1個(gè)百分點(diǎn)；新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增長25.6%，增速比上年略有下降；12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.5%，環(huán)比加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)增長23.9%；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長16.6%；電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增長16.4%；通信設(shè)備及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長12.2%；汽車產(chǎn)量195.4萬輛，182.1萬輛，環(huán)比增長7.30%；發(fā)電量3678億千瓦時(shí)，環(huán)比上升6.52%；社會(huì)消費(fèi)總額同比增長19.1%，環(huán)比加快0.4個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI升至53.9%，雖環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，但高于全年平均水平。固定資產(chǎn)投資和用鋼行業(yè)繼續(xù)保持較快增長，國內(nèi)市場鋼材需求仍較旺盛。

2、鋼鐵生產(chǎn)和進(jìn)出口均小幅回落，供求關(guān)系保持平穩(wěn)

    據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，12月份，全國粗鋼產(chǎn)量5152.4萬噸，同比增長6.25%；生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為4664.9萬噸和6784.3萬噸，同比分別增長2.29%和3.53%。從日產(chǎn)水平看，全國粗鋼日產(chǎn)量166.21萬噸，環(huán)比下降1.03萬噸，降幅0.62%；生鐵和鋼材日產(chǎn)分別為150.48萬噸和218.85萬噸，環(huán)比分別下降3.79%和0.36%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，12月份我國出口鋼材285萬噸，環(huán)比減少6萬噸，降幅2.1%；進(jìn)口鋼材增加3萬噸，進(jìn)口鋼坯下降1萬噸。粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降，出口保持一定規(guī)模，國內(nèi)市場供求關(guān)系較為穩(wěn)定。

3、鐵礦石等原燃材料價(jià)格繼續(xù)上漲，推動(dòng)鋼價(jià)上升

    12月末，國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格連續(xù)第三個(gè)月環(huán)比上漲，當(dāng)月上漲58元/噸，漲幅4.94%；進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為146.12美元/噸，環(huán)比上漲0.82美元/噸，漲幅0.56%；冶金焦、廢鋼價(jià)格也有所上漲，漲幅分別為2.44%和3.13%；煉焦煤保持平穩(wěn)。同上年相比，鐵礦石等原燃材料價(jià)格均高于上年同期水平，特別是進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格同比大幅上漲了76.99%，國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格同比上漲了52.98%，廢鋼價(jià)格同比上漲了17.88%，冶金焦價(jià)格同比上漲了10%。原燃材料價(jià)格的持續(xù)上漲，推動(dòng)鋼材價(jià)格繼續(xù)上升。（見下表）

國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價(jià)格變化情況表

4、貨幣供應(yīng)量保持平穩(wěn)，市場流動(dòng)性仍較充裕

    據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，12月末，廣義貨幣（M2）余額72.58萬億元，同比增長19.7%，增幅比上月末高0.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（M1）余額26.66萬億元，同比增長21.2%，增幅比上月末低0.9個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣（M0）余額4.46萬億元，同比增長16.7%；人民幣貸款余額47.92萬億元，同比增長19.9%，比上月末高0.1個(gè)百分點(diǎn)；12月份，人民幣新增貸款4807億元，環(huán)比減少833億元，但同比多增1007億元。上述數(shù)據(jù)表明，人民幣信貸仍保持了相當(dāng)規(guī)模，市場流動(dòng)性仍較充裕。

三、國際市場鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

    12月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為179.7點(diǎn)，環(huán)比上升6.3點(diǎn)，升幅3.6%；與去年同期相比，國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上升29.8點(diǎn)，升幅19.9%。從全年情況看，2010年國際鋼材綜合價(jià)格平均指數(shù)為179.8點(diǎn)，同比上升33.1點(diǎn)，升幅22.6%。

1、長、板材價(jià)格均有所上升，板材升幅略高于長材

    12月末，CRU國際長材價(jià)格指數(shù)為202.3點(diǎn)，環(huán)比上升6.5點(diǎn)，升幅3.3%；板材價(jià)格指數(shù)為168.5點(diǎn)，環(huán)比上升6.3點(diǎn)，升幅3.9%，比長材升幅高0.6個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長材指數(shù)上升了35.2點(diǎn)，升幅21.1%；板材指數(shù)上升了27.1點(diǎn)，升幅19.2%（見下表）。從全年情況看，2010年國際長材價(jià)格平均指數(shù)為194.6點(diǎn)，同比上升16.0%；國際板材價(jià)格平均指數(shù)為172.4點(diǎn)，同比上升26.5%，板材升幅比長材高10.5個(gè)百分點(diǎn)。

CRU國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

2、歐美市場由降轉(zhuǎn)升，亞洲市場繼續(xù)上升

（1）北美市場

    12月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為159.0點(diǎn)，環(huán)比上升12.9點(diǎn)，升幅8.8%。從全年情況看，2010年北美鋼材綜合價(jià)格平均指數(shù)為172.4點(diǎn)，同比上升36.1點(diǎn)，升幅26.5%。為保持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢，美國在去年11月份推出了第二輪貨幣量化寬松措施，以刺激投資、消費(fèi)和降低失業(yè)率，市場需求有所好轉(zhuǎn)。12月份，美國制造業(yè)指數(shù)PMI為57.0%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)60.7%，環(huán)比上升5.7個(gè)百分點(diǎn)，新訂單指數(shù)60.9%，環(huán)比上升4.3個(gè)百分點(diǎn)；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為69.6%，環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；美國金屬服務(wù)中心鋼材庫存為771萬短噸，環(huán)比上升5.9%；截止11月份，美國鋼材進(jìn)口量連續(xù)四個(gè)月環(huán)比下降。美國市場鋼材需求有所增長，而進(jìn)口持續(xù)下降，拉動(dòng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。其中薄板卷價(jià)格升幅尤為明顯，熱軋帶卷和冷軋帶卷出廠價(jià)格分別上升了11.52%和12.10%。（見下表）

美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表

單位：美元/噸

（2）歐洲市場

    12月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為173.7點(diǎn)，環(huán)比上升5.2點(diǎn)，升幅3.1%。從全年情況看，2010年歐洲鋼材綜合價(jià)格平均指數(shù)為173.8點(diǎn)，同比上升36.5點(diǎn)，升幅26.6%。據(jù)德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局預(yù)測，2010年德國經(jīng)濟(jì)增長率為3.6%，為兩德統(tǒng)一以來最快增速。德國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的增長勢頭帶動(dòng)了歐元區(qū)制造業(yè)的持續(xù)復(fù)蘇，除希臘以外歐元區(qū)其他國家也呈現(xiàn)出增長勢頭。12月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.1%，環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中產(chǎn)出指數(shù)升至58.4%，環(huán)比上升2.6個(gè)百分點(diǎn)；新訂單指數(shù)升至59.8%，環(huán)比上升5.4個(gè)百分點(diǎn)。在歐元區(qū)主要國家中，德國PMI為60.7%，環(huán)比上升2.6個(gè)百分點(diǎn)；英國PMI為58.3%，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；法國PMI為57.2%，環(huán)比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)；意大利PMI為54.7%，環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)；西班牙PMI為51.5%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)；愛爾蘭PMI為52.2%，環(huán)比上升1個(gè)百分點(diǎn)；但希臘PMI僅為43.1%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)處于萎縮狀態(tài)。本月英國市場長材由降轉(zhuǎn)升，而板材價(jià)格則呈下降趨勢，除中板降幅有所擴(kuò)大外，冷軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格降幅小于上月。（見下表）

英國鋼材市場價(jià)格變化情況表

單位：美元/噸

（3）亞洲市場

    12月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為195.3點(diǎn)，環(huán)比上升3.1點(diǎn)，升幅1.6%，連續(xù)第5個(gè)月環(huán)比上升。從全年情況看，2010年亞洲鋼材綜合價(jià)格平均指數(shù)為193.2點(diǎn)，同比上升35.4點(diǎn)，升幅22.4%。11月份，日本制造業(yè)有所好轉(zhuǎn)，PMI升至48.3%，環(huán)比上升1個(gè)百分點(diǎn)。其中新出口訂單指數(shù)降至46.6%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)出指數(shù)47.7%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。亞洲其他主要經(jīng)濟(jì)體中，韓國制造業(yè)PMI為53.9%，環(huán)比上升3.7個(gè)百分點(diǎn)；中國臺灣地區(qū)制造業(yè)PMI為54.7%，環(huán)比上升3個(gè)百分點(diǎn)；中國和印度制造業(yè)PMI分別為53.9%和56.7%，分別環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)和1.7個(gè)百分點(diǎn)，但仍保持?jǐn)U張態(tài)勢。從遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價(jià)格的情況看，各主要品種鋼材價(jià)格均有所上升，長材價(jià)格升幅高于板材。（見下表）

遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價(jià)格變化情況表

單位：美元/噸

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

    根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，2011年我國經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展，國內(nèi)市場需求有望繼續(xù)保持增長；隨著宏觀經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向以調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和穩(wěn)增長為重心，以及受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)定、不確定因素影響，我國經(jīng)濟(jì)增長速度會(huì)有所放緩，用鋼行業(yè)需求強(qiáng)度下降，原燃材料價(jià)格高位堅(jiān)挺，鋼價(jià)總體上呈波動(dòng)上行態(tài)勢。

1、我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，鋼材需求保持增長

    2011年，我國將實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，鞏固和擴(kuò)大應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊成果，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。2011年國家將加大保障性安居工程建設(shè)力度，加快棚戶區(qū)和農(nóng)村危房改造，全國保障性安居工程住房建設(shè)規(guī)模高達(dá)1000萬套，同比增長72.4%；國家在農(nóng)田水利設(shè)施等農(nóng)村建設(shè)也將投入大量資金；可再生能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、鐵路和城市地鐵建設(shè)也將迎來建設(shè)高峰。從總體上看，明年市場需求仍較旺盛。由于即將迎來“春節(jié)”長假，市場進(jìn)入冬歇期，春節(jié)長假結(jié)束前鋼材需求會(huì)有所下降，鋼價(jià)將呈平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢；春節(jié)后受需求恢復(fù)增長影響，鋼價(jià)有望出現(xiàn)上行走勢。

2、國際貿(mào)易環(huán)境不容樂觀，鋼材出口難度加大

    2011年我國鋼材出口環(huán)境不樂觀。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）在去年10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測，2011年全球貿(mào)易量增速將由2010年的11.4%下滑至7.0%，聯(lián)合國則預(yù)計(jì)由2010年的10.5%下滑至6.6%；在2010年我國出口的鋼材中，向韓國、印度及東盟的出口量，占全部鋼材出口量的48.2%。由于韓國新增鋼鐵生產(chǎn)能力1500萬噸，我國向韓國等國的出口將有所減少；受美國、日本等國第二輪量化寬松政策的沖擊，人民幣升值加大，鋼鐵企業(yè)出口成本進(jìn)一步上升；國家嚴(yán)控“兩高一資”產(chǎn)品擴(kuò)大出口以及國際貿(mào)易保護(hù)主義對我國出口限制措施等，使今年我國鋼材出口難度增大，不利于國內(nèi)市場供需平衡。

3、鋼材庫存略有增加，鋼材市場仍是供大于求的局面

    截止12月末，全國26個(gè)主要鋼材市場五種鋼材社會(huì)庫存量合計(jì)為1324萬噸，環(huán)比上升18萬噸，升幅1.36%，是連續(xù)6個(gè)月環(huán)比下降后的首次回升。社會(huì)庫存總體水平比上年同期上升7.43%。由于天氣寒冷，又臨近春節(jié)，建筑項(xiàng)目紛紛停工，使長材庫存升幅明顯，鋼筋、線材庫存分別環(huán)比上升4.75%和19.00%；板材庫存則繼續(xù)下降，其中熱卷庫存下降3.95%，中厚板和冷軋薄板庫存分別下降0.36%和0.34%�？傮w來看，鋼材庫存仍居高位，鋼材市場仍處于供大于求的狀況。（見下表）

國內(nèi)鋼材市場庫存變化情況表

單位：萬噸

4、原燃材料價(jià)格繼續(xù)上漲，推動(dòng)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本持續(xù)上升

    美國推出第二輪“定量寬松”貨幣政策，導(dǎo)致美元持續(xù)貶值，以美元計(jì)價(jià)的國際大宗商品原油、鐵礦石、焦煤、廢鋼等價(jià)格均大幅上漲，鋼鐵企業(yè)面臨巨大的成本上升壓力。此外，煤、電、成品油和運(yùn)輸?shù)葍r(jià)格也明顯上漲，節(jié)能減排、治理污染將增加成本開支，稅賦、資金、人工成本也呈上升趨勢，總體看，2011年鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)處于高成本運(yùn)行區(qū)間，仍將面臨“高成本、高價(jià)格、低效益”的運(yùn)行格局。

    后期市場需要關(guān)注的主要問題：

    一是今年是“十二五”開局之年，中央把轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式作為主線，嚴(yán)格控制新開工項(xiàng)目，將在一定程度上抑制鋼鐵需求。2010年我國固定資產(chǎn)投資增速為23.8%，比上年回落6.2個(gè)百分點(diǎn)�？鄢齼r(jià)格因素，實(shí)際僅增長19.5%。由于固定資產(chǎn)投資和新開工項(xiàng)目大幅下降，將對鋼材特別是建筑用材的需求影響較大。

    二是為控制通脹預(yù)期，中央定調(diào)2011年貨幣政策由“適度寬松”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)健”，繼去年連續(xù)6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率后，今年1月20日，央行再次將存款準(zhǔn)備金率上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是央行近3個(gè)月內(nèi)的第4次上調(diào)，市場流動(dòng)性將有所降低。

    三是鋼鐵行業(yè)進(jìn)入高成本發(fā)展階段，在鋼材市場總體上仍處于供大于求的形勢下，下游需求增長放緩，企業(yè)盈利空間被進(jìn)一步擠壓，鋼鐵企業(yè)面臨巨大的成本上升壓力，內(nèi)部挖潛、降本增效成為企業(yè)生存和繼續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。（中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)）