一、行情描述
周四晚倫銅上漲1.12%，最高8966，最低8750，收于8843美元；倫鋁上漲0.82%，最高2500，最低2442，收于2465美元。LME銅的庫(kù)存減少1000，至362950噸，鋁的庫(kù)存減少7225，至4255175噸，美元沖破78點(diǎn)位。
昨日滬銅1102合約盤(pán)整的一段時(shí)間之后，突然發(fā)力，最高達(dá)70150，再次創(chuàng)下新高，最低67450，收于69200，上漲2.08%；滬鋁1102合約最高17345，最低17005，收于17190，略微下跌0.03%。上�，F(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)銅上漲1200，至67800，鋁上漲40，至16660。
二、行情分析
央行周三晚宣布，從2010年11月16日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。周四上午統(tǒng)計(jì)局公布了10月份居民消費(fèi)價(jià)格同比漲4.4%創(chuàng)25個(gè)月新高。
此次央行提高存款準(zhǔn)備金率出現(xiàn)在10月份CPI數(shù)據(jù)公布之前，等于是給了市場(chǎng)一個(gè)利空出盡的信號(hào)。介于目前有色板塊人氣較強(qiáng)，且外盤(pán)漲幅更大，銅鋁鋅等期貨品種仍舊為多頭市場(chǎng)。相對(duì)于QE2造成的貨幣貶值，傳統(tǒng)的貨幣收緊措施已經(jīng)起不了多少作用�？傮w來(lái)說(shuō)，提高準(zhǔn)備金率短期內(nèi)，對(duì)抑制通脹作用不大，保值性將對(duì)有色金屬價(jià)格形成強(qiáng)力支撐。但同時(shí)我們也應(yīng)該清楚的意識(shí)到，國(guó)家目前確實(shí)有意圖對(duì)快速上漲的大宗商品進(jìn)行抑制，如果放任原材料價(jià)格的不斷上揚(yáng)，將對(duì)實(shí)體造成嚴(yán)重?fù)p害。介于此，我們建議投資者應(yīng)采用逢低少量買(mǎi)入的操作方式，設(shè)好止損及其止盈點(diǎn)位，控制好倉(cāng)位，不要過(guò)于激進(jìn)，以免突發(fā)事件造成的重大損失。
中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周四公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月銅產(chǎn)量為400,000噸，較上年同期減少0.2%，且較9月下滑1.2%。主要是由于國(guó)內(nèi)國(guó)慶長(zhǎng)假因素導(dǎo)致。目前由于倫滬銅價(jià)比值較低，進(jìn)口不利，導(dǎo)致了近兩個(gè)月國(guó)內(nèi)精銅進(jìn)口較低，而產(chǎn)量較高，同時(shí)由于銅礦石精煉費(fèi)不斷提高，國(guó)內(nèi)銅生產(chǎn)企業(yè)更愿意進(jìn)口銅礦石到國(guó)內(nèi)加工成精銅。同期電解鋁產(chǎn)量120.8萬(wàn)噸，同比減少5.4%，環(huán)比增加3.07%，限電減排的功效有所減弱。
美國(guó)商務(wù)部周三公布的報(bào)告顯示，美國(guó)9月陰極銅進(jìn)口較上月的32,585,163千克減少10.3%，至29,214,879千克，且較去年同期的50,478,311千克下滑42.1%。同時(shí)美國(guó)9月未鍛造、非合金鋁進(jìn)口較上月的102,760,820千克增加14%，至117,186,178千克，但較去年同期的142,372,571千克下滑17.7%。
受鋁價(jià)持續(xù)上漲的影響，中國(guó)鋁業(yè)公司11月10日起上調(diào)氧化鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨氧化鋁價(jià)格從2750元/噸上調(diào)150元至2900元/噸，上調(diào)幅度為5%。
三、操作建議
昨日滬銅上漲近乎瘋狂，一度觸及7萬(wàn)整數(shù)，但從尾盤(pán)的小回落也能看出此處點(diǎn)位存在一定的壓力，前期多單將有部分獲利回吐。但介于目前市場(chǎng)整體的上漲趨勢(shì)，即便出現(xiàn)回調(diào)，也不建議投資者進(jìn)行做空。同時(shí)由于G20會(huì)議仍在進(jìn)行中，且國(guó)內(nèi)調(diào)控可能繼續(xù)，投資者在高位可暫時(shí)觀望，不宜追高，可等待時(shí)機(jī)少量逢低做多，注意控制好倉(cāng)位。
滬鋁近日在盤(pán)中受倫銅帶動(dòng)上漲，但由于近日公布的產(chǎn)量并未起到利多支撐，導(dǎo)致了上漲幅度有限。但由于其成本不斷增加，下方支撐力度明顯。操作上，可等待時(shí)機(jī)逢低做多，17000處入倉(cāng)較為保險(xiǎn)，目標(biāo)位17500。 |
