我一直關(guān)心小額貸款，我自己也在做，這么多年下來(lái)有一些想法和大家分享。
第一，小額貸款發(fā)展是由于兩個(gè)觀念上的革命性突破，一種觀念是關(guān)于窮人的小額貸款銀行；第二個(gè)觀念是世界銀行提出小額貸款必然是高利息，給窮人放貸貼息，這是人類歷史上空前的一個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)出的意見(jiàn)，高利貸是合理的。這兩個(gè)觀念的突破給小額貸款開(kāi)辟了發(fā)展道路。
我談一下我國(guó)小額貸款的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，以及怎樣認(rèn)識(shí)這些問(wèn)題。首先，尤努斯的窮人貸款。我們知道金融業(yè)是調(diào)配資金，把資金用到合理的地方去。通過(guò)這個(gè)來(lái)創(chuàng)造財(cái)富獲得利息。誰(shuí)有錢(qián)？富人有錢(qián)，因此銀行的工作對(duì)象就是有錢(qián)的富人。金融也是需要安全，安全的基礎(chǔ)是信用，窮人不管有沒(méi)有信用，有多大支付能力，跟窮人打交道很危險(xiǎn)，由于這個(gè)觀念使得傳統(tǒng)的銀行業(yè)和全部金融業(yè)的工作對(duì)象就是有錢(qián)的。
而尤努斯看到的是新的方面，窮人雖然沒(méi)有錢(qián)，但是積少成多，還是有很大的儲(chǔ)蓄，何況窮人和富人溝通，把富人的錢(qián)借給窮人，更是金融業(yè)的財(cái)富來(lái)源。說(shuō)到窮人能不能還款的問(wèn)題，我們不妨看一看銀行的歷史，銀行倒閉是有原因的？多半是大客戶倒閉。我們經(jīng)常說(shuō)銀行借幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)，得求銀行，借幾十億的話就反過(guò)來(lái)了，銀行就怕你出事。銀行很少因?yàn)樾】蛻舫鰡?wèn)題，在金融風(fēng)暴的時(shí)候有這種情況，但也不盡然，97年亞洲金融風(fēng)暴的時(shí)候，印度尼西亞有一個(gè)很好的例子，能夠繼續(xù)支撐的還是農(nóng)村信用銀行，整個(gè)金融銀行業(yè)的恢復(fù)是靠小額貸款銀行慢慢撐起來(lái)的，說(shuō)明窮人還款是有信用。原因是，窮人借錢(qián)，使他的勞動(dòng)得到發(fā)揮的機(jī)會(huì)，所以勞動(dòng)在創(chuàng)造財(cái)富。這個(gè)收入是很可靠的，受金融的影響比較小。
十幾年以前，我到山西做小額貸款，有一個(gè)客戶借了500塊錢(qián)，現(xiàn)在已經(jīng)不一樣了。那個(gè)時(shí)候他借了500元錢(qián)拿去做販賣(mài)菜，收集菜到鎮(zhèn)上賣(mài)，弄了一個(gè)小三輪，借了500塊錢(qián)。販賣(mài)菜一天能借10塊，一年掙3600元，他資本回報(bào)率是700%多，回報(bào)率非常的高，為什么這樣高呢？因?yàn)樗约旱膭趧?dòng)就算在回報(bào)率當(dāng)中了。如果他不是自己去干，他雇一個(gè)人去收菜、賣(mài)菜，這個(gè)人的工資一天就是10塊錢(qián)，他掙的10塊錢(qián)最后付了工資，他自己一分錢(qián)也掙不到。所以為什么小額貸款能夠提高利息，因?yàn)閷?shí)際上他賺了錢(qián)，是自己的工資錢(qián)，沒(méi)有貸款的話，工資也發(fā)不出來(lái)。有了小額貸款，勞動(dòng)就能創(chuàng)造財(cái)富了。
所以小額貸款和企業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款、農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款本質(zhì)上有很重大的區(qū)別。農(nóng)戶貸款掙的是勞動(dòng)的錢(qián)，企業(yè)貸款，企業(yè)老板借錢(qián)，自己的勞動(dòng)也付工資，但是占的比例比較低了，因?yàn)槠髽I(yè)掙到錢(qián)還要支付員工工資的。說(shuō)明窮人的銀行資金有來(lái)源，還款有保障，這正好是金融業(yè)重要的兩個(gè)要素。我認(rèn)為窮人銀行這個(gè)概念整個(gè)改變了銀行業(yè)傳統(tǒng)的想法。在發(fā)展中國(guó)家，農(nóng)民的比例比較高，所以這塊是一個(gè)重大的發(fā)現(xiàn)。
第二，世界銀行提出來(lái)小額貸款必須是高利息。傳統(tǒng)的想法，給窮人貸款要提息，不僅不能提高利息，還要比普通利息低。從根本來(lái)講，一個(gè)高利息是否合理，或者我們說(shuō)穿了，高利貸是否合理？從古以來(lái)都認(rèn)為高利貸是一種剝削，因?yàn)槭遣粍诙@，所以對(duì)民間的也好，政府的也好，都認(rèn)為高利貸是不道德。
政府反對(duì)高利貸，而經(jīng)濟(jì)學(xué)家有另外一個(gè)看法，雖然要反高利貸，反了幾千年都沒(méi)有反掉，還在發(fā)展。我們經(jīng)濟(jì)學(xué)家怎么看待這個(gè)問(wèn)題呢？錢(qián)要用到最好的地方去、最緊迫的地方，高利貸倡導(dǎo)的就是最緊迫要錢(qián)的地方。但是政府說(shuō)收高利貸是不道德的、剝削的，大家都反高利貸�，F(xiàn)在世界銀行也是權(quán)威機(jī)構(gòu)，他說(shuō)了高利貸是對(duì)的。
它的理由就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)的，我們也不是喜歡高利貸，我們也反對(duì)高利貸。
但是我們對(duì)高利貸不是取消它，而恰恰相反。為什么高利貸的利息高呢？因?yàn)橘Y金供給少，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)家最普遍的道理，供給少，價(jià)格就上升。如果有充分的供給，老不讓做高利貸，高利貸的資金就缺，利息就高了。你把高利貸一開(kāi)放，大家都去做高利貸，利息自然就下來(lái)了。所以世界銀行的權(quán)威機(jī)構(gòu)，政府也是權(quán)威機(jī)構(gòu)，他們反對(duì)高利貸，世界銀行也是權(quán)威機(jī)構(gòu)，他認(rèn)為應(yīng)該做高利貸。事實(shí)上全世界做得成功的小額貸款就是給農(nóng)戶的小額貸款，在我們看來(lái)是做得非常好的。反過(guò)來(lái)我們問(wèn)，為什么這么高的利息還進(jìn)去呢？雖然這么高的利息，但是利潤(rùn)還是很高的，因?yàn)槌杀静皇翘貏e的高，給農(nóng)戶發(fā)的小額貸款和銀行業(yè)的貸款完全不是一回事。
所以，這兩個(gè)革命性的變化、關(guān)鍵性的變化給小額貸款開(kāi)辟了道路。我說(shuō)的這兩個(gè)是革命性的變化，一般的想法多多少少還落后于這兩個(gè)革命性的變化。所以今后要進(jìn)一步發(fā)展，還是要回顧這兩個(gè)革命性的變化，是不是在我們腦子中產(chǎn)生了影響。
我國(guó)的小額貸款，自從尤努斯得諾貝爾和平獎(jiǎng)后有了很大發(fā)展，特別是日本也開(kāi)辦了小額貸款公司。但是還存在很多政策和道理的障礙。
金融業(yè)是做什么的呢？調(diào)動(dòng)別人的錢(qián)，把它用在最好的地方。你如果用在不好的地方就是浪費(fèi)。金融業(yè)本質(zhì)就是把錢(qián)放在最好的地方，高利貸就是最緊迫需要的地方。還有更多的錢(qián)，除了高利貸百分之百滿足之外，還要滿足次要的，能夠把錢(qián)用到最好的地方，金融業(yè)是創(chuàng)造財(cái)富的。創(chuàng)造財(cái)富的方法，就是把錢(qián)從生產(chǎn)力低的地方調(diào)到生產(chǎn)力高的地方，金融業(yè)就是做這個(gè)的。
計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到現(xiàn)在，都一直認(rèn)為農(nóng)民種小麥、工人挖煤才創(chuàng)造財(cái)富，知識(shí)分子是靠農(nóng)民養(yǎng)活的，他們沒(méi)有財(cái)富創(chuàng)造，這個(gè)看法按照現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)是不對(duì)的。金融業(yè)創(chuàng)造巨大財(cái)富，這個(gè)財(cái)富是自己創(chuàng)造，不是剝削誰(shuí)的。從這方面來(lái)看小額貸款公司不算金融業(yè)，不是拿別人的錢(qián)調(diào)來(lái)調(diào)去，是拿自己的錢(qián)來(lái)調(diào)，所以小額貸款是一個(gè)企業(yè)，賺也好賠也不好跟別人沒(méi)有關(guān)系。
而金融業(yè)不一樣，把客戶的錢(qián)賠了，就要承受損失，所以金融業(yè)有證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，他們用別人的錢(qián)，銀行用客戶的錢(qián)，上市公司用的是股民的錢(qián)，保險(xiǎn)公司也是用客戶的錢(qián)，都不是用自己的錢(qián)。你不是用自己的錢(qián)就要受監(jiān)督。
小額貸款是一個(gè)企業(yè)，是用自己的錢(qián)，不是金融業(yè)，不需要監(jiān)管。干得好干得不好是自己的事，也不交稅，跟政府不發(fā)生什么關(guān)系。一方面小額貸款公司比較安全，用自己的錢(qián)，賠了是自己的事，一方面它不是金融業(yè)，就不能調(diào)動(dòng)社會(huì)資金把它用在更好的地方去。
小額貸款公司慢慢發(fā)展，我相信這個(gè)過(guò)程不是很快，不是一年兩年就能取得成功，因?yàn)樾☆~貸款公司都是私人資本，有許多因素影響它。我相信一年、兩年、三年之后可以慢慢的放寬，讓它可以吸收一定存款，然后慢慢放大，可以由自由資本的20%、30%，然后慢慢變?yōu)橐槐丁⒍�，這是很安全的，這是一個(gè)辦法。
還有一個(gè)辦法是通過(guò)轉(zhuǎn)貸，先是從金融機(jī)構(gòu)里面把錢(qián)借出來(lái)，然后它去報(bào)銷貸款。這個(gè)方法是解決小額貸款公司前途的很重要的方法，道理在哪呢？因?yàn)樾☆~貸款公司存款是不安全的，但是他能夠放款，它擅于放款。我們的大銀行善于吸收存款，他們不善于放款，所以這兩個(gè)一配合起來(lái)就恰好能發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，小額貸款公司會(huì)放款，大銀行吸收存款，把大銀行吸收的存款轉(zhuǎn)貸給小額公司，各方就發(fā)揮了優(yōu)勢(shì)，這是一個(gè)最好的解決辦法，比它自己吸收存款要更好。把大銀行吸收的錢(qián)貸給小額公司，這樣使它放款的能力發(fā)揮，把資金流引到最需要的地方去。
轉(zhuǎn)貸方法現(xiàn)在有兩個(gè)障礙。一個(gè)障礙，小額貸款不能超過(guò)自有資本的50%，這個(gè)規(guī)定是不妥當(dāng)?shù)�。到底轉(zhuǎn)貸的限度是多少，是可以討論的。基本原則是在邊際上你的收益大于你的資金，比如我50%，邊際上增加一點(diǎn)51%，不良的話就是增加了風(fēng)險(xiǎn)，好的方面就是1%的轉(zhuǎn)貸資金可以發(fā)揮作用，這兩個(gè)做一下比較，我們說(shuō)哪一個(gè)辦法好？我覺(jué)得利益比風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)?0%和51%的話，風(fēng)險(xiǎn)增加得非常小，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，自有風(fēng)險(xiǎn)是100%，而且增加1%的貸款，還是在50%的基礎(chǔ)上增加的，可以說(shuō)沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。從50%增加到51%是對(duì)的，51%增加到52%是同樣的道理，所以一直可以增加到什么程度呢？增加到風(fēng)險(xiǎn)和收益相等的時(shí)候，邊際風(fēng)險(xiǎn)和邊際收益。這個(gè)貸款按照每個(gè)小額貸款公司的情況來(lái)決定。一般的情況，小額貸款公司不可能把五分之一的錢(qián)都賠掉，這是一個(gè)轉(zhuǎn)貸的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。這是一個(gè)障礙，轉(zhuǎn)貸有限。
第二個(gè)障礙，金融業(yè)怎樣創(chuàng)造財(cái)富呢？就是把錢(qián)放在最有效的地方，這錢(qián)是創(chuàng)造出來(lái)的，不是剝削出來(lái)的。銀行吸收客戶存款給我們的利息是2%、3%，他轉(zhuǎn)手貸出去是6%、7%，他是剝削嗎？不是，是創(chuàng)造了財(cái)富。有沒(méi)有本事放到20%，沒(méi)有這個(gè)本事。現(xiàn)在小額貸款公司，某一個(gè)人向銀行借了一大筆錢(qián)，按照法定利息是6%、7%，他一轉(zhuǎn)手放到20%，他創(chuàng)造財(cái)富還是剝削呢？當(dāng)然他是創(chuàng)造財(cái)富。銀行也可以放20%，但你只能放6%、7%，物盡其用。金融業(yè)給社會(huì)創(chuàng)造的財(cái)富就是錢(qián)盡其用。
如果把這些問(wèn)題解決了，我相信社會(huì)上會(huì)有很多錢(qián)流到農(nóng)村小額金融里去，可以從各個(gè)方面來(lái)講，是對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)泡沫是一個(gè)福音。房地產(chǎn)泡沫有很多的原因，其中有一個(gè)原因就是有錢(qián)人沒(méi)有地方去，就去買(mǎi)房子。如果我們開(kāi)放這個(gè)路，我想會(huì)有幾千億的錢(qián)進(jìn)入到農(nóng)村金融，這給房地產(chǎn)的泡沫、房地產(chǎn)價(jià)格都會(huì)有一點(diǎn)作用的。 |
