2010年第42周(10.11-10.15）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價格指數(shù)達到170.9點，較9月末上升0.53%，較去年同期上升25.6%。其中，LGMI長材指數(shù)為193.2點，較9月末上升0.57%，較去年同期上升25.8%；LGMI板材指數(shù)為143.3點，較9月末上升0.59%，比去年同期上升25.2%。

2010第42周(10.11-10.15）全國主要鋼材品種市場在市場預(yù)期較好的推動下，貿(mào)易商積極拉漲但在成交清淡的主導(dǎo)下表現(xiàn)較為低迷，整體比較9月末略有上漲。長材品種微漲，其中高線的漲幅較小，而螺紋鋼的漲幅較大；板材品種漲跌互現(xiàn)，其中中厚板微幅下滑，而熱卷、鍍鋅板和冷板價格微幅上揚。從區(qū)域來看，華東、東北和西北地區(qū)呈現(xiàn)小幅上漲的局面，華北地區(qū)的跌幅相對較大，華中、華南和西南地區(qū)呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢。

2010年第42周(10.11-10.15）國內(nèi)鋼材（長材和板材）市場的全國平均價格為5383元(噸價，下同)，比9月末鋼材平均價格（5355元）上漲28元，較2010年8月底（5194元）上漲189元。

據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)信息研究中心周價格預(yù)測模型數(shù)據(jù)測算，預(yù)計下周（2010.10.18-10.22）國內(nèi)鋼材市場總體價格將保持穩(wěn)中小幅下滑。蘭格鋼鐵價格綜合指數(shù)預(yù)計在169點附近，鋼材均價在5333元左右（詳見圖1），平均波動幅度在50元左右，其中長材品種可能繼續(xù)小幅回調(diào)，而板材品種將以穩(wěn)中小幅回調(diào)為主。

圖1  蘭格鋼鐵價格指數(shù)變化趨勢圖

1、 全國主要鋼材品種市場價格漲跌互現(xiàn)

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示，截止10月15日，國內(nèi)10大重點城市Φ6.5mm高線均價為4347元，比9月末跌4元；Φ25mm二級螺紋鋼均價4223元，比9月末跌37元；5.5mm熱軋卷板平均價格4321元，比9月末漲47元；1.0mm冷軋板卷平均價格5383元，比9月末漲25元；20mm中板價格4438元，比9月末漲24元；4寸焊管價格為4673元，比9月末漲67元；108*4.5無縫管價格為5430元，比9月末漲6元；25#工字鋼價格4355元，比9月末漲10元；國內(nèi)5#角鋼價格4368元，比9月末跌6元；25#槽鋼價格4411元，與9月末持平；1mm鍍鋅板價格5457元，比9月末跌2元；0.47mm彩涂板價格6573元，與9月末持平。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測的17類31個規(guī)格鋼材品種的價格數(shù)據(jù)顯示：2010年第42周(10.11-10.15）鋼材品種市場價格漲跌互現(xiàn)，與第40周相比，下跌品種數(shù)目有所減少，持平品種數(shù)目略有減少，上漲品種數(shù)目有所增加。其中有5種鋼材品種下跌，比9月末減少9種；有8種鋼材品種持平，比9月末減少1種；有18種鋼材品種上漲，比9月末增加10種（詳見表1）。國內(nèi)鋼鐵原料市場價格穩(wěn)中小幅拉漲，鐵礦石市場價格大幅拉漲100元，廢鋼和鋼坯市場價格上漲50元，而焦炭市場價格則保持平穩(wěn)。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長材和板材品種的出廠價格基本以平穩(wěn)為主

由于目前鋼材市場成交低迷，同時鋼廠對于后期市場的預(yù)期出現(xiàn)分歧，而且市場需求也較為疲軟，使得鋼廠出廠價格基本以平穩(wěn)為主。本周河北鋼鐵、沙鋼、鞍山寶得、寶鋼和武鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺主要鋼材品種出廠價格政策。

長材品種：

10月11日河北鋼鐵集團建材價格不變。

10月11日沙鋼高線上調(diào)50元，盤螺上調(diào)50元。

10月13日鞍山寶得型材價格上調(diào)50元。

10月14日武鋼線材和型材維持不變。

板材品種：

10月11日寶鋼熱軋不變，酸洗上調(diào)100元，普冷不變，熱鍍鋅上調(diào)150元，鍍鋁鋅不變，彩涂上調(diào)100元，無取向電工鋼上調(diào)200元，厚板不變。

10月14日武鋼熱軋、軋板、冷軋板卷、鍍鋅、彩涂、鍍錫、無取向硅鋼均維持不變。

管材品種：

10月12日寶鋼無縫管價格部分上調(diào)300元。

受市場拉漲和成交不振的共同作用，鋼材市場價格走勢分化，使得第42周(10.11-10.15）倒掛品種略有減少，有9個鋼材品種出廠價高于市場價（詳見表2），比上周減少4種，由于市場價格的拉漲和鋼廠結(jié)算價的上調(diào)使得倒掛幅度基本持平，同時無低于成本價的品種。

3、預(yù)計2010年第43周（10.18-10.22）主流鋼材品種價格將以穩(wěn)中小幅下滑為主

目前國內(nèi)鋼材市場成交低迷，但市場仍處于傳統(tǒng)“銀十”需求旺季，大部分貿(mào)易商還是對行情有所期待，使得國慶節(jié)后市場出現(xiàn)短期拉漲現(xiàn)象。但終端需求用戶目前普遍謹(jǐn)慎采購，觀望情緒較濃,市場價格出現(xiàn)小幅下滑。但今后保障性住房投資的強力推開和鐵路建設(shè)投資的逐步放量將有效帶動鋼材需求的增長，將對后期鋼材市場形成一定的支撐。

全國鋼材社會庫存繼續(xù)維持上升態(tài)勢

目前全國鋼材社會庫存維持在高位，繼續(xù)維持上升態(tài)勢，建材和板材庫存的上升速度均明顯放緩。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：10月15日，全國鋼材社會庫存指數(shù)為176.16點，比上周上升0.6%，升幅較上周明顯放緩2.85個百分點，比上月上升5.97%，比去年同期大幅上升22.28%；其中建材社會庫存指數(shù)為166.57點，比上周上升0.53%，升幅較上周明顯放緩2.07個百分點，比上月上升2.19%，比去年同期大幅上升23.83%；板材社會庫存指數(shù)為183.67點，比上周上升0.64%，升幅較上周明顯放緩3.42個百分點，比上月上升8.83%，比去年同期大幅上升21.21%。

中厚板庫存由升轉(zhuǎn)降，線材、螺紋鋼、冷軋板卷和熱軋卷板庫存上升速度均明顯放緩。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：10月15日，全國鋼材社會庫存量為1600.49萬噸，比上周上升9.49萬噸。從分品種來看：全國線材社會庫存量為128.88萬噸，比上周上升1.07%，較上周上升速度明顯放緩6.51個百分點，比上月上升9.98%，比去年同期上升3.94%；螺紋鋼社會庫存量為528.89萬噸，比上周上升0.35%，較上周上升速度放緩1.1個百分點，比上月上升0.35%，比去年同期大幅上升29.42%；熱軋卷板社會庫存量為601.32萬噸，比上周上升0.82%，較上周上升速度明顯放緩2.31個百分點，比上月上升8.48%，比去年同期大幅上升25.37%；冷軋卷板社會庫存量為147.32萬噸，比上周上升2.38%，較上周上升速度放緩1.04個百分點，比上月上升8.39%，比去年同期上升14.37%；中厚板社會庫存量為186.77萬噸，比上周下降1.24%，由上周的上升轉(zhuǎn)為下降，比上月上升10.34%，比去年同期上升14.38%。

從各品種所占比重來看：建材社會庫存占總庫存量的41.6%，與上周持平；其中線材社會庫存占總庫存量的8.1%，較上周上升0.1個百分點；螺紋鋼社會庫存占總庫存量的33%，較上周下降0.1個百分點。板材社會庫存占總庫存量的58.4%，與上周持平；其中熱軋卷板社會庫存占總庫存量的37.6%，較上周微升0.1個百分點；冷軋卷板社會庫存占總庫存量的9.2%，較上周上升0.2個百分點；中厚板社會庫存占總庫存量的11.7%，較上周下降0.2個百分點。

鋼材期貨市場維持震蕩

第42周(10.11-10.15）螺紋的主力合約已經(jīng)轉(zhuǎn)移到1105上，雖然主力移倉，但目前主力對于價格的走向并沒有實際的多大動作，在多空交織的情況下，依然維持一個區(qū)間來回震蕩，局面可謂非常糾結(jié)。從日線圖上來看，價格的整體區(qū)間仍然處于60日均線之上，這對價格構(gòu)成了一定的支撐。從持倉量上來看，本周持倉達到91.3萬手，再次逼近100萬手的大關(guān)，可見資金對于螺紋這個品種的熱衷程度，所以資金在其中的作用絕對不可忽視，預(yù)計下周持倉還將繼續(xù)放大。

國內(nèi)鋼材市場信心不足

從市場調(diào)查來看，預(yù)計下周（10.18-10.22）國內(nèi)鋼材市場主流品種走勢將以穩(wěn)中小幅下滑為主，其中長材品種可能繼續(xù)小幅下滑，而板材品種將以穩(wěn)中小幅回調(diào)為主；原材料市場價格的走勢不一，焦炭和廢鋼市場價格將保持平穩(wěn)，鐵礦石市場價格將小幅回調(diào)，而鋼坯市場價格將小幅上漲（詳見表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價格的因素

原料供應(yīng)：

前三季度國內(nèi)鐵礦石進口4.6億噸

據(jù)海關(guān)的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，前三季度國內(nèi)鐵礦石進口4.6億噸，同比下降2.5%，進口均價為每噸121.7美元，上漲56.4%。其中9月份進口鐵礦石5260萬噸，比上個月增加799萬噸，同比下降18.51%。

宏觀經(jīng)濟：

前三季新增貸款達6.3萬億  完成全年計劃84%

據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月份金融機構(gòu)新增貸款為5955億元，略高于市場預(yù)期的5000億元，前三季度新增貸款規(guī)模達到6.3萬億元，為全年7.5萬億計劃的84%。

9月末，廣義貨幣(M2)余額69.64萬億元，同比增長19.0%，增幅比上月和上年末分別低0.2和8.7個百分點；狹義貨幣(M1)余額24.38萬億元，同比增長20.9%，增幅比上月和上年末分別低1.0和11.5個百分點；流通中貨幣(M0)余額4.19萬億元，同比增長13.8%。前三季度凈投放現(xiàn)金3610億元，同比多投放1041億元。

9月末，本外幣貸款余額49.11萬億元，同比增長18.7%，前三季度本外幣貸款增加6.54萬億元，同比少增2.80萬億元。人民幣貸款余額46.28萬億元，同比增長18.5%，比上月和上年末分別低0.1和13.2個百分點。前三季度人民幣貸款增加6.30萬億元，同比少增2.36萬億元。

9月進口值、進出口值創(chuàng)新高  月度順差近5個月最低

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1至9月我國進出口總值21486.8億美元，比去年同期（下同）增長37.9%。其中出口11346.4億美元，增長34%；進口10140.4億美元，增長42.4%；貿(mào)易順差為1206億美元，減少10.5%。

海關(guān)統(tǒng)計顯示，9月份我國進出口值2731億美元，增長24.7%。其中出口1449.9億美元，增長25.1%；進口1281.1億美元，增長24.1%；當(dāng)月貿(mào)易順差168.8億美元，較上月環(huán)比減少15.7%。9月份我國外貿(mào)進出口值環(huán)比增長5.6%，刷新今年7月份創(chuàng)下的2622.9億美元的紀(jì)錄，再創(chuàng)歷史新高。其中進口環(huán)比增長7.4%，也創(chuàng)下歷史新高。而出口環(huán)比僅增長4.1%，致使9月份當(dāng)月順差降低至近5個月的最低點。

與2008年前3季度相比，今年前3季度進出口總值增加9.1%；出口增加5.4%，進口增加13.5%。其中今年9月份進出口總值較2008年同期增加12.1%；出口增加6%，進口增加20%。由此可見，當(dāng)前的外貿(mào)走勢已經(jīng)明顯好于金融危機發(fā)生前的水平。

預(yù)計我國今年GDP增速可達9.9%

近日中國社會科學(xué)院發(fā)布《中國經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測》報告預(yù)測，我國全年GDP增速同比將增9.9%，并且在保持政策力度相對穩(wěn)定的條件下，預(yù)計2011年經(jīng)濟增速可達10%左右。不過，受多種因素影響，全年投資將明顯回落；四季度出口也將大幅回落，凈出口對經(jīng)濟增長仍舊為負貢獻。

報告表示，2010年4月以來，一系列針對高房價的調(diào)控措施對房地產(chǎn)開發(fā)投資形成了較大壓力，加之?dāng)U張性財政政策的效力逐步減弱減緩了固定資產(chǎn)投資的增長速度，因而預(yù)測2010年全社會固定資產(chǎn)投資實際增長率僅為19.5%，比2009年低13.8個百分點。

出口方面，雖然2010年上半年全球經(jīng)濟呈現(xiàn)全面復(fù)蘇態(tài)勢，但進入下半年，美國經(jīng)濟開始呈現(xiàn)下滑跡象，加之受人民幣升值等因素影響，中國外貿(mào)出口持續(xù)回升的勢頭將有所放緩，四季度預(yù)計將出現(xiàn)較大幅度回落，預(yù)計全年出口增長達27.3%，并預(yù)計全年進口同比增速為35.7%，全年順差1650億美元，凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻仍舊為負。

行業(yè)動態(tài)：

9月份我國鋼材出口回升至301萬噸

9月份我國鋼材出口止跌回升，進口繼續(xù)下降。據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計，9月份出口鋼材301萬噸，較8月份增加21萬噸，與去年同期相比增長21.86%。1-9月累計出口3394萬噸，同比增長116.1%。

9月份我國進口鋼材132萬噸，較8月份減少3萬噸，比去年同期下降30.89%。1-9月累計進口1250萬噸，同比下降6.6%。

9月出口鋼坯0萬噸，1-9月共出口13萬噸。9月進口鋼坯4萬噸，比8月份減少4萬噸，1-9月累計進口44萬噸，較去年同期下降88.7%。

9月份我國出口焦炭23萬噸，同比增加19萬噸。1-9月累計出口242萬噸，同比增長565.9%。

9月下旬全國粗鋼產(chǎn)量有所上升

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，9月下旬，會員企業(yè)共產(chǎn)粗鋼1417萬噸，全國估算值為1678萬噸，日均產(chǎn)量分別為141.7和167.8萬噸，環(huán)比中旬分別凈增11.2萬噸和13.1萬噸，增幅分別達到8.6%和8.5%。同時9月全國粗鋼日均產(chǎn)量為161.8萬噸，環(huán)比下降5%。

前三季度鋼企業(yè)績整體亮麗

10月10日，凌鋼股份公告稱，經(jīng)財務(wù)部門初步測算，預(yù)計公司2010年1-9月歸屬于母公司所有者的凈利潤將比上年同期增長100%以上。業(yè)績預(yù)增的原因是，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟影響，本報告期公司主要產(chǎn)品價格有所增長，加上公司采取調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和“對標(biāo)挖潛”等措施，產(chǎn)品競爭力增強，效益有較大增長。

10月11日，寶鋼股份發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2010年前三季度歸屬于公司股東的累計凈利潤與上年相比增幅為170%至190%。公司表示，預(yù)測較半年度報告預(yù)測數(shù)據(jù)有所增加的主要原因是由于鋼材市場形勢好，銷售價格較原預(yù)測高，此外由于人民幣升值產(chǎn)生一定的匯兌收益。

10月12日，華菱鋼鐵披露，前三季度預(yù)計約虧損14億-15億元。其提及的主要原因是華菱漣鋼近兩年來未能妥善處理與海外鐵礦石供應(yīng)商的長協(xié)供應(yīng)關(guān)系，導(dǎo)致鐵礦石長協(xié)比例逐年降低至40%左右，鐵礦石成本明顯偏高；同時，在二季度鐵礦石處于年內(nèi)最高價格時采購了大量鐵礦石，并于三季度到貨使用，影響三季度鐵礦石成本。

10月13日大冶特鋼昨日發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，今年第三季度，公司有望實現(xiàn)凈利1.22億元，基本每股收益0.27元，同比將增30%~40%。今年1~9月份，公司有望實現(xiàn)凈利潤4.15億元，基本每股收益0.92元，同比將增100%~150%。

10月13日太鋼不銹發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告稱，公司預(yù)計前三季度凈利潤約9.85億元~10.02億元，同比增長約2700%~2750%。雖然前三季度成績總體看來不俗，但公司預(yù)計今年第三季度凈利潤約1.74億元~1.92億元，同比下滑逾七成。

上期所螺紋鋼期貨15日小幅收漲1101合約漲0.27%

10月15日上期所螺紋鋼主力1105合約15日早盤以4,450元/噸低開，午間震蕩上揚，尾盤出現(xiàn)一波較大幅度的拉升，最高上沖至4,506元/噸，收盤報4,498元/噸，較上一交易日(14日)結(jié)算價漲12元/噸，成交量為1,753,840手，持倉量為912,814手。

國內(nèi)當(dāng)前還是對房產(chǎn)調(diào)控、鋼材倉庫存儲數(shù)量和產(chǎn)量的高企存在疑慮，加上受全球經(jīng)濟形勢不斷定性以及中國市場大幅度波動的影響，市場對螺紋鋼的上漲信心不夠堅決，同時，消息面上，10月份后三大礦業(yè)巨頭將正式下降鐵礦石10%的價格，對盤面也形成一定壓力。短期鋼材期貨行情或延續(xù)振蕩。

15日蘭格電子盤螺線、卷板探底回升

10月15日，蘭格電子交易高速線材主力合約GX101223小幅低開后震蕩下跌，9：30之后止跌緩步連續(xù)回升，成交量較上個交易日減少30920噸，持倉量增加1010噸。15日開盤價4320元，最高價4320元，最低價4271元，收盤價4317元，較上個交易日下跌19元。。

蘭格電子交易螺紋鋼主力合約LWA101223小幅低開后連續(xù)下挫，10點止穩(wěn)震蕩上揚，成交量較上個交易日增加270噸，持倉量減少噸。15日開盤價4370元，最高價4370元，最低價4320元，收盤價4365元，較上個交易日下跌10元。

蘭格電子交易熱軋卷板主力合約RJB101223小幅低開后震蕩下探，10點之后低位盤整，下午尾盤快速拉升，成交量較上個交易日減少440噸，持倉量增加200噸。15日開盤價4320元，最高價4320元，最低價4280元，收盤價4320元，較上個交易日下跌4元。

蘭格電子交易連鑄鋼坯主力合約GP101223小幅低開后橫向運行，成交量較上個交易日減少40噸，持倉量增加20噸。15日開盤價3950元，最高價3950元，最低價3950元，收盤價3950元，較上個交易日下跌3元。

下游需求：

前三季度我國機電產(chǎn)品出口同比增長34.5%

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國機電產(chǎn)品出口6677.2億美元，增長34.5%，高于同期我國總體出口增速0.5個百分點，占同期我國出口總值的58.9%。其中電器及電子產(chǎn)品出口2741.2億美元，增長32.8%；機械設(shè)備出口2234億美元，增長35.6%。

前三季度我國汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷均超1300萬輛

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年9月產(chǎn)銷分別完成159.29萬輛和155.67萬輛，與上月相比產(chǎn)銷分別增長24.69%和17.73%，與上年同期相比，分別增長16.94%和16.89%；1-9月，汽車產(chǎn)銷分別完成1308.27萬輛和1313.84萬輛，同比分別增長36.10%和35.97%，增速繼續(xù)回落，與前8個月相比，分別回落3.17個百分點和3.05個百分點。

住建部：城鎮(zhèn)保障房和棚戶區(qū)改造開工率已達90%

據(jù)住建部網(wǎng)站披露，今年1至9月，中國城鎮(zhèn)保障性住房和各類棚戶區(qū)改造開工520萬套，占年度計劃580萬套的90%。而且截至8月末，全國保障性安居工程已開工410萬套，占年度計劃的70%。完成保障房投資4,700億元，占全年計劃的60%。住建部已要求各地9月底保障房項目必須全部開工，年末建成或基本建成要達到60%以上。

前三季度全國造船完工量超去年全年 同比增長65%

工信部網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2010年1-9月，全國造船完工量4582萬載重噸，同比增長65.0%，其中海船為1331萬修正總噸，出口船舶占總量的82.3%。2009年我國造船完工量為4243萬載重噸，今年1-9月完工量已超過去年全年。今年國內(nèi)造船完工量增長呈現(xiàn)了高位回落態(tài)勢，1-3月完工量同比增長128%，上半年增長87%，1-9月完工量增幅與去年同期持平。數(shù)據(jù)還顯示，1-9月我國新承接船舶訂單量5071萬載重噸，是去年同期新接訂單量的3倍，其中海船為1417萬修正總噸，出口船舶占總量的76.6%；截至9月底，手持船舶訂單量19474萬載重噸，比2009年底手持訂單上升3.5%，其中海船為5416萬修正總噸，出口船舶占總量的87.3%。