東北海上門戶，港口藍籌大連港今日正式登陸上海證券交易所，成為我國首家在A+H兩地上市的港口企業(yè)。根據(jù)公司公開披露的信息，大連港此次A股IPO募集的資金將投向油品、液體化工品、礦石碼頭及相關物流業(yè)務等14個項目。此外，通過此次A股發(fā)行，大連港擁有了大連港集團全部港口物流業(yè)務，實現(xiàn)港口業(yè)務的整體上市。
開創(chuàng)A股IPO發(fā)行新模式
大連港股份此次A股發(fā)行采取了向社會公眾公開發(fā)行和向大連港集團定向配售相結合的方式，其中向社會公眾股東公開發(fā)行7.6182萬股，向大連港集團定向配售7.3818萬股，合計發(fā)行15億股。新股發(fā)行與定向配售相結合的IPO新模式可謂是開創(chuàng)了A股新股發(fā)行方式的先河。
大連港股份有限公司董事長、執(zhí)行董事孫宏先生在接受記者采訪時表示，此次通過向大股東定向增發(fā)收購新注入資產(chǎn)，同時A股IPO公開發(fā)行，主要是能夠更好地平衡大股東和A股股東的利益，實現(xiàn)和諧統(tǒng)一。孫宏表示在IPO的同時，將已運營成熟的存續(xù)港口資產(chǎn)注入股份公司，上市后能直接見效益，這種安排好于用募集資金投資在建工程的常規(guī)方式。此外，大股東自愿將注入資產(chǎn)以A股發(fā)行價這一高價位折股，使得資產(chǎn)注入能夠增厚EPS。
主動縮減發(fā)行規(guī)模
與新股超募現(xiàn)象“高熱不退”形成顯明對比，大連港此次A股發(fā)行卻主動縮減了發(fā)行規(guī)模。
據(jù)大連港早前公布的招股意向書，原本公司計劃向社會公眾公開發(fā)行數(shù)量不超過12億股，向大連港集團定向配售數(shù)量不超過12億股，但公司后來進一步明確了此次A股發(fā)行股份總量不超過15億股。對于最終確定的發(fā)行規(guī)模大幅縮小，公司表示調(diào)整發(fā)行規(guī)模主要是基于對當前資本市場走勢及國內(nèi)經(jīng)濟情況的判斷，公司管理層認為發(fā)行股數(shù)不超過15億股，即可滿足公司收購資產(chǎn)及募集資金投向的需要。另一方面，公司作出調(diào)減A股發(fā)行數(shù)量上限方案，系為減少發(fā)行對每股收益的攤薄，充分保障投資者的利益，給市場一個更準確的預期,同時也向市場傳達了本次發(fā)行不會大比例超募的信息。
將成為遼寧港口資源整合領頭羊
大連港地處東北亞經(jīng)濟圈中心，是我國東北地區(qū)主要的海上門戶，擁有環(huán)渤海港口中水深條件最好、全年不淤不凍、最靠近國際主航道的區(qū)位優(yōu)勢和優(yōu)越的自然條件。此次A股成功發(fā)行上市，大連港實現(xiàn)了港口物流業(yè)務的整體上市，也成為國內(nèi)首家同時擁有A＋H雙融資平臺的港口類上市公司。
據(jù)了解，2009年7月，國務院常務會議討論并原則通過《遼寧沿海經(jīng)濟帶發(fā)展規(guī)劃》，提出圍繞大連東北亞國際航運中心建設，推進遼寧沿海港口資源整合，打造以大連港為中心的港口集群。
大連港董事長孫宏在網(wǎng)絡路演時也曾表示公司將利用豐富的資本市場運作手段，選擇恰當?shù)臅r機和目標，推進不同層面的港口資源整合工作，最終構建以大連港為主導的區(qū)域化協(xié)同發(fā)展的格局。
(來源：證券日報-資本證券網(wǎng)作者：李勇) |
