美元貶值、黃金突破帶來商品市場看多人氣。但目前主要工業(yè)品市場供需狀況使得上漲前景不明。有分析人士認(rèn)為,金價千點上方能否站穩(wěn),將給商品后市提供一定指引,而前者則需要進一步觀察游資動向。
美元跳水“千金頂”告破
8日,國際黃金市場現(xiàn)貨價和期貨電子盤交易雙雙突破1000美元/盎司大關(guān),與此同時,上海期貨交易所黃金期貨放量創(chuàng)下年內(nèi)新高,自今年2月20日以來,國際金價已是第三次沖破“千金頂”。金價破關(guān)也帶動了國內(nèi)黃金股的聯(lián)袂上揚,以山東黃金
為龍頭的黃金概念股大幅飆升。
有交易員表示,此次國際金價成功破關(guān),是場外游資集中推動的結(jié)果,而美元盤中跳水更是起到了至關(guān)重要的作用。但金價千點上方能否站穩(wěn),仍需要進一步觀察游資動向。
金價三次“破千”
北京時間8日下午14:07,紐約商品交易所12月期金電子盤交易成功突破1000美元/盎司整數(shù)大關(guān),同時,倫敦現(xiàn)貨金也同時站上1000美元。盤面顯示,破千之后金價“勢如破竹”,截至19:20,紐約12月期金電子盤報價達1009.4美元/盎司,創(chuàng)下自去年3月18日以來的一年半新高。
國內(nèi)黃金期貨和現(xiàn)貨也同步飆升,雙雙創(chuàng)下一年半以來新高。截至收市,上海期貨交易所黃金期貨主力0912合約漲4.29元,收報222.80元/克;上海黃金交易所現(xiàn)貨9995報價220.20元/克,漲1.75元。
期金飆升也帶動了A股市場黃金股、甚至有色金屬相關(guān)個股的走強。昨日,黃金股板塊再度以4.77%的幅度占據(jù)漲幅榜首位,而資源類板塊則以3.96%的漲幅位居漲幅榜第三位。其中,領(lǐng)漲品種山東黃金上漲7.78%,該股五個交易日漲幅達37.37%。
一些場內(nèi)交易員認(rèn)為,昨日金價大漲主要是資金和美元走弱雙重合力的結(jié)果。CFTC持倉結(jié)果顯示,當(dāng)前基金多空持倉比例高達9:1,而上海期貨交易所黃金期貨昨日持倉大幅增加10668手,持倉量總量創(chuàng)下80454手的歷史新高;同時,美元指數(shù)昨日下午破位下行,截至昨日下午16:00,美元指數(shù)失守77.428點前期低點,指數(shù)報77.38點。
1000美元有待考驗
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,本輪金價破千因美元疲軟,以及投資者對全球經(jīng)濟復(fù)蘇持續(xù)性的憂慮和未來通脹的擔(dān)憂所致,但直接動力主要來自于投機資金所致。由于當(dāng)前基金多空持倉極度“反常”,不排除短期內(nèi)出現(xiàn)極端行情的可能性。此外,由于歷史上1000美元關(guān)口均是短時間內(nèi)出現(xiàn),因此,該關(guān)口能否站穩(wěn)需要進一步考驗,尤其需要觀察投機資金的動向。
“需要防范極端行情的出現(xiàn),也不會刻意做空”,國內(nèi)一家大型黃金上市公司銷售人士向中國證券報記者表示。不過,從上期所持倉排名看,現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)仍選擇加碼放空。昨日的盤后數(shù)據(jù)顯示,滬金0912合約中金瑞期貨、紫金礦業(yè)山東黃金分別增加空單300手、410手和340手,而興業(yè)銀行空單增加1255手。
“這說明黃金生產(chǎn)商選擇了在220元/克附近,國際金價1000美元附近進行了較大的保值操作”,長江期貨上海營業(yè)部總經(jīng)理施興祥說,“投資者應(yīng)當(dāng)保持適當(dāng)?shù)木琛薄?br>
東亞黃金的一位分析師也表達了對金價破千后深幅回調(diào)的擔(dān)憂。“雖然美元破位,但要準(zhǔn)確預(yù)測其未來的走勢,是一件非常困難的事情;而且,通脹可能不會很快到來,追漲黃金的風(fēng)險也會加大”,該分析師說。有分析師提醒說,由于過去兩年1000美元上方停留時間都很短,因此有必要心存戒備,畢竟目前的金價頗為昂貴。
市場人士分析，此次金價沖千成功與前兩次“破千”不管從誘發(fā)因素還是從后市拓展空間，都具有很大的區(qū)別。也許這標(biāo)志著金價來到了一個新的價格時代，新的上漲空間可能就此打開。
倫敦金第一次“破千”是在2008年3月17日，最高漲至1032.55美元/盎司，這也是目前黃金的歷史最高價(指絕對價格，不考慮匯率變化與通貨膨脹因素)；第二次“破千”是在2009年2月20日，當(dāng)日倫敦金盤中觸及1005.25美元/盎司。不過，這兩次“沖千”都因為時機不成熟，遭遇種種因素打壓而未能繼續(xù)向上拓展空間。
時過境遷，“是金子總要發(fā)光”，在短短不到兩年內(nèi)，金價再次“破千”，由于支撐其上漲的種種力量已今非昔比，此次黃金頗有“王者歸來”之風(fēng)范。
首先，美元指數(shù)呈現(xiàn)“向下破位”之勢。昨日，美元指數(shù)在“繼續(xù)保留經(jīng)濟刺激政策”等利空消息的打壓下，一舉向下突破盤整近3個月的77.5~80點的平臺，截至發(fā)稿最低報77.138點。這直接刺激了金價的上漲。
而回顧前兩次金價“破千”，雖然第一次“破千”時美元指數(shù)位于70點附近的相對低位，但那時美元經(jīng)歷了近七年的頹勢，在70點附近的平臺有構(gòu)筑中期底部的態(tài)勢，尤其在次貸危機爆發(fā)的第一階段，敏銳的市場投機資金已經(jīng)開始嗅到了美元市場的避險需求，由此帶來的美元指數(shù)這種“一觸即發(fā)”的反彈需求極大地抑制了金價的向上拓展空間。
而第二次金價“破千”更多依靠的是當(dāng)時大宗商品價格在全球極度寬松貨幣政策刺激下的劇烈反彈以及美元遭遇的信任危機，但是由于今年上半年主要經(jīng)濟體的CPI仍然為負(fù)，全球經(jīng)濟尚未擺脫通貨緊縮的陰影，而美元在當(dāng)時仍然保持著相對的強勢，所以那次“破千”只是曇花一現(xiàn)。
此外，今年二季度各國央行意外增持黃金、全球通脹預(yù)期可能演變?yōu)橥洭F(xiàn)實、黃金生產(chǎn)商套保意愿下降、黃金消費者以及黃金ETF等買入黃金熱情高漲等諸多因素，都支持著此輪金價的上漲。而在全球貨幣體系越來越微妙的演繹態(tài)勢下，黃金極有可能在未來的時間里以嶄新的面貌重塑其價值評估體系，從而帶來豐富的后市價格想象空間。 |
