2010年第45周(11.1-11.5）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到174.3點(diǎn)，周環(huán)比上升2.3%，較去年同期上升22.7%。其中，LGMI長(zhǎng)材指數(shù)為198.9點(diǎn)，周環(huán)比上升2.8%，較去年同期上升24%；LGMI板材指數(shù)為144.8點(diǎn)，周環(huán)比上升1.5%，比去年同期上升20.8%。

2010第45周(11.1-11.5）鋼材市場(chǎng)整體表現(xiàn)為穩(wěn)中拉漲，周前期在建筑鋼材大幅拉漲的帶動(dòng)下整體鋼價(jià)持續(xù)走高，同時(shí)也影響板材品種企穩(wěn)回升，市場(chǎng)整體價(jià)格比上周有所上漲。長(zhǎng)材品種大幅拉高，其中螺紋鋼的漲幅較大，高線的漲幅較�。欢�板材品種企穩(wěn)回升，其中熱卷的漲幅較大，中厚板、鍍鋅板和冷板的漲幅較小。從區(qū)域來(lái)看，華南、華中、華北、華東和西北地區(qū)的漲幅較大，而西南和東北地區(qū)的漲幅較小。

2010年第45周(11.1-11.5）國(guó)內(nèi)鋼材（長(zhǎng)材和板材）市場(chǎng)的全國(guó)平均價(jià)格為5490元(噸價(jià)，下同)，比第44周鋼材平均價(jià)格（5368元）上漲122元，較2010年9月底（5355元）上漲135元。

據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)信息研究中心周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)下周（2010.11.8-11.12）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體價(jià)格將保持大幅拉漲局面。蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在176點(diǎn)附近，鋼材均價(jià)在5550元左右（詳見(jiàn)圖1），平均波動(dòng)幅度在60元左右，其中長(zhǎng)材和板材品種均將繼續(xù)走高。

圖1  蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖

1、 全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中拉漲

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截止11月5日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市Φ6.5mm高線均價(jià)為4460元，比上周漲136元；Φ25mm二級(jí)螺紋鋼均價(jià)4373元，比上周漲161元；5.5mm熱軋卷板平均價(jià)格4371元，比上周漲82元；1.0mm冷軋板卷平均價(jià)格5354元，比上周漲29元；20mm中板價(jià)格4440元，比上周漲54元；4寸焊管價(jià)格為4658元，比上周漲41元；108*4.5無(wú)縫管價(jià)格為5435元，比上周漲25元；25#工字鋼價(jià)格4359元，比上周漲22元；國(guó)內(nèi)5#角鋼價(jià)格4369元，比上周漲9元；25#槽鋼價(jià)格4404元，比上周漲19元；1mm鍍鋅板價(jià)格5416元，比上周漲15元；0.47mm彩涂板價(jià)格6508元，比上周跌5元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的17類31個(gè)規(guī)格鋼材品種的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示：2010年第45周(11.1-11.5）主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中拉漲，與第44周相比，下跌品種數(shù)目明顯減少，持平品種數(shù)基本穩(wěn)定，上漲品種數(shù)目大幅增加。其中有1種鋼材品種下跌，比上周減少12種；有9種鋼材品種持平，與上周相同；有21種鋼材品種上漲，比上周增加12種（詳見(jiàn)表1）。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅上漲，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲10元，鋼坯市場(chǎng)價(jià)格也上漲60元，而焦炭和廢鋼市場(chǎng)價(jià)格則保持平穩(wěn)。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長(zhǎng)材和板材品種的出廠價(jià)格并不統(tǒng)一

由于目前整體鋼材市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)中拉漲，各大鋼廠對(duì)于后期長(zhǎng)材和板材品種的市場(chǎng)預(yù)期并不一致，使得鋼廠出廠價(jià)格的調(diào)整并不統(tǒng)一。本周沙鋼、河北鋼鐵和包鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺(tái)主要鋼材品種出廠價(jià)格政策。

長(zhǎng)材品種：

10月29日沙鋼11月上旬高線上調(diào)50元，盤螺上調(diào)80元，螺紋鋼保持穩(wěn)定。

11月2日，河北鋼鐵集團(tuán)高線上調(diào)80元，螺紋鋼上調(diào)80元，盤螺穩(wěn)定。

板材品種：

10月29日包鋼10月結(jié)算價(jià)格，熱軋、冷軋、冷硬、鍍鋅、型材與9月持平，中板下調(diào)100元，帶鋼下調(diào)60元；11月訂貨加價(jià)200元。

受建筑鋼材拉漲的影響，鋼材市場(chǎng)整體上漲，主流品種的價(jià)格穩(wěn)中走高，使得第45周(11.1-11.5）倒掛品種略有增加，有10個(gè)鋼材品種出廠價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)（詳見(jiàn)表2），比上周增加1種，由于市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走高，同時(shí)鋼廠結(jié)算價(jià)格有所上調(diào)使得倒掛幅度基本持平，同時(shí)無(wú)低于成本價(jià)的品種。

3、預(yù)計(jì)2010年第46周（2010.11.8-11.12）主流鋼材品種價(jià)格走勢(shì)將繼續(xù)走高

目前鋼材市場(chǎng)已經(jīng)逐步進(jìn)入需求淡季，室外施工逐步減少將縮減對(duì)于建筑鋼材的需求。同時(shí)原燃料價(jià)格的堅(jiān)挺將對(duì)鋼價(jià)形成一定的支撐；而且限電限產(chǎn)措施的持續(xù)進(jìn)行、全球通脹壓力的積累、美元持續(xù)貶值都將為市場(chǎng)價(jià)格的上行創(chuàng)造炒作因素，使得市場(chǎng)走勢(shì)偏離正常因素的影響。

全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降

目前全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，其中建材庫(kù)存下降速度有所放緩，板材庫(kù)存下降速度略有加快。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：11月5日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為168.02點(diǎn)，比上周下降1.66%，降幅較上周放緩0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降4.05%，比去年同期大幅上升23.39%；其中建材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為151.18點(diǎn)，比上周下降3.58%，降幅較上周放緩0.32個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降8.75%，比去年同期大幅上升24.08%；板材社會(huì)庫(kù)存指數(shù)為181.22點(diǎn)，比上周下降0.36%，降幅較上周加快0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降0.7%，比去年同期大幅上升22.94%。

線材、螺紋鋼和熱軋卷板庫(kù)存下降速度有所放緩，冷軋板卷庫(kù)存上升速度略有加快，而中厚板庫(kù)存則由升轉(zhuǎn)降。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示：11月5日，全國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1526.55萬(wàn)噸，比上周下降25.73萬(wàn)噸。從分品種來(lái)看：全國(guó)線材社會(huì)庫(kù)存量為118.35萬(wàn)噸，比上周下降2.34%，較上周下降速度放緩0.82個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降7.19%，比去年同期上升9.96%；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存量為479.16萬(wàn)噸，比上周下降3.73%，較上周下降速度放緩0.57個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降9.08%，比去年同期大幅上升27.58%；熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為584.25萬(wàn)噸，比上周下降0.64%，較上周下降速度放緩0.11個(gè)百分點(diǎn)，比上月下降2.05%，比去年同期大幅上升22.78%；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存量為148.37萬(wàn)噸，比上周上升1.45%，較上周上升速度加快0.54個(gè)百分點(diǎn)，比上月上升3.11%，比去年同期上升23.22%；中厚板社會(huì)庫(kù)存量為190.3萬(wàn)噸，比上周下降0.88%，由上周的上升轉(zhuǎn)為下降，比上月上升0.63%，比去年同期上升23.23%。

從各品種所占比重來(lái)看：建材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的39.5%，較上周下降0.8個(gè)百分點(diǎn)；其中線材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的7.8%，與上周持平；螺紋鋼社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的31.4%，較上周下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。板材社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的60.5%，較上周上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；其中熱軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的38.3%，較上周上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；冷軋卷板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的9.7%，較上周上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；中厚板社會(huì)庫(kù)存占總庫(kù)存量的12.5%，較上周上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材期貨市場(chǎng)維持震蕩上行

第45周(11.1-11.5）主力合約1105開始擺脫了區(qū)間的束縛，逐步走出一個(gè)震蕩上挫并加大力度突破的過(guò)程。本周的持倉(cāng)119.1萬(wàn)手，增倉(cāng)24.9萬(wàn)手，持倉(cāng)再度放大到接近120萬(wàn)手，而且接近20萬(wàn)手的持倉(cāng)放大都是在周四基本完成的，也就是伴隨著如此大的增倉(cāng)，周五的價(jià)格忽然跳高并高開高走，一方面是外盤的因素，一方面多方增加的資金在價(jià)格調(diào)高后對(duì)于價(jià)格的拉漲也起到了決定的作用。從周線圖上來(lái)看，價(jià)格上升趨勢(shì)的長(zhǎng)度總是大于下降趨勢(shì)的長(zhǎng)度，價(jià)格呈現(xiàn)一波一波震蕩上揚(yáng)的波浪走勢(shì)，可以比較清晰的看出，底部的價(jià)格區(qū)間是在逐漸提高，本周的一根大陽(yáng)線傲然而立，固然沒(méi)有沖破9月10日陽(yáng)線的最高點(diǎn)，從而對(duì)該陽(yáng)線形成了壓制，但沖破4735遲早是時(shí)間的問(wèn)題。并不需要擔(dān)心。

國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)信心有所恢復(fù)

從市場(chǎng)調(diào)查來(lái)看，預(yù)計(jì)下周（2010.11.8-11.12）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)主流品種走勢(shì)將繼續(xù)走高，其中長(zhǎng)材和板材品種均可能繼續(xù)被拉高；而原材料市場(chǎng)價(jià)格也將小幅上漲，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格將保持平穩(wěn)，鐵礦石、廢鋼、焦炭和鋼坯市場(chǎng)價(jià)格將小幅上漲（詳見(jiàn)表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價(jià)格的因素

原料供應(yīng)：

中鋼協(xié)：前9月鐵礦石漲價(jià)  我國(guó)多付1303億

近日中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生表示，中方和三大礦山就新年度的價(jià)格談判已經(jīng)啟動(dòng)，目前雙方正在進(jìn)行交流和溝通。前9月，國(guó)內(nèi)進(jìn)口鐵礦石4.57億噸，同比減少1153萬(wàn)噸，平均到岸價(jià)121.7美元/噸，同比上漲43.84美元/噸，進(jìn)口總額556.89億美元，同比增加191.62億美元，合人民幣1303億元。與之產(chǎn)生強(qiáng)烈反差的是，據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，前9月，國(guó)內(nèi)77戶大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入22509.39億元，同比增長(zhǎng)39.52%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)僅僅為640億元。行業(yè)利潤(rùn)只有幾百億的原因之一，就是為消化鐵礦石價(jià)格上漲多花了1303億元，鋼鐵業(yè)成本壓力十分巨大，鋼廠苦不堪言，發(fā)展岌岌可危。

山東焦化協(xié)會(huì)上調(diào)11月焦炭指導(dǎo)價(jià)

焦炭生產(chǎn)大省山東的焦化協(xié)會(huì)10月31日出臺(tái)11月份焦炭市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)，要求山東地區(qū)焦炭企業(yè)根據(jù)當(dāng)前煤炭、鋼材市場(chǎng)的變化，按照30%的限產(chǎn)幅度安排生產(chǎn)，不要盲目提高產(chǎn)量。

在限產(chǎn)30%的同時(shí)，焦炭市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)格也在10月的基礎(chǔ)上有所上調(diào)，其中準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠指導(dǎo)價(jià)上調(diào)100元/噸至1950元/噸，二級(jí)冶金焦出廠指導(dǎo)價(jià)上調(diào)100元/噸至1850元/噸。焦炭提價(jià)將提高鋼廠的成本。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

中國(guó)10月PMI為54.7%  環(huán)比升0.9%

據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)（CFLP）11月1日上午公布的數(shù)據(jù)，2010年10月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為54.7%，比上月上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。從各分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，總體呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同上月相比，新訂單指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)、原材料庫(kù)存、產(chǎn)成品庫(kù)存和購(gòu)進(jìn)價(jià)格呈現(xiàn)上升。其中以購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)升幅最大，達(dá)到4.6個(gè)百分點(diǎn)。該指數(shù)已連續(xù)三個(gè)月呈現(xiàn)升勢(shì)，并均超過(guò)60%。進(jìn)口指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、積壓訂單指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)呈小幅回落。

本月20個(gè)行業(yè)中，煙草制造業(yè)、飲料制造業(yè)、造紙印刷及文教體育用品制造業(yè)等行業(yè)低于50%。石油加工及煉焦業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)和服裝鞋帽制造及皮毛羽絨制品業(yè)等行業(yè)高于50%。從產(chǎn)品類型看，生產(chǎn)用制成品類企業(yè)最高，為56.5%；原材料與能源類企業(yè)、中間品、生活消費(fèi)品相差不大，在54.3%-54.5%之間。

央行：繼續(xù)實(shí)施適度寬松貨幣政策

央行2日發(fā)布三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，下一階段，中國(guó)人民銀行將繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，把握好政策實(shí)施的力度、節(jié)奏、重點(diǎn)，在保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的同時(shí)，增強(qiáng)針對(duì)性和靈活性，根據(jù)形勢(shì)發(fā)展要求，繼續(xù)引導(dǎo)貨幣條件逐步回歸常態(tài)水平。處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理好通脹預(yù)期的關(guān)系，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性，維護(hù)金融體系健康穩(wěn)定運(yùn)行。進(jìn)一步加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)配合，優(yōu)化政策組合，充分運(yùn)用有彈性的市場(chǎng)化手段，著力于體制機(jī)制改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

前三季工業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)漲13.1%  全年或?qū)�漲一成

據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度生產(chǎn)資料流通環(huán)節(jié)價(jià)格累計(jì)同比上升13.1%。預(yù)計(jì)全年流通環(huán)節(jié)生產(chǎn)資料價(jià)格總水平較去年上升10%左右。

受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，特別是投資和工業(yè)生產(chǎn)總體旺盛等影響，1至9月份，生產(chǎn)資料流通環(huán)節(jié)價(jià)格同比分別上漲17.4%、16.5%、19.8%、19.3%、16.7%、11.4%、7.7%、6.1%和5.9%，累計(jì)同比上升13.1%。

行業(yè)動(dòng)態(tài)：

三部門將對(duì)鋼鐵項(xiàng)目進(jìn)行一次性清理

近日發(fā)改委、國(guó)土部和環(huán)保部下發(fā)通知，要求各地一次性清理自2005年以來(lái)開工建設(shè)(含在建和已建成)的鋼鐵項(xiàng)目(包括新建、改擴(kuò)建的鐵礦開發(fā)項(xiàng)目和鋼鐵生產(chǎn)項(xiàng)目)，并將清理情況于年底前上報(bào)。清理的內(nèi)容主要包括產(chǎn)能總體情況、項(xiàng)目核準(zhǔn)情況、項(xiàng)目用地情況以及項(xiàng)目節(jié)能環(huán)保等情況。

通知要求各省發(fā)改委牽頭組織，對(duì)轄區(qū)內(nèi)現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)總體情況和2005年以來(lái)開工建設(shè)的鋼鐵項(xiàng)目進(jìn)行清理。并要求各地如實(shí)填報(bào)，嚴(yán)禁瞞報(bào)和弄虛作假，一經(jīng)查實(shí)，涉及的項(xiàng)目將取消下一步整頓核準(zhǔn)資格，所涉及地區(qū)“十二五”產(chǎn)業(yè)布局將實(shí)行“區(qū)域限批”。

發(fā)改委表示此次清理的目的是為“十二五”鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供第一手資料，為鋼鐵產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控、能耗和環(huán)保指標(biāo)分配、資源和土地配給、企業(yè)融資、差別電價(jià)、聯(lián)合重組、淘汰落后產(chǎn)能、技術(shù)改造等政策的制訂提供重要依據(jù)。

上期所螺紋鋼期貨5日大幅收漲1105合約漲2.75%

11月5日上期所螺紋鋼主力1105合約5日早盤以4,650元/噸大幅跳空高開，而后震蕩上揚(yáng)，攀升至4,733元/噸日內(nèi)高點(diǎn)之后回落調(diào)整，高位震蕩，以4,708元/噸報(bào)收，較上一交易日(4日)結(jié)算價(jià)漲126元/噸，成交量為2,644,480手，持倉(cāng)量為1,190,582手。

螺紋鋼出現(xiàn)倉(cāng)位增加震蕩走高走勢(shì)。由于螺紋基本面仍受政策鉗制，房地產(chǎn)調(diào)控與節(jié)能減排政策高低夾擊，使得鋼材期貨材價(jià)格漲、跌空間有限。但美聯(lián)儲(chǔ)購(gòu)買6,000億美元美國(guó)國(guó)債以抬升疲弱的美國(guó)經(jīng)濟(jì)的政策，使得大宗商品價(jià)格被迫再度上揚(yáng)，螺紋追隨商品市場(chǎng)將呈現(xiàn)價(jià)格重心的上移走勢(shì)。相較于本輪瘋狂上漲的有色金屬，鋼鐵的價(jià)格走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。由于通貨膨脹、流動(dòng)性富足和資產(chǎn)價(jià)格上漲，將孕育一輪螺紋鋼材價(jià)格上漲的行情。

5日蘭格電子盤螺線、卷板大幅上漲

11月5日，蘭格電子交易高速線材主力合約GX101223大幅跳空高開后橫向震蕩盤整，成交量較上個(gè)交易日增加6390噸，持倉(cāng)量增加2040噸。5日開盤價(jià)4390元，最高價(jià)4419元，最低價(jià)4380元，收盤價(jià)4412元，較上個(gè)交易日上漲84元。

蘭格電子交易螺紋鋼主力合約LWA101223大幅高開后緩步上行，成交量較上個(gè)交易日增加320噸，持倉(cāng)量增加370噸。5日開盤價(jià)4355元，最高價(jià)4479元，最低價(jià)4455元，收盤價(jià)4474元，較上個(gè)交易日上漲75元。

蘭格電子交易熱軋卷板主力合約RJB110117大幅高開后震蕩上行，10點(diǎn)之后高位橫盤，成交量較上個(gè)交易日增加1800噸，持倉(cāng)量減少80噸。5日開盤價(jià)4415元，最高價(jià)4438元，最低價(jià)4415元，收盤價(jià)4434元，較上個(gè)交易日上漲63元。

蘭格電子交易連鑄鋼坯主力合約GP101223大幅高開后窄幅橫向運(yùn)行，成交量和持倉(cāng)量較上個(gè)交易日均持平。5日開盤價(jià)3980元，最高價(jià)3980元，最低價(jià)3980元，收盤價(jià)3980元，較上個(gè)交易日上漲28元。

下游需求：

前三季中國(guó)新船訂單量同比增2倍

根據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2010年前三季度全國(guó)造船完工量4582萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)65.0%，新承接船舶訂單量5071萬(wàn)載重噸，是去年同期新接訂單量的3倍(去年僅為1692萬(wàn)載重噸)。

由于9月當(dāng)月新承接船舶訂單量繼續(xù)超過(guò)當(dāng)月造船完工量，使得我國(guó)從4月底開始手持船舶訂單止跌回升的勢(shì)頭得以延續(xù)，截至9月底我國(guó)手持船舶訂單達(dá)19474萬(wàn)載重噸，比2009年底手持訂單上升3.5%，比上年同期增長(zhǎng)1.2%。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度全國(guó)共撤消船舶訂單40艘、74.9萬(wàn)載重噸，約占2010年9月底手持船舶訂單總量的0.38%，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)船舶企業(yè)9月當(dāng)月沒(méi)有訂單撤消。